北京1月18日讯今日，北京九州一轨环境科技股份有限公司(简称：九州一轨，代码：688485.SH)在上交所科创板上市。截至今日收盘，九州一轨报21.56元，涨幅23.41%，振幅16.60%，成交额4.57亿元，换手率69.64%，总市值32.40亿元。

九州一轨作为环境噪声与振动污染防治领域的综合服务商，长期专注于减振降噪相关的技术开发、产品研制、工程设计、检测评估、项目服务和轨道智慧运维与病害治理。

报告期内，九州一轨股权结构较为分散，不存在控股股东和实际控制人。

2022年1月26日，九州一轨首发过会，上市委现场问询问题：

1.请发行人代表说明：(1)发行人无实际控制人的判断依据是否合理充分；(2)发行人的主营业务是否对京投公司及其关联方构成依赖，是否具有面向市场独立持续经营的能力。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表说明研发费用的归集是否合理充分。请保荐代表人发表明确意见。

3.请发行人代表说明北京市劳动保护科学研究所以无形资产出资的合规性和定价的公允性。请保荐代表人发表明确意见。

九州一轨本次在上交所科创板发行数量为3,757.3016万股，占发行后总股本25%，全部为公开发行新股，无老股转让，发行价格为17.47元/股，保荐机构(主承销商)是国金证券股份有限公司，保荐代表人是尹百宽、赵培兵。

九州一轨本次发行募集资金总额为65,640.06万元，实际募集资金净额为58,121.87万元。

九州一轨最终募集资金净额比原计划少7552.13万元。2023年1月13日，九州一轨公布的招股书显示，公司拟募集资金65,674.00万元，用于噪声与振动综合控制产研基地建设项目、城轨基础设施智慧运维技术与装备研发及产业化项目、营销及服务网络建设项目、补充运营资金。

九州一轨本次公开发行新股的发行费用合计7,518.19万元(不含增值税)，其中国金证券股份有限公司获得保荐承销费用5,228.08万元。

国金创新按照股票发行价格最终参与战略配售的跟投数量为187.8651万股，跟投比例为本次公开发行数量的5.00%。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，九州一轨营业收入分别为23,891.83万元、34,332.99万元、39,234.35万元、4,601.09万元；净利润分别为3,574.97万元、6,148.53万元、6,778.22万元、-1,848.96万元；归属于母公司所有者的净利润分别为3,574.97万元、6,148.53万元、6,769.62万元、-1,820.13万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为3,464.79万元、5,961.15万元、6,458.34万元、-1,940.65万元。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，九州一轨经营活动产生的现金流量净额分别为606.49万元、6,146.40万元、4,327.54万元、-7,809.55万元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为16,188.59万元、20,206.56万元、27,039.02万元、4,604.00万元。

招股书显示，2019年、2020年、2021年及2022年1-6月，九州一轨主营业务毛利率分别为49.26%、43.11%、39.62%及35.72%，2020年度较2019年下降6.15个百分点、2021年度较2020年度下降3.49个百分点、2022年1-6月较2021年度下降3.90个百分点，毛利率的变化主要受到各项产品的毛利率的变化及产品收入结构的变化综合导致。

2022年1-9月，九州一轨营业收入22,540.87万元，同比下降6.11%；净利润2,097.80万元，同比减少34.35%；归属于母公司所有者的净利润2,137.26万元，同比减少33.69%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润1,948.07万元，同比减少34.60%；经营活动产生的现金流量净额-10,467.75万元，同比减少58.03%。

2022年度，九州一轨预计营业收入37,178.17万元至51,816.28万元，较上年预计下降了5.24%至上升了32.07%；净利润预计为6,357.84万元至8,440.15万元，较上年预计下降了6.20%至上升了24.52%；扣除非经常性损益后的净利润预计为6,043.13万元至8,081.18万元，较上年预计下降了6.43%至上升了25.13%。