今天市场跌幅较多的是半导体，表面原因有两个：
一、三星电子考虑缩减芯片产量。这是需求端的问题，造出来的芯片过剩，电子产品更新换代慢了，以前可能两年左右换一部手机，现在的手机质量好了，大家收入又受到经济周期影响变三年换机了，这当然会影响整个产业链的供给，所以芯片的需求，没有以前那么旺盛，不再是一芯难求。

二、制裁。国产芯片是绕不开制裁的，美国与荷兰和日本前一段时间刚刚达成关于限制芯片制造设备对华出口的协议，今天又加大了对华为的制裁。亡我之心不死永无疑问。DUV短期没指望.....

至此，芯片表现一蹶不振。

那值不值得投资呢？值得。

2022年我全年第一重仓的方向是恒生科技，这里不再展开，感兴趣的可以看之前一年的复盘。

2023年主要想做的是半导体芯片，目前已经取代恒生科技成为第一重仓，但是不排除出现和恒生一样建仓再跌40%以上这样的情况出现，我看好不代表一定涨，但我看好我一定买。

原因简单说一下，和恒生不同，我当时看好恒生是相信中国最优秀的企业在极度低估的时候有完美的修复预期，单纯的是投资公司和行业本身。我看好半导体，看好的是国运，现在摆在半导体面前的困难是我们一个局外人无法想象的，我每每看到关于国内半导体行业剖析的现状分析的时候都充满了绝望，但这恰恰是我下注的理由，当已经看到希望的时候，这个板块绝不会是现在这个样子，而这个板块，终究是必须要看到希望的。

我知道很多公司在这个过程中会死去，但行业，终究会迎来新生，除非我们甘愿做永远的老二。

最近读过一段话“我们过去用40年的时间做了别的国家200年的事情，这一切都让我无法对白兔的未来悲观，这是一种朴素的信念，就相信兔子的未来会更好，因为只有集体胜利的那一天，我们才能跟着吃点肉。”

我写这一切，是说给自己听的，因为我投资，也很少听别人的下注。

内资:外资到底有多少钱，天天100亿。

外资:内资到底有多少股票，我天天买还是跌的。

这里很好理解，内资和外资向来是市场上两类投资者，外资永远是用脚投票且极其团队的群体，无视缺口，无视当下的位置，无视资金流向，它关注的只有一点：未来会不会好，如果好，我们把它干爆。

内资呢？看上去像是一群永远不会团结的小丑。每天忙着找消息，看资金面，做超额收益，和刚入市的小白一样一天不买点再卖点就浑身难受，把市场投机展现的淋漓尽致（当然，我一定程度上也是这样，毕竟这十年都是和A股打交道，难免思路被带歪）
内外资理念的不同可以推断市场，短期没有投资方向和逻辑，不过长期真的找不到深度砸盘的理由了，所以这大盘除了“开炮”以外的潜在危机，难有冲击3000点以下的黑天鹅事件。

我相信我们目前已经转移到“以经济建设为中心”中来了。

另外很多公司趁着这次的年报洗澡了，跌业绩不跌股价，从韦尔股份到欧菲光，都说明业绩代表过去，我们下单未来吧。

放眼市场，现在依然有非常多的便宜的筹码，大胆做多，努力搬砖，长期会有福报。

2023年基金收益率：8.84%（后期复盘会更新当年基金收益率情况）

同期沪深300收益率：8.52%