前言：

改基开放40年来，中国的企业大都经历了高速发展的腾飞时代，企业家在时代浪潮中展露风采，同时收获了不菲的财富，很多的家族企业也因些崛起，各领风骚。但曾经的肆意生长，也给不少创业者带来了种种风险：从过往制度开放的野蛮成长，到如今雷厉风行地执行合规合法有序经营的监督，让不少企业家防不胜防，家企财富危机如影随形。财富的剧增也让不少企业主面临一个局面：辛辛苦苦创造财富，却因安排不当，最后亲人反目，徒增恨怨仇憎。

与此同时，第一代民营企业家正在面临越来越严峻的代际传承挑战。

在西方国家里，富过三代的家族比比皆是，而中国人民一向以勤劳勇敢智慧的形象而著称，家文化源远流长，又为何鲜有富过三代的例子?

核心在于传承观念的缺失和保全工具的缺乏。对于许多的高净值人士，他们已经从创富的阶段走进了守富和传富的阶段，守富和传富就成了企业家们不可避免的刚需。而私人财富的妥善管理和传承与财富的获取相比，其重要性和难度毫不逊色，越来越多的高净值人士也开始意识到科学合理的财富管理架构将很好地发挥财富保全与家族代际传承的作用。

如何能够安全的保全资产，做好企业与家庭的风险防控，提前为以后的继承配置做好准备，这是当代企业家们的迫切需求，是市场与社会财富积累到一定程度的必然，家族办公室正是高净值人士选择成为私人財富管理新趋势的主要原因。华人家族办公室的资产管理规模显

在全球局势日益复杂和不确定的大环境下，在财富管理行业总量快速增长的同时，传统金融机构难以充分满足高净值群体对金融及非金融服务的异质性需求，家族办公室的机构性和专业性已然使其成为了高净值人士管理家族事业和财富不可或缺的帮手。

家族办公室(Family Office，简称 FO)，作为全球财富管理行业“皇冠上的明珠”，是世界 500 强企业和高科技企业掌门人普遍采用的财富管理载体。

一，家族办公室的定义？

家族办公室的概念源自于欧美发达国家，美国证券交易委员会(SEC)曾经对“家族办公室”（FO）作出明确的定义：家族办公室就是对高净值家族提供一张完整资产负债表的全面管理和治理机构。即专门为高净值家庭提供全方位财富管理和家族服务，以使其资产的长期发展符合家族的预期和期望，并使其资产能够顺利地进行跨代传承和保值增值的机构。

家族办公室着眼于多代人的需求，助力家族驶过复杂水域，让家族财富永续企业长青。

对于历史相对久远的大家族而言，家族办公室的最终使命是为了让整个家族实现跨越时间维度的财富与文化传承。

家族办公室以各种形式存在或可追溯至数百年前。十字军东征后，美第奇和罗斯柴尔德等 欧洲银行家族就开始以“类家族办公室”形式管理自身及其他家族财富。1868 年，梅隆银行创始人托马斯·梅隆（Thomas Mellon）创立了第一个较为规范的家族办公室，通过专业团队提 供投资、会计、法律、教育和礼宾等服务。美国洛克菲勒家族则在 1934 年设立家族办公室 Rockefeller Family Office（即著名的“5600 房间”）系统管理家族财富，向家族成员提供生活保障金，同时支持家族慈善事业。

20世纪80年代以来，随着全球超高净值家族数量的快速增长，欧美等地家族办公室数量明显增长。前后三任世界首富——微软创始人比尔·盖茨、亚马逊创始人贝索斯、特斯拉 CEO马斯克，全球最大奢侈品集团 LVMH 阿尔诺家族，意大利最大实业集团阿涅利家族，德国宝马公司控股股东匡特家族，法国零售巨头欧尚集团穆里耶家族等，均采用家族办公室管理家族财富与家族事务。家族办公室能够为家族成员提供一系列服务， 包括资产配置、组合管理、税务筹划、遗产规划、慈善规划、家族教育、代际传承与生活服务等。

家族办公室类似于中国古代大户人家的管家和账房先生的合体，是解决家族事务、家族财富管理和家族资产管理的经验型专业服务机构；

二，华人家族办公室的资产管理规模

2020-2021年中国经济实现快速复苏，成为世界经济稳定发展的基石。根据2021年福布斯数据，我国十亿美元净值财富人士达到745人，首次超越美国跃居世界首位。麦肯锡预计，到2025年中国高净值人群的金融资产将突破38万亿元人民币，富裕家庭数量将超过6万个。在经济新动能不断涌现以及全面注册制改革的推动下，我国内地贡献40%的新上榜人士。其中，新能源、大健康、数字科技等科技含量高的下一代新经济行业成为创富的重要领域。

著名经济学人任泽平领导泽平宏观联合某财富机构发布的《中国财富报告2022》显示，总量层面，2021年中国居民财富总量已达到687万亿元，接近700万亿元，居全球第二，仅次于美国，户均资产也达到了134万。2005-2021年年均复合增长率达到14.7%。

2022年11月8日，2022胡润百富榜发布。农夫山泉创始人、68岁的浙商钟睒睒财富为4550亿元，比去年增长650亿元，增幅为17%，第二次成为中国首富。钟睒睒创造了二十多年来中国首富财富的最高纪录。

榜单数据显示，2022年有1305位个人（家族）的财富超过50亿元，登上今年胡润百富榜，虽然全球疫情，俄乌冲突，企业家人数还是比五年前增长了近50%，是十年前的4倍，二十年前的400多倍。

过去一年，俄乌冲突、美联储大幅加息、新冠疫情反复等多重冲击之下，全球股市重挫。

受此影响，保全资产并安全传承给下一代是很多高净值家庭的需求，而保全和传承需涉及境内外财、税、法，需要各方面的配合才能完成。所以作为全方位财富管理与风险隔离的家族办公室才应运而生，成为财富风口。

三，家族办公室的种类？

与私人银行、信托公司等传统财富管理机构不同，家族办公室并非为人数众多的高净值人群提供服务，而是围绕一个或若干超高净值客户的定制化需求展开。家族办公室能够为家族成员提供一系列服务，包括资产配置、组合管理、税务筹划、遗产规划、慈善规划、家族教育、代际传承与生活服务等；

根据服务家族数量的多寡和运营模式不同，常见的家族办公室可以分为以下几个类型：

家族办公室可分为单一家族办公室(SFO)：顾名思义只服务一个超级富裕的家庭；SFO 成本高，但私密性和定制性强。

联合家族办公室（MFO）：即为多个家族提供服务，MFO 它们的发起人和创办人主要分三种：一是持牌金融机构（如银行、信托或证券等）为服务顶端客户设立，二是资深专业人士创办的独立机构，三是 SFO 吸纳其他家族客户后演变而成。

家族办公室得以独立存在的经济学原理之一是，能够与所服务之客户的长期目标和利益保持一致，从而解决当前财富管理行业中广泛存在的利益冲突问题。同时，家族办公室还具备集成度高，定制性高、专业性强、私密性强等显著优势。

四，家族办公室的服务？

家族办公室作为独立的咨询机构，能为家族提供定制的、整合的财富管理解决方案 ；从服务对象来看，家族办公室专注于高净值人士及其家庭的多种需要，提供管家式全面定制化解决方案。

家族办公室的核心业务模式：主要给委托人提供风险诊断咨询、资产管理解决方案和综合性财富管理解决方案这三类服务；

针对每个高净值家庭复杂而多元的需求，从风险诊断咨询开始，受聘于委托人，成为委托人的私人/私家财富顾问，通过对委托的家庭结构、健康状况、财富状况、资产构成、已有金融资产的配置及可能面临的风险等进行全面家庭财富的梳理分析，帮助委托人躲雷避坑，

为家族提供定制的、整合的财富管理解决方案，常见的定制服务包括以下八大方面。

专家团队通过协助家族客户盘点有形资产:（如金融资产、公司股权、房地产、私人飞机、游轮、古董，艺术品等）和无形资产（如知识、才能、人脉、家族精神等），结合家族未来的发展规划，除了核心的投资需求，家族办公室会根据高净值人士及其家庭复杂的企业状况，因人而异、因地制宜地提供一系列专业咨询服务，例如：婚姻财富保全，家企风险隔离，财税合规筹划，家族财富传承，二代教育安排，身份资产规划，海外资产配置，海外股权安排，公益与慈善事业等。

作为私人财富管理领域的代表，家族办公室它与传统的资产管理公司和财富管理机构在客户和业务等维度有着本质不同？

家族办公室能综合一站式解决客户切身需要，站在买方立场，为客户量身定制方案。在这一点上，家族办公室比传统的财富管理机构更具优势。

近年来，随着公益与慈善事业的蓬勃发展，公益与慈善规划服务也愈加普及。家族办公室可以持续为家族寻找慈善捐赠机会，并结合全面的税务评估制定捐赠计划，通过运营公益信托、家族慈善基金会等方式，帮助家族有效运用企业资源回馈社会，弘扬家族理念。

五，高净值人群选择家族办公室的核心功能？

国内的家族办公室还是在起步期，很多人将家族办公室看作一个单纯的投资工具，事实上，家族办公室发挥的作用远不止于投资，还可真正实现婚姻财富保全，家企风险隔离，财税合规筹划，企业综合治理、破解企业多代传承的困局并发扬家风家训和企业家精神传承的功能；

家族财富保全离不开四大核心规划：

01 婚姻财富保全：

在“家庭责任有限公司”的经营中，婚姻财富管理主要包括婚前财富的约定、婚姻初期的财富增值、婚内财富的管理、婚姻风险管理。

为何需要做婚姻财富的保全?

1、厘清婚前财产与婚后共同财产，避免财产混同

2、隔离夫妻共同债务风险

3、避免婚姻风险影响企业运营

4、避免子女婚姻不幸而造成财富流失

5、为同性恋人、同居者、情人及非婚生子女等关系者提供特殊照顾;

典型案例：

当事人:G女士

家庭关系:

父母亲，丈夫，两个孩子

资产关系:

1.G女士与母亲共同经营一间公司(年纯利百万)

2.与父母联名的住宅、写字楼、商铺、车位若干

3.丈夫的投资公司(有负债)

委托需求:

在怀孕期间发现丈夫出轨，为防止将来婚姻出现问题，希望提前做

有效规划以保护自己及孩子的资产不受影响。

原解决方案:

忠诚协议

弊端:

没有法律执行力，仅靠自愿，法院有权选择支持或不支持

家族办公室婚姻财富保全方案实现了:

1、个人与父母名下资产的婚姻风险隔离保全；

2、夫妻共同债务风险隔离；

3、子女生活教育保障方；

02 家企资产隔离：

有远见的家族管家，看到的世界不一样！很多时侯家族要识别以下几项最大的威胁：缺乏共同分享的愿景、缺乏有效的决策流程、缺乏透明的家族内部沟通渠道、缺乏合理的资产多元化、缺乏对家族关键风险的关注。

为什么需要做家庭与企业之间的风险隔离?

1、避免企业风险连累个人资产

2、避免家企混同产生无限连带责任

3、为您的企业储备危机时应对的现金流

4、风险来临时为家人留下衣食保障

5、避免婚姻变动造成对企业控制权的重大影响；

典型案例：家族风险隔离规划

当事人:A先生

家庭关系:

母亲，妻子，三个孩子

资产关系:

1.与妻子共同经营的传统行业公司(年纯利200万)

2.夫妻联名的工业用地1块，厂房、住宅、商铺、车位若干

委托需求:

在传统行业的公司想要主动清算，投资一个新项目，妻子担心投资风险，

希望隔离出一份将来能够不受企业风险影响的资产，保障家庭与孩子的未来

原解决方案:

保险、基金

弊端:

不能弹性设定，无法保障财富不受企业风险影响

家办规划后家企风险隔离方案可以做到:

1、企业财富安全转移到家庭财富；

2、新投资项目与家庭财富的风险隔离；

3、隔离出一份避免企业风险影响的家庭财富；

03 家族财富传承

家族办公室的内核就在于其“家族”二字，一个有凝聚力的家庭应该有其统一的价值观与愿景，并且通过一套既定的家族决策规则得以支撑家族精神的发扬和传递。家族办公室的设立有助于培养家族企业下一代的接班人。家族办公室可以为二代的接班提供一条新的道路，通过将主业的一部分的资产通过分红、并购等方法逐步转移到家族办公室中，以二代为核心组建家族办公室新的高层团队，并佐以专业机构的辅助。由此，“创一代”得以避免成为“阶段性”的富人，而其子女在财富传承的过程中也得到了能力和素养的提升。

为什么需要做家庭财富的传承?

1、避免继承时家族成员产生纷争

2、避免因传承不当造成的企业与家庭财富缩水

3、资产留给适合的人，实现家庭和睦，企业代代相传

4、降低未来传承税种对财富的不良影响

5、提早规划避免传承的有效性被挑战

6、安排面对危机时的应对措施，避免混乱和痛苦

典型案例：

当事人: X女士

家庭关系:

单身，一个哥哥，两个孩子

资产关系:

个人拥有商业用地一块，厂房两间，房子，字画、黄金、股票、基金若干

委托需求:

X女士癌症晚期，生命仅剩数月，不想把孩子监护权和财产交由前夫，想让

哥抚养，也担心哥哥未来有各方面的问题，影响财富传承与孩子们的健康成长。

原解决方案:

遗嘱

弊端:

前夫有争夺抚养权的风险，无法保障孩子去向与产生财富传承风险

家办团队为X女士提供的家族财富传承方案实现了:

1、孩子监护权交由哥哥，防止前夫抢人抢钱；

2、按约定赠与遗产，防止孩子未来挥霍与被哄骗导致财富流失；

3、避免哥哥的个人风险影响到孩子与遗产；

4、安排自己的医治决策，减少痛苦；

04 财税合规与筹划：

随着国际经合组织（OCED）与20国集团联合制定的《海外账户税收遵从法案》（FATCA）和《多边自动情报交换协议》（CRS）的推行，国内金税四期的推出，全球进入了税收透明化的时代。税收作为家族财富传承领域重要的一环，也是家族必须承受的成本和支出，家族税务风险不可忽视，合理统筹管理必须及时。 规范家族税务筹划，是家族财产保护、管理和传承的必然选择。

为什么需要做财务税务的合规化与筹划?

1、规划总体税负，大大降低企业成本

2、增加企业资金的使用效率，增加财务性收入

3、合规节税，增加企业效益

4、让企业资产有序运转，避免资金链断裂

5、封堵法税漏洞，免于触犯法律

6、解决历史财税遗留问题，规避巨额罚款

税筹合规典型案例

当事人:Z女士

税筹前

税筹后

营业额：500万

营业额：500万

利润总额：300万

利润总额：300万

企业所得税：300万*25%=75万

企业所得税：0

个人所得税：（300万-75万）*20%=45万

个人所得税：500万*3.5%=17.5万

税收合计：120万

税收合计：17.5万

05 慈善事业

美国哲学家梭罗曾说过：“德行善举是唯一不败的投资”。和一些发达国家相比，我国慈善资产占GDP的比重仅为0.1%左右，属于刚刚起步的阶段。尽管如此，在共同富裕的背景下，随着相关政策的出台和高净值人士慈善意识的觉醒，越来越多的高净值人士开始将慈善事业放在了自己的战略目标中。

公共慈善是一项专业性极强、范围又极广的行业，我们发现许多高净值人士在实际当中对于慈善事业往往存在两大顾虑：

1） 捐赠是否有效率和价值；

2） 外部人员和资金的加入是否会导致失去其家族特性；

而家族办公室的设立可以很好地消除这两大顾虑，将捐赠资产的募集、管理、调配进行系统化管理，但同时通过家族章程等方式约束受益人范围并保护家族成员。

基于家族财富保全与传承现状与必要性，我们生发了一个心愿，您负责创业创造财富，我们负责为您的财富刻上您的名字，您的只会是您的，按照您的意愿实现财富保全，代代相传。无论是企业风险，社会变动，旦夕祸福，还是家庭生变，情海生波，生老病死，我们都在这里，保护您和家人的企业与财富，让财富按您的意愿去传承。让中国家族富过三代，让中国传承智慧在全球绽放辉，中华文化弘扬四海千古流传！

作者简介：邓曦玥，财富管理规划师，商业智库咨询师，多年从事家族传承咨询管理金融服务，致力传播财富管理智慧，国内最早第一批家族办公室行业的推动者，家族办公室从业者，一直专注于家族财富的保全与传承。

声明：

如果您家族有财富传承需求，可与我联系，我会协助您做您一份专属的“家族财富体检评估表”。

部分资料授权引用自公众号：全球富万代【认证主体：富万代家族办公室（广州）有限公司】

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