不同私募产品策略纷繁复杂，CTA策略、量化策略、宏观对冲、股票多头、FOF策略等各不相同，只有全方位的了解产品的历史投资业绩，产品的策略与风格、在同类基金中表现好或不好，才能判断一只产品未来的潜力。做私募基⾦投研花费⼤量的精⼒和时间，都是希望能够筛选出好的基⾦产品。

专业的机构投资者会通过 分析框架和数据系统，通过一系列指标数据，对基金产品进行长期地跟踪和全面观察。想要了解一只私募基金是否是适合自己的产品，分析基金产品过往业绩表现和投资风格等，是投资者不能偷懒的功课。

第一步：了解私募基金基本信息

根据相关规定，私募基金的信息只能面向特定的合格投资者进行展示，投资者可以通过第三方网站获取有关资料。

以第三方平台火富牛为例，投资者可查看私募基金产品基本信息、投资顾问相关信息、基金备案信息等全面的内容。

第二步：看业绩指标，分析产品表现

我们可以通过查看下列这些业绩指标，来了解产品表现。

1）收益曲线：统计区间内基金和指数的收益曲线、超额曲线、净值列表曲线

2）动态回撤：动态回撤曲线及区间内最大的五次回撤信息，包括回撤值、回撤区间、回补期、同期指数收益等。

3）区间指标：基于当前所选的期末截点净值计算各类区间指标

4）月度收益，查看成立以来基金每个月的月收益和月超额收益

5）年度指标，查看成立以来各个完整的自然年度内，基金在当年的收益和风险指标，可切换超额

在了解各项业绩指标后，通过统计处理，可以加以分析各项产品表现。

1）胜率分析：

2）收益分布：区间内基金和指数的周收益落在各个区间的频数

3）收益散点图：区间内基金和指数周或月收益的线性关系

4）滚动波动率：滚动周期内基金和指数的波动率变化

5）相关系数与滚动相关系数：基金在不同区间或年度的相关系数变化，观测基金和指数在不同区间有无发生漂移。

6）滚动收益和同策略排名

第三步：通过指标进行全面净值归因分析

在基金投研时，基金净值分析是在进行基金投资研究时不可缺少的部分，不仅要看业绩表现，还需要对这些数据加以分析。

无论是公募基金还是私募基金，净值分析的思路都是相通的。在净值分析功能中，涵盖了基金净值分析中所有必不可少的数据模块。

支持基Barra风格因子CNE5做风格归因分析；基于申万行业一级做行业归因分析；基于国证风格指数做持股归因分析；有了这些全面的指标数据、过去、现在的表现和基本基金档案，投研过程心中有数，有据可依，才能够对基金产品未来的表现做出更加可靠的判断和分析。

想要了解基金净值分析方法（点此查看），可以查看之前发布过的内容。

第四步：对基金产品进行评分

由于每个投资者的评价体系和投资策略都不相同，所以在挑选基⾦时也很难给基⾦列出⼀个绝对的好坏排⾏，别⼈看好的基⾦产品在你的投资组合⾥并⾮最适合。

借助基⾦评价分析模块，基于⻛险收益等指标进⼀步进⾏赋权评分，构建符合自己投资策略和投资风格的评分模型，进一步对基金产品根据评分模型进行量化，能够更加直观地了解⼀款基⾦产品在收益、防守能⼒、稳定性等⽅⾯的表现。

之前也发布过使用基金评分模型的方法（点此查看），想要了解的读者也可以查看之前发布的内容。

通过以上4步，可以帮助投资者对一只私募基金产品的综合能力有全面的了解，在投资决策时做到心中有数，提升资产管理的效率。