1月9日，一则公告震惊了金融圈，私募基金公司幻方量化，2022年累计向慈善机构捐款2.21亿，一个网名叫“一只平凡的小猪”的员工，捐了1.38亿，合计3.59亿元。

这家幻方量化是何方神圣？神秘的量化基金，究竟是做什么的？投资者想要买量化基金，可以吗？

幻方量化是一家私募基金，私募基金的特点是不能在任何公开场合做广告，有人针对符合标准的投资者募集资金门槛一般是100万起步。

幻方量化是国内规模排名靠前的基金公司之一，目前规模接近600亿。他名字里有“量化”一词，说明他是一家以量化投资为主体的公司。

所谓量化投资，就是借助计算机技术和投资模型同时处理海量的金融数据，在细微的数据变化中捕捉套利的机会。并利用计算机系统快速执行交易。

听起来是不是很高大上，海量数据，复杂逻辑，神秘模型让量化投资显得高深莫测。这和普通基金靠基金经理和团队做出主动决策不同，量化投资通过建立复杂的模型，挖掘投资机会，让计算机来执行交易，确保没有人为主观因素的影响。

在美国，量化投资策略已经发展了几十年，是非常成熟主流的一种投资方式。2008年的全球熊市中，最赚钱的20家对冲基金，有一半以上是量化基金。在中国，量化基金在2010年左右起步。

幻方上次出现在人们视野之内还是宣布累计投资超亿元，建立占地面积相当于篮球场的AI超级计算机——银火一号成为国内第一家拥有超级计算机的私募，后来又投入10亿资金搭建了银火2号。

动不动就投入上亿搞超级计算机，还能每年捐款上亿，招人也都是百万年薪起步。你说这家公司究竟多有钱。

幻方量化旗下基金表现如何呢？

从私募排排网上查到的数据，幻方量化累计收益170.68%，近一年收益率12.26%，成立以来收益率18.05%，这个业绩还是很优秀的。

但2021年幻方也遭遇了史上最大回撤，当时，幻方还发布了道歉信，对投资策略进行了反省。看来量化策略也不是在任何时候都能赚钱的。

作为普通投资者，我们自己搞量化肯定是做不到的。不过现在公募基金里也有很多采用量化策略的产品。公募基金的量化策略可以分为三类：

第一是指数增强。通过指数择时，择股收获比指数更高的回报。普通的指数基金是简单复制指数，指数增强基金，是拿出一部分资金用来投资可以获得更高收益的股票。从A股市场来看，大部分指数增强基金比指数基金收益要高上一些。

第二量化选股。通过量化模型来买股票，比如常见的多因子模型，这种策略是努力找到能影响股价的数字模型，比如，业绩、规模、流动性等，根据这些因子来构建模型，再根据模型选出股票进行交易。

第三量化对冲。通过量化策略来对冲市场风险，追求绝对收益。在基金公司中，华泰柏瑞和景顺长城这两家基金公司，成立量化团队是比较早的。2012年开始就组建了团队，开始做量化投资，感兴趣的朋友可以关注一下这两家基金公司的产品。

如果你连基本的基金种类都分不清楚，在入场之前最好进行系统的学习！

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