中国经济持续成长，带来了高净值家庭数量和财富体量的快速积累，也催生了庞大的财富传承需求。随着环球经济的复杂多变，金融市场的不确定性进一步提升，对于已经建立起财富基础的家族而言，传承的重要性进一步凸显。

随着财富传承观念的普及，中国高净值人群的需求进一步趋向成熟。财富传承的方式正在从单纯的财富转移转变为一种全方位的继承，不仅包括有形资产，还包括无形资产的延续。如今，我国财富传承管理市场已经进入到了关键发展阶段，这对于专业服务机构也提出了全新的要求。

5月27日，36氪携手汇丰集团于上海思南公馆宴会厅2楼举办了超级会氪厅——高净值人群财富管理专场。著名经济学家刘胜军、言商理论创始人王超然、汇丰聆峰创投华东区总经理龙渊、36氪营销产品运营部总监余雯君与数十位高净值财富人士出席，共同围绕“财富传承”这一话题进行研究，就经济发展周期、财富管理方式、家族财富传承规划进行了深入讨论，试图寻找出高净值、超高净值家庭资产传承的核心奥秘。

01 三张王牌：创新、消费、城镇化

开场，著名经济学家刘胜军围绕中国经济新格局下的危与机，剖析了未来十年经济发展格局，并提出了相关的建议。

刘胜军认为，今天这个时代面临着一场大转型，这个大转型不仅会影响中国市场，整个世界都会发生一场变革。为此，围绕未来中国经济发展方向，他判断：中国过去40年很好，未来依然会更好，核心来源于手握三张王牌。

著名经济学家刘胜军

第一张是中国正在从组装过渡到创新阶段，过去打的牌是中国组装，现在要打的则是中国创新牌。随着中国入世，经历多年发展后，如今，全球化已经被推向了巅峰时期。

第二张是中国的消费正在崛起。二战后，美国中产阶 级初步形成，推动了美国消费的快速崛起，而消费的发展同时带动了国家经济的发展。随着历史车轮的转动，如今，中国也迎来自己的消费爆发期。多家机构预测，到2030年，中国的消费增长可能高达6万亿美元，据统计，这相当于美国与西欧消费增长数额的总和。

第三张是中国的城镇化空间潜力巨大。中国是一个农业大国，当下，农村人口依旧近6亿人。为此，相比其他产业，农业在现代国家体系中，价值增长的空间是无限的。所以，通过解决城镇化的问题，未来，中国经济的发展潜力也是巨大的。

面向企业层面，在当下经济大环境趋势下，刘胜军则提出了两点建议。

在他看来，如今创新和消费是新发展格局下的黄金机遇，创新指的是面对以数字化为核心的第四次产业革命。为此，企业首先要不断迭代，跟上数字化潮流。另一方面，企业还需高度关注风险，当金融环境发生变化时，企业必须学会换个角度看问题，人不能两次踏进同一条河流。

02 财富传承是价值传承的基石

继刘胜军分析宏观经济形势后，言商理论创始人王超然则围绕家族创继者的传承思路进行了分析、讨论。他认为阶层的认知决定了对“传承”的理解，不同阶 级对“传承”的定义是不一样的。

言商理论创始人王超然

根据马斯洛需求理论，王超然认为“传承”的概念在历史演变中一共经历了以下三个阶段：

第一阶段是生存阶段。无论财富数量多寡，第一代企业家在精神层面中一直处于生存阶段，他们从始至终都有很强的危机感，他们是为了追寻生存的美好而不断积累财富的人群。因此，对第一代企业家而言，最重要的“传承”往往指的是“财富传承”。

第二阶段是认同阶段。当一个人开始追寻社会认同时，财富就变成了一种工具和手段，这类人群希望传承的往往是影响力，而非财富本身。在王超然的经历中，他遇到过非常多的企业家，在沟通中他发现，这些企业家都面临着一个共同的问题：个人影响力无法传承给孩子，这是一个值得探讨的难点。

第三阶段是社会价值的传承。社会价值的传承中国传统文化是一脉相承的关系，对自我价值有着明确认同感的人，他们期许的传承更偏向于社会价值的传承。王超然提到：“中国历史书上的名流和文人，都是两袖清风的形象，既然没有财富，那他们要传承的是什么呢？其实就是社会价值。”某种意义来说，这是自我价值到社会价值的传承。

从这个意义上，王超然得出了一个结论，他认为相比于财富传承，价值传承才是所有精英阶层的终身追求。一定程度上来看，“传承”的关键在于自我价值体系的建立，每一个成功人士都是在强大的自我觉醒之后，才会把那些导致自我价值觉醒的方法进行梳理，并试图整理成相关的规则、章程，然后通过一定的方式进行传承。当然，在这之中，不能否认的是，财富依旧是传承是基石和基础，是一个人价值加速觉醒的前提。

为此，聚焦于个人价值觉醒，王超然为数十位高净值人士提出了三点建议：首先，要回答自己是谁的问题。然后，要判断自身的价值所在。最后，要把自身价值放到社会价值中去，思考自己能够给社会带来什么，思考通过自身的价值传承，如何去推动社会的进步？

在具体的实现方法上，王超然还为现场的企业家们提供了相关的可行性路径。在他看来，首先要做到内外一致。其次，做到内驱力与外驱力统一的同时，要想传承个人的价值理念，还需要进一步深度去了解受众的认知。最后，要将个人的行为模式置于世界观之下进行考量，树立个人形象IP，从而形成自己的风格体系。

不过，王超然同时表示，不能否认的是个人价值的觉醒催生了家族理念传承，在这背后，财富传承才是其重要且关键的保障因素。

03 不同的经济周期下，如何保证财富传承？

宏观经济环境周期性波动下，个人价值的体现、传承，其背后离不开财富的支撑。为此，基于经济周期变化，汇丰聆峰创投华东区总经理龙渊，在实操层面讲解了当下财富传承的管理逻辑及重要手段。

汇丰聆峰创投华东区总经理龙渊

通俗来讲，财富传承是在指，在一定的窗口期内给下一代留下一笔专属财富，这本质上是一个现金流的概念。而对于高净值财富人群而言，如何在经济周期的变化中将财富顺利传承到下一代，是当今企业家们面临的一大难题。

从外部形势看，如今经济周期波动下，行业的生命周期越来越短，企业存活、发展的窗口期也被逐步压缩，如何通过技术手段拉长企业周期是保证财富传承的关键因素。在龙渊看来，跨越风险的本质其实是跨越各种各样的周期，为此，企业要主动延长运营健康的周期，这是对应财富传承很重要的因素。

但是，对于企业而言，很多因素是不可控的，只能预判和接受。在龙渊看来，如今，现金流为王，因此，对于企业而言，如何规划好未来长期增值的现金流才是最重要的。

聚焦到个体，在中国家庭财富管理中，龙渊看到，大部分中国家庭都把房产放在了财富底层，作为整个家庭理财的基石。在他看来，这其实是一种误区，包括很多高净值客户都在陷入房产打底的误区。“没有金融资产的话，整个家庭的财富是无法实现流通的。”

不过，龙渊提到，相比房产，当下固收类产品的利率也趋向下滑。在避免风险，同时保证收益的情况下，龙渊认为寿险才是抵抗这一趋势的重要武器。

他认为，相比欧美，在亚洲地区，寿险是远远被低估的金融工具之一。从寿险成立、发展过程中，无论经济周期产生何种波动，寿险都是稳固存在的。在财富传承中，针对不同的人生阶段，保险也会产生一定的用处。“可以说，保险绝对不是生快钱的产品，但是，它会在一些意想不到的时机，给整个家庭财富带来意想不到的结果，无论是传承还是增值。”

这是超级会氪厅的第七期，也是我们助力中小企业发展一段全新的旅程，未来2021年，后续几个月中，将也会分地区，到上海、北京、杭州、广州、深圳开展更多的活动。