2022年,中小基金公司奋力突围,有的管理规模上涨超1000亿。
被揶揄为“时间的霉鬼”的价值风格携手周期打了一场漂亮的翻身仗,相关风格的基金经理被基民大举加仓。
而更值得关注的是,一直下跌的某个板块,却被公募基金逆市加仓;某个利好不断的板块,却被基金减仓5%。
有人被看见,也有人失落;这是有遗憾的2022,但这也是精彩的2022,就用这9张图,带大家看清2022公募基金的变化。
1.买债胜过买股2022年,债券基金的表现一如既往的稳定,赚钱概率约82%,平均涨幅约1%;主动权益类基金表现较差,赚钱概率仅约3%,平均涨幅约-19%,为过去10年最差表现!
在“均值回归”下,我们可以期待主动基金在今年的反弹!
2.分红约2800亿
2022年,公募基金整体分红规模约2800亿,为历史第二高值。其中,中长期纯债基金最爱分红,分红规模约1240亿。
实际上,分红的多少与市场行情成反比关系。分红多,需要提防市场后续走熊,比如2016年就出现了明显的背离,当年上证指数跌12%;若分红少,则可以期待市场后续回暖,比较明显的例子则是2019年。
3.公募基金逆市布局消费
整体来看,公募基金依旧最爱新能源、消费、医药,超40%的仓位配置了这三大板块。
而在不同行业的布局上,电子即半导体是公募基金2022年减仓最多的行业,仓位少了5%;去年的热点煤炭、房地产并未被公募基金大举加仓,仓位仅加了约0.5%。
半导体被“放弃”,消费却被基金逆市加仓,在指数下跌的情况下,还有约500只主动权益类基金重仓消费个股,将消费板块的仓位占比硬生生抬升了约1%。
4.主动权益基金清算加速
2022年全市场共有233只基金被清算,数量少于2021年与2018年。其中清算的股票型基金数量为56只,是自2015年以来的最高值,可见在去年做主动权益投资实在不容易。
5.主动权益基金发行遇冷
每年新基金的成立数量与股票型基金募集规模的变化,能体现出当年市场的投资热度。通常而言,基金发行数量多其募集规模普遍较大,说明市场投资情绪高。
但正所谓“好发不好做”,在一片热闹过后,需要警惕市场短期内的回调风险,比如在基金成立数量达到顶点的2021年后,2022年大跌跌超15%。所以,基金成立数量与成立时规模变化指标,便给了我们一个观察市场热度变化的好窗口。
2022年,公募基金成立数量、成立时的规模与之前相比均有一定程度的下滑,市场投资热度并不高。新成立公募基金1539只,虽创下历史第二高值,但需要注意的是,股票型基金成立时平均规模仅约5.5亿元,在过去十余年中仅高于2017年,这是否意味着市场过于悲观了呢?
6.规模增速放缓,内地资金加速出海
2022年,公募基金总规模约26万亿,与2021年相比总规模仅增长了约4500亿。开放式基金是主流,管理规模约225300亿,与上年相比仅增长了约1000亿。其中,股票基金规模增长为负;债券基金规模增长约1800亿;内地资金也加速布局海外,全年QDII基金规模增长约900亿!
开放式基金规模分布如下图,货币基金目前规模约100500亿,占比约40%占据绝对领先地位。
7.ETF规模大爆发
2022年,主动权益基金、债券基金上涨势头放缓,指数基金规模迎来了爆发式增长。
先看主动权益基金。目前,主动权益基金平均规模约12亿,于2021年相比少了约4.7亿;有53只基金规模破百亿,数量减少了34只;中欧医疗健康A规模约640亿,排名第一。规模增量上,华商新趋势优选规模增长了81.17亿,排名第一。
债券基金领域,规模TOP10中中银基金独占4席,易方达的易方达稳健收益A规模约490亿拿下第一。规模增量上,广发集裕A规模增长了约170亿,排名第一。
ETF基金在2022年迎来了大爆发,上市数量达到历史最高峰。在规模增长上,华夏上证科创板50ETF规模增长301亿,傲视群雄!
8.5家基金公司规模破万亿
目前,有五家基金公司管理规模破万亿,易方达遥遥领先,总管理规模超15000亿!
规模增量方面,有92家基金公司规模实现逆市增长,其中有两家规模增长超1000亿,老牌银行系基金公司建信基金规模增长1049亿,在2022年的表现十分惊艳。
在主动权益领域,易方达管理规模约3500亿,依旧稳居第一;而在增量方面,中小基金公司依靠明星产品杀出重围,成为基民的主要加仓选择。华商基金以153亿的规模增量排名第一。
9.周期、价值风格基金经理被大举加仓
目前,主投权益领域的基金经理平均管理规模约31亿,相比2021年减少了约8亿;规模破100亿的基金经理有112人,减少了52人;葛兰目前管理规模约884亿,已连续两年拿下规模第一。
从增量来看,周期、价值风格显然更受基民的喜爱,基民加仓TOP10中几乎全是相关风格的基金经理。排名第一的是周海栋,规模增量约150亿!
风险提示:基金投资有风险,投资需谨慎。本文中的任何观点、分析及预测仅供参考,不构成对阅读者任何形式的投资建议。
9张图,带你看清2022年公募基金变化
作者:派克斯研究院 来源: 头条号 122102/08
2022年,中小基金公司奋力突围,有的管理规模上涨超1000亿。被揶揄为“时间的霉鬼”的价值风格携手周期打了一场漂亮的翻身仗,相关风格的基金经理被基民大举加仓。而更值得关注的是,一直下跌的某个板块,却被公募基金逆市加仓;某个利好不断的板块,
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