近年来，ESG投资已成为欧美资管行业主要的投资策略，作为全球最重要的指数提供商，富时罗素提供的可持续投资指数被全球投资者广泛认可并采纳。为帮助各会员单位进一步了解ESG投资模型和标准，2019年4月11日，协会邀请富时罗素可持续投资部门创新和标准负责人Jaakko Kooroshy先生以“ESG及绿色投资”为主题与会员单位进行了分享。

JaakkoKooroshy先生首先介绍了全球可持续投资的最新趋势及背后的驱动因素。截止2018年4月，联合国责任投资原则（UNPRI）的签署国及各类组织已超2000个，各主要资本市场的主流金融机构都在加入，其中包括超过400个资产管理人。资产管理规模从2008年的10万亿美金增长到超80万亿美金，预计规模还将继续增长。可持续投资快速发展主要有三大驱动因素。首先，科技发展前提下的可持续投资技术的发展（如空气污染治理技术）使可持续投资理念的实现成为可能。其次，大数据时代数据产生的速度和总量快速增加，数据来源更加多样化，为可持续投资评价和决策提供了有力的数据支撑。最后，随着被动型、指数化投资策略的兴起，在降低投资成本的同时，大大增加了通过跟踪指数投资ESG标的的便捷性。

JaakkoKooroshy先生同时介绍了富时ESG评价体系。评价数据通过基于被评价公司披露的公开渠道收集，包括社会影响、环境、治理三大支柱，下面设立14个指标。在设定评价指标中，如何设定有效的定量评价指标是难点。具体来说，在环境方面涵盖生物多样化、气候变化、污染与资源、水安全、供应链5大指标；在社会方面涵盖劳工标准、社区权利、健康与安全、消费者责任、供应链5大指标；在治理方面涵盖公司治理、反腐败、风险管理、税收透明性4大指标，这些指标底下又设里300个细节指标。同时，富时罗素通过与被评公司沟通对话机制帮助提高所收集数据使用的有效性及透明度等，以确保基于公正、透明的原则对待所有被评价公司。

最后，Jaakko Kooroshy先生介绍了亚洲ESG投资发展现状以及富时罗素对中国A股公司的ESG评估情况。总体来看，亚洲ESG评分低于全球平均水平，但分数增长率超越了世界其他地区。分国家比较，分数排名与国家或者地区监管机构对ESG投资的重视程度关系密切，其中新加坡和泰国排名靠前，但中国大陆地区增速名列前茅。

在宣布将A股纳入其全球股票指数体系后，富时罗素开始快速扩大中国可持续投资方面的研究。从市值方面看，关注的股票已持有A股市值近三分之一，今年年底预计覆盖共800个大盘和中盘股。总体来看，研究标的中三分之二的A股公司在ESG评分方面比之前有巨大改观。有意思的是，中国企业ESG评分在不同行业差别明显，其中评分较高的除金融业外，还包括在普通人认知中对环境污染巨大的油气行业。其原因是这类公司一般规模较大且在海外已有多年运营历史。海外发展较早的ESG理念和监管要求要求倒逼行业需要充分披露信息、利用新技术和经济实力去改善它们的ESG表现以及社区关系。相信随着中国A股的正式纳入及国际化进程，随着投资者对ESG投资理念的认同和关注，中国企业的ESG评分也会越来越好。

与会人员就评估过程中的数据收集、获取数据如何用于投资研究和投后管理等问题进行了交流，现场互动热烈。

富时罗素是全球第二大指数公司，是全球提供创新指数编制、分析与数据方案的领跑者。计算数以千计的独特指数，用以量度全球超过70个国家的市场和资产类别基准，涵盖全球98％的可投资市场。2018年9月27日，富时罗素宣布将A股纳入其全球股票指数体系，分类为次级新兴市场，将于2019年6月开始实施。

本文源自中国基金业协会

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