在刚刚过去的2022年,保险系公募基金持续扩容:5月,泰康基金成立并成为泰康资产旗下全部公募基金产品的基金管理人;12月,方正富邦基金的实控人获准变更为中国平安。随着方正富邦基金股权的变更,又一家保险系公募基金即将诞生,保险资金直接或间接控股、参股的保险系公募基金管理人有望增至10家。管理规模超万亿元2022年12月,方正富邦基金发布公告称,收到证监会关于其变更实际控制人的批复,核准新方正集团为方正证券主要股东;在新方正(北京)企业管理发展有限公司依法成为新方正集团的控股股东后,核准中国平安成为方正证券及方正富邦基金的实际控制人。这意味着,在此次股权完成变更后,中国平安旗下除平安基金外,将新增方正富邦基金这一公募基金。目前,保险资金直接或间接控股、参股的保险系公募基金管理人共有9家,包括平安基金、国寿安保基金、国联安基金、太平基金、泓德基金、华泰保兴基金、浙商基金、泰康基金和人保资产。Wind数据显示,截至2022年三季度末,这9家保险系公募基金管理资产总规模为1.16万亿元,约占同期公募基金总规模26.59万亿元的4.36%。其中,平安基金和国寿安保基金管理规模超千亿元,分别为5529.77亿元和2297.71亿元。据了解,保险机构经营公募基金业务一般有三条途径,即新设基金公司、收购基金公司和设立基金事业部。在上述9家保险系公募基金中,人保资产已于2020年10月向证监会递交设立人保基金的申请,拟成立独立的公募基金管理公司,放弃自2017年起以公募基金事业部开展公募基金业务的形式。在人保资产申请公募基金事业部转制公募基金公司后,泰康资产也在同年申请成立独立的公募基金公司,并于2022年5月取得经营证券期货业务许可证。泰康基金目前已接管泰康资产旗下70只基金并开展独立运作。稳健投资优势突出中央财经大学保险学院风险管理与保险系教授郭丽军认为,保险资金进入公募基金市场是一种市场趋势。郭丽军表示,随着可支配收入增加、理财意识增强,居民对财富管理的需求更为强烈,加之政策放开,推动保险机构进入公募基金领域。私募排排网财富管理合伙人荣浩表示,这是混业经营大趋势下的必然方向,也是公募基金行业多方资源、多资金渠道参与的必然,保险系公募基金入局为投资人提供了多样化选择。同时,受限于相关法律法规和负债资金属性特点,力求稳健的投资风格,相对较长的投资期限,偏爱固收是其主要特点和优势。相较于其他公募基金,郭丽军认为,保险系公募基金在投资和资源方面具有优势。第一,长期以来,安全至上是保险投资的特性,追求稳健是保险机构进入公募基金后的固有优势;第二,保险系公募基金多在保险资管公司公募基金事业部基础上成立,可以利用资管公司的投研力量、人才基础及客户资源。权益类投资竞争力欠缺在具有长期、稳健投资优势的同时,保险系公募基金也面临如何加强权益类投资的问题。截至2022年三季度末,9家保险系公募基金管理产品中,固收类和权益类占比差距显著:除泓德基金固收类产品占比15.89%外,其余管理人旗下固收类产品规模占比均超60%;混合型基金规模1484.87亿元,占比近13%;股票型基金规模443.05亿元,占比不足4%。荣浩表示,由于成立时间整体较晚,相比传统公募基金,保险系公募基金权益类投资平均竞争力欠缺。不过,保险系公募基金也组建了有竞争力的权益管理团队,假以时日,通过内部人才培养和投研能力建设,会形成有自身特色的、差异化发展的队伍。此外,荣浩还认为,保险系公募基金在服务机构客户、养老目标基金等方面有其擅长和值得继续发力的点。保险系公募基金成立时间不长,如何在留住机构客户的同时拓展个人客户,并发挥与保险公司承保业务的协同优势,共同满足客户财富管理需求是需要解决的问题。“加强权益类投资研究、吸引人才、丰富产品线成为保险系公募基金发展的关键所在。”郭丽军称。本文源自中国银行保险报
保险系公募基金持续扩容,加强权益类投资研究成发展关键
作者:金融界 来源: 头条号 73201/14
在刚刚过去的2022年,保险系公募基金持续扩容:5月,泰康基金成立并成为泰康资产旗下全部公募基金产品的基金管理人;12月,方正富邦基金的实控人获准变更为中国平安。随着方正富邦基金股权的变更,又一家保险系公募基金即将诞生,保险资金直接或间接控
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