半导体是卡脖子的科技，2018年之后卡的尤其难受。要想实现半导体的国产替代不是一句口号，也不是单纯成立几个大基金就可以解决的，这是一个庞大的产业链。在这个产业链里做细分的话，零部件则是半导体设备的卡脖子技术。

1、零部件在半导体产业链中的地位

半导体设备结构复杂，是由成千上万个零部件组成的，相比其他行业设备的基础零部件，半导体对尖端技术特性的要求更加明显，比如尺寸特殊、工艺复杂、精度高、抗腐蚀、电子特性、电磁特性等等。

半导体设备有8个重要的子系统组成：分别是制成诊断系统、光学系统、电源及气体反应系统、热管理系统、晶圆传送系统、气液流量控制系统、真空系统，每一个系统又涉及大量的零部件，其中真空系统和电源系统占半导体设备的总成本较高，分别超过10%。

2、半导体零部件市场规模前景空间大

2011年到2021年全球半导体设备市场的规模，从400亿美元提升到1,000亿美元，中国的增长速度高于全球平均水平，从2011年的36亿美元增长到2021年的296亿美元，市场预计2022年到2025年会保持15%左右的增长速度。

如果按照上述规模和增速来算，2021年全球半导体零部件市场的规模大概在400亿美元以上，如果未来光刻设备和刻蚀设备分别采用国内半导体材料，国内半导体零部件的市场规模将会超过150亿美元/年。

3、半导体零部件国产化率低，想象空间较大

全球大部分半导体零部件被美国和日本的企业占据，行业的特点是被几家巨头占据多数份额，行业集中度高于50%。比如全球前10大零部件厂商中就有4家是美国企业，在几个细分的领域，更是接近垄断。在静电吸盘领域，美国和日本的市场份额在95%以上；在O型密封圈和精密轴承领域，主要被美国和日本零部件公司垄断。

下图是全球前10大半导体零部件厂商排名，半导体零部件对精度和品质的要求比较严格，而且技术更新迭代较快，一旦头部公司形成垄断，后来的公司就很难抢占市场份额。

从国产化率来看，目前半导体零部件处于较低的水平。石英、边缘环等国产化率较高的细分领域也只占到10%，陶瓷部件的国产化率甚至不足10%，射频发生器、机械手的国产化率连5%都不到，阀门、测量仪器不足1%。

治标先治本，半导体行业要实现国产替代，离不开半导体设备的国产替代，设备的国产替代离不开零部件的国产替代。

4、关注哪些公司？

万业企业：收购上海凯世通半导体股份有限公司之后，正式进入集成电路四大核心装备之一的离子注入机领域。2020 年，万业企业领头境内外投资人收购 Compart Systems Pte. Ltd 并成为其 第一大股东。2021年，公司携手宁波芯恩成立嘉芯半导体，产品覆盖刻蚀、薄膜沉积、快速热处理及退火、清洗设备等多款集成电路核心前道设备以满足国内市场对 8 英寸及12 英寸设备的需求；

新莱应材：公司与世界顶级半导体制造设备企业 AMAT 加大半导体产品的合作，中国领先的存储器芯片设计与制造公司长江存储、合肥长鑫等在高端真空阀门等产品方面也有深入合作，气体管道及气体控制元件也在深入国产替代化，与 中国国内最大的半导体设备供应商北方华创在半导体领域展开全面合作；

晶盛机电：2022 年 5 月 19 日，晶盛机电宣布其 子公司晶鸿精密和日本 primet 合资成立的绍兴普莱美特真空部件有限公司跨国合作的第一 批国产半导体真空阀门产品上市；

汉钟精机：产品为螺杆干式真空泵，在高严苛、粉尘多的制程中 更有优势，而爪式真空泵排气道出气距离长，容易造成电机负载过高。未来随着半导体制 程越来越严苛，螺杆真空泵的优势将逐步体现；

富创精密：主要在金属材料精密零部件布局，包括反应腔、传输腔、过渡腔、内衬、匀气盘 等金属工艺件和托盘、冷却板、底座、铸钢平台等金属结构件，目前公司已进入多家主流 国产半导体设备厂商供货商名单。

至纯科技：公司是半导体清洗设备龙头企业。 主营业务以半导体行业为核心，包括括高纯工艺系统、半导体湿法清洗设备、光传感 应用及相关光学元器件的研发、生产和销售，产品广泛应用于半导体、微电子、生物医药、 光伏、光纤、TFT-LCD、LED 等领域。

8月中旬以来，市场持续低迷，近期更是连续两周缩量调整，影响市场的不确定性宏观因素较多，这时候依然建议多看少动，即便短期有反弹，大概率也是下跌中继的反抽。

很多人选择了“躺平”，躺平有两种方式：一种是装死，不看软件不操作，等待市场情绪好转；另一种则是借调整机会充电学习，研究几个未来有潜力的方向，一旦市场好转，也好得心应手。诸葛亮在出山之前，“臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达与诸侯”，这也是一种“躺平”。

所以，希望能读到此文的朋友们，振作起来，珍惜调整带来的充电机会，等到三顾茅庐的时候，不至于胸无良策选不出好股。