无论何种经济体系体制，都存在运行周期性，但通过何种方式准确抓住上升期，又何种方式平稳度过过度期，成为所有投资者必须关注的问题。

而以母基金为首的私募股权投资，凭借投资获益来源稳定、投资注重长期收益以及长期投资行业最前沿等优势，有望成为跨越经济周期的“最优投资工具”。这其中母基金作为私募股权投资中“C位”机构，除可实现风险分散化，还可通过筛选后选择长期持久、富有远见的顶级投资人，具备最终达到平稳度过周期的投资能力，因此，母基金已经成为私募股权投资平稳度过经济过度期的关键。

母基金会如何选择GP呢？

尽调是母基金选择GP的重要途径跟手段。为什么尽调如此重要？

一方面，匹配度是否一致。通过尽调，母基金可获取GP真实的投资策略和投资轨迹，得出其投资逻辑和轨迹是否与母基金匹配，从而可规避有跟风及缺乏独立判断能力的GP。

另一方面，投资项目增值能力。通过尽调得知GP过往项目投资流程性文件，总结项目可靠度以及后期给所投项目增值能力。

第三，投资风格的稳定性。当母基金得知GP的匹配度与增殖能力后，GP的投资风格能否保持稳定及“漂移程度”是否过大，都是母基金选择的凭据。

除尽调以外，母基金是否还有其他方式来选择投资人？

8月25-26日，清科投资学院携手北京股权投资基金协会LP专委会、中关村协同创新投资基金管理有限公司、紫荆资本、歌斐资产四位高管，通过两天时间，让所有清科投资学院学员及投资人充分了解母基金如何挑选投资人这一课题。

课程报名咨询电话：400-1161-167

【来源：清科研究中心 作者：清科投资学院】

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