如果你有1000万美元,你会如何打理?
有句话说得好:你的财富越多,你遇到的问题和挑战也就越多。
当然,有些人可能觉得这些问题“很上档次”。随着财富的增加,原来的细节也显得越来越重要。
打一个比方:对宝洁公司这样的大型跨国公司和一家拥有国际客户但年收入仅100 万美元的小企业来说,外汇风险敞口管理的重要性截然不同。 小企业肯定不会专门招聘一位全职的外汇风险管理专家,而宝洁公司很可能聘请几位专门负责对冲全球外汇风险的全职员工。同样,税费问题的重要意义,对分别拥有8 000万美元资产和80万美元资产的两个人来说,也存在天壤之别。
所以,最佳选择是找一个家族办公室合作。比起与一位CPA 或传统财富管理专家合作,主要好处包括:
• 作为财富的集中管理中心,便于制定更加全面的决策;• 促进家族资产、遗产、价值观和关系网有效、成功地传承;• 提供个人难以或无法获得的优质人才、基金经理和资源;• 降低成本,制定涵盖整个资产负债表的财务管理和投资解决方案。
家族办公室以各种形式存在,并且由来已久,只是当前形式发展的历史非常短,但它现在在全球范围内受到越来越多的关注。基金经理希望从家族办公室募集资金,财富管理公司想要转变为家族办公室,超富人士期待在创建自己的单一家族办公室或加入一个家族办公室之前进一步了解这个行业。
家族办公室有哪些服务?
要了解家族办公室存在和发展的原因,我们必须首先了解家族办公室为客户提供哪些类型的服务。
除了财富管理服务,许多单一家族办公室提供的服务还包括多项生活管理服务,但联合家族办公室并不都是如此。很多时候,联合家族办公室提供的额外服务都非常便宜,有的甚至免费。它们让家族办公室亏了钱,却给家族办公室增加了一项竞争优势。
其他可用于创造战略优势的非财务服务包括生活辅导、 高尔夫或私人俱乐部会员资格以及度假设施、豪华汽车或游艇的使用等。随着家族办公室之间的竞争不断加剧,我们预计,人们将越来越青睐这些增值服务并把它们作为加入联合家族办公室的理由。
我们在比较单一家族办公室和联合家族办公室时,发现两者有一个最重要的区别。单一家族办公室是以某个家族的需求和目标为中心而设立的,每一件事都应该直接满足这些需求。相对而言,联合家族办公室在理论上有一些提升效率的机会,但不可能100% 只服务于某个家族的目标。
当然,联合家族办公室的客户也许会获得定制化解决方案。它们会得到定制服务,但得不到联合家族办公室的专属服务。不过,因为成本分摊产生的规模效益,联合家族办公室很多时候能够提供某些优惠和多元化服务。
联合家族办公室能够分享自己为多个客户服务的经验,而单一家族办公室会越来越专注于管理某个家族所需的投资和服务。本质上,单一家族办公室能提供更多的隐私和保密性。对于某些希望不受大众关注的超富人士来说,这可能是值得考虑的一个重要因素。
需要有多少钱才能成立自己的家族办公室?
经常有对冲基金经理和金融专业人士问我,以他们管理的100 万或200 万美元的资产,是否可以成立自己的家族办公室。我给出的简单答复是:你当然可以,没有什么能够阻挡你,但你付出的成本会很高。如果你真的想聘请专业人士全职管理你的财富,你会希望他们确实了解自己的职责,你也要明白人才消耗资本的道理。如果你不够小心,那么你可能在刚设立自己的家族办公室时就很快花光了 100 万美元。
对于管理资产低于2 000 万美元的富人而言,最好的解决方案是加入一个接受较小资产规模客户的联合家族办公室,或者加入一个试图提供家族办公室级别服务的财富管理公司,或者建立你自己的注册会计师(CPA)、财富经理、 人寿保险专家等网络并且担任你自己的虚拟家族办公室的总经理。大多数非常成功的专业人士的职责都能覆盖全职工作范围,你就可以尝试运营自己的虚拟家族办公室。
我曾经为写作本书采访过一个澳大利亚的家族办公室,它主要服务于经营着企业的超高净值人士。他们非常忙碌,在企业运营过程中经常面对风险,闲暇时间极少,可能也参与并购活动,通常更需要与家族办公室会计和企业会计沟通。
相对而言,另一个家族办公室主要服务于资产为 1 亿美元至 10 亿美元的第三代和第四代财富继承者。据统计,随着富豪家族不断发展,到第四代以后, 大多数家族都是平庸的财富创造者和业绩平凡的企业家。这意味着如果他们亏 了钱,钱就永远没了。所以,对于这些家族办公室和家族来说,保护财富是首要目标。
全球家族办公室服务交付的要点
• 通常,加拿大人对投资的态度比美国人和欧洲人更保守;
• 许多亚洲家族办公室的客户对波动性的容忍度更高,为追求增长更加愿 意冒险;
• 我在亚洲多个国家和地区的会议发表演讲后发现,中国香港是亚洲许多 家族办公室最青睐的落地城市,而新加坡由于法规和税收政策较为适宜 经商,目前的发展速度更快;
• 我还了解到以色列、印度尼西亚、巴西等国家和地区的家族办公室,其 行业竞争与商业模式仍处在初级阶段,我们必须加强培育,才能开发这 些地区的新客户并与其合作;
• 在澳大利亚和其他许多国家,第一代财富所有者的人数通常多于第三代或 第四代,因此这些地区的富豪对家族办公室服务的风险和预期有所不同;
• 在全球许多地方,超富人士使用家族办公室服务的趋势方兴未艾。全球 化趋势会影响到家族办公室设在哪些地区以及为何设在该地区,而这些 直接影响到家族办公室提供的服务类型。
如果想进一步了解家族办公室的发展趋势,那么可以阅读《家族办公室》,万一你哪天就成千万富翁了呢~~
特·别·推·荐
出自300年历史(比美国建国时间还久)金融世家威尔逊家族的理查德,为你全面、系统讲述高净值人群的投资策略,帮你通过家族办公室,实现财富增值和顺利传承。