经济观察网 记者 郑晨烨近期，“半导体周期”是一个热门话题。

在11月11日的深圳国际集成电路展览会暨研讨会上，就有一场主题为“供应链如何应对半导体周期变数”的圆桌论坛。

在行业专家、企业高管及咨询机构交流的近一个小时里，与会代表们围绕行业经营增速放缓、半导体市场勘探及去库存等话题，阐述了各自眼中国内半导体行业的最新现状。

从分享内容来看，消费类产品在此轮半导体下行周期中，所受影响最大是业内普遍共识，而在新能源汽车等新兴领域中，半导体供给则依旧处于紧平衡态势。

而对于此轮下行将在何时触底的问题，记者注意到参会代表所发表的观点呈现出很大差异，其中较为乐观的代表认为市场将在今年底至明年初迎来反弹，而较为悲观者则认为，市场仍需2-3年时间才能恢复。

库存与紧缺并存

论坛的第一个议题，是针对半导体行业下游EMS（电子制造服务）厂商当前受供应链波动的影响所展开。

对此，富士康集团采购经理鲍三华认为，半导体的周期属性其实并不明显，而近期半导体产业链所出现的几次短缺，并不是产业本身所造成，而是受宏观经济波动、疫情反复及其他一些系统性因素所导致。

在他看来，下游厂商面对供应链波动的策略主要有两点，首先是需求方与供给方形成合作联盟，共同跨越波动，其次是对半导体供需市场进行提前预判。

“有钱难买早知道，比如说现在的（市场）是供过于求，很多晶圆厂已经开始减产，开始裁员了，甚至有的工厂已经关闭了，供给增加的速度已经小于需求增加的速度，但可能供需马上就会迎来改变，如果能够在这个时间点去谈一下UTA、长期供货合同或者提早下订单，就会起到非常大的作用。”鲍三华表示。

中兴通讯供应链规划总监刘婷婷也指出，目前半导体市场的现状处于库存与紧缺并存的状态，这是由于不同的终端产品对芯片采购周期的要求不尽相同，因此出现了行情分化的现象。

“比如说我们服务器的一些关键的芯片行情，其实目前是比较稳定的，但是FPGA采购周期还是比较长，对于手机来说，5G手机的芯片是库存比较多的，但是4G的一些中低端的机型的手机芯片还是比较紧缺。”刘婷婷表示。

她认为，当下市场的芯片可以分为技术驱动型和市场驱动型两大类，而市场驱动型的芯片产品，由于其技术本身迭代较慢，在受到新兴市场驱动后，便会出现周期变化，例如新能车的市场爆发导致了功率器件的紧缺。

消费类产品比较痛苦

在这轮半导体供应链波动中，哪些品类受影响较大？分销环节的整体供求情况如何？一直是市场关心的话题。

对此，深圳好上好信息科技股份有限公司董事长王玉成认为，消费类产业链目前所呈现出的供需反转更为明显。

“现在做消费类的产品，无论是终端也好，还有我们上游的供应商，还有分销商，都处在比较痛苦的阶段。”王玉成表示。

他指出，消费类产品的市场需求，或将在明年下半年加快恢复，他下此判断的原因，主要在于对疫情态势变化及俄乌冲突的预判。

“我相信明年会比今年好，大家要坚持活到明年。”王玉成在分享的最后说。

在分销平台“芯片超人”CEO姜蕾眼中，半导体市场供需反转“靴子”落地的速度，比她原来设想的还要再快一些。

“我有一种感觉，大概六七月份，感觉（市场）就像断崖似的下来了。过去的一个季度非常的冷，但是我也感觉到最近好像（市场）有那么一点点起来的苗头，我一直在跟我的团队讲，让大家好好练功。”姜蕾说。

她指出，目前新能源汽车电子市场“缺芯”现象已经大为缓解，但市场供需的结构性问题仍在，长短料问题的存在，使得部分新能车厂为满足生产需求，开始互相换货，虽然能够解决生产问题，但也为采购工作增添许多负担。

姜蕾认为，分销平台在给用户的服务中，除了告诉客户品牌交期和价格，还可以帮助客户去关注上游的产能，包括一些工艺的变化，设备端及封测端的变化，在下游领域，也可以分析车企的销售数据，告诉上游的供应链更多的信息。

在凯创电子CEO刘平看来，市场需求的下滑应该是从今年第三季度开始，但需求下滑的幅度并不算多。

他指出，眼下很多芯片单价达到了历史峰值，这让很多终端客户难以承受，所以，目前市场的订单率在减少，但需求量减少的并不多。

“有的时候我经常跟公司的团队讲，市场有淡季，但重要的是有一个良好的心态去应对。”刘平表示。

何时触底？

对于这一轮半导体下行周期何时见底，与会各嘉宾都给出了自己不同的见解。

刘婷婷认为，从制造型企业的角度看，市场触底可能仍需2-3年的时间。

在姜蕾看来，市场的变化可以通过上游晶圆厂的产能情况予以判断，她认为，当上游产能提升的时候，必然代表下游市场出现了一些新变化。“比如像之前的矿机、新能源车这种突然爆发的需求。”

姜蕾认为，市场的触底或将出现在今年底，甚至有可能会更早。

鲍三华则认为，半导体市场的供不应求其实是短暂的，在历史上绝大部分时间中，市场其实都处于供过于求的状态。在他眼中，过往市场调整的周期基本在一年左右。

“我们也不太确定说触底是一个L型还是一个U型，原则上我们针对明年的行情，是稍微悲观一点，整个行情应该还没有那么快能够反转。”鲍三华说。

王玉成则认为，个人消费品的需求终将恢复，据其预计，到明年下半年或者后年，半导体市场将触底。

“人除了吃饭以外，他还得要美好的生活，美好生活就离不开电子产品是吧？所以我想大概率应该明年下半年到后年应该是能起来的，所以还是要保持信心。”王玉成说。