文/毅科纪

可以说，人类进入智能通讯的时代，是靠着一个个芯片所链接的，在如今这个社会，芯片就如同一个个紧密契合的齿轮，在转动的同时运载着人类智能文明时代这艘巨轮。

您每天聊微信刷短视频工作的智能手机以及电脑，其中就配备着大量的半导体。

此外互联网这个连接着虚拟与现实的世界，也是依靠着各地的通信基站以及数据中心中大量的半导体来维系支撑。

您下班回到家，用指纹解锁大门，并呼唤着人工智能助手帮你开启卧室的灯源，你没有看到密密麻麻的集成电路，但是为他们提供电力传输的功率半导体，在生产中起着非常重要的作用；您选择火车，高铁，飞机出行，主管交通运输网络的自动驾驶系统，也由半导体驱动控制中……

毫不夸张的说，人类现在文明社会的历史车轮，是由半导体紧密维持的。

半导体对于我们当今社会的重要性不言而喻，那么为什么又有传言说，2023年半导体行业将会停摆呢？

首先，半导体的供应过剩将会长时间的持续。美国美光科技的首席执行官（CEO）桑乔伊·莫罗特亚在2022年12月21日的财报发布会上公开说，“（芯片行业）正在经历过去13年里最为严重的供需失衡”。智能手机和个人电脑更新换代的速度骤减，截至2022年7～9月，面向消费者的电子产品供大于求，IT巨头数据中心的投资也逐渐下滑。

其次，全球疫情的大幅度蔓延没有得到遏制，宅经济得到了迅速的发展，5G通信，人工智能领域，以及能源电动汽车等市场快速扩张，前期的需求迅速扩张，引起硅片和设备行业销售额增加、产能扩张，导致芯片的制造商疯狂的加大产线的投入。Omdia高级咨询总监Akira Minamikawa表示：“我从未见过如此多国的政府资金投入半导体行业。这是以前很长时间都没有发生过的罕见状况，现在他们同时在发生。”

但是，前期用力过猛，就会明显导致后劲不足，需求明显拉不动过量的产出。需求放缓后，大规模的产能明显加大了半导体产能过剩的情况。

全球许多国家也为了抢占市场，不断的集中各项资源，推动半导体产业链供应链的本土化趋势，比如中国，欧美，日本等国家，都推陈出新出台了许多利于本土发展的战略部署，并提供相关的财政激励措施，促进产业链的本土化生产。

最重要的是，大部分的企业还在把芯片的扩张目标定于28nm和40nm制程，鉴于大部分产量将用于成熟节点半导体，但是，大家都可以看到的是，随着多项产线投资计划的逐步推进，成熟制程半导体的制造能力也将开始迅速得到增长。

相比较于先进核心的技术工艺，成熟制程的节点增幅将逐步放缓，20nm及以上制程的收入占比将慢慢下降，根据消费者市场的反馈数据来看，5nm的需求将会在接下来持续的增加上升。所以，随着各国人工成本更低占比的新工厂上线，再加上前期增产的产线积累，成熟制程的芯片将会更大程度的供大于求，但是高端的产能芯片还是会出现短缺的情况。

所以现在芯片行业的现状就如同金字塔一样，高端芯片仍然是短缺，但是中下领域其他类型芯片的库存却在与日俱增。

所以现在半导体行业，不得不要面对如今出现的严重的泡沫。从目前的预测来看，2023年全球半导体销售额将继续萎缩0.5%，而且视市场情况而定，市场减幅有可能扩大至5%-9%。

但是这里也必须要提及的是，和消费者市场芯片供过于求的情况形成的严重对比的是，面向汽车和工业领域高端的半导体仍然供不应求。在汽车半导体需求呈现增加态势的大环境下，用于电流控制的功率半导体、用于电源管理等的模拟半导体的“设备投资也较少，供应或难以迅速增加，所以汽车市场紧缺的功率半导体的交货周期也会更长。

曾经有一篇业内文章说过这样的一句话“把养育一个硕大的半导体行业当作通向经济发达国家和高科技世界的捷径，一旦持续出现生产能力过剩，将会产生极为严重的后果。现在这些国家中的一些又转而冒险依靠芯片。芯片可能是高科技的产品，但它的价格波动仍然是剧烈的。在过去一年里，标准存储器芯片的下降了80%，全球的销售则萎靡了一半。也许，迎接他们的将是另一场美梦的惊醒。”

对于我们目前的芯片行业来讲，一定要时刻警醒行业波动以及历史周期律的问题，一次小小的波动，就可能导致前功尽弃的风险。

人无远虑，必有近忧。无论是半导体行业的发展还是我们自己，都一定要警惕供需拐点的出现，从需求紧缺到产能过剩的成本降价危机随时都有可能发生！