据海外媒体报道，美国、荷兰、日本三个国家的政府达成协议，将对中国芯片制造施加新的设备出口管制和限制。

今天，半导体协会发表严正声明，提出三个反对，并向全球半导体产业界、学术界、中国政府及相关机构呼吁。

新一轮的限制与反限制，对半导体行业、对资本市场影响究竟有多大？

强烈反对！半导体协会发表严正声明

美 国企图限制中国半导体产业的发展早已是“司马昭之心——路人皆知”。

早在2021年，美国人工智能国家安全委员会曾向美国国会提供了一份756页的报告，报告中提到，美国要想在半导体产业保持全球领先地位，应设法妨碍中国进口光刻机等尖端芯片生产设备，并考虑与荷兰和日本“协调”制定“推定拒绝”的政策，以将中国的半导体产业限制在落后于美国两代的程度。

随后的时间里，美国相继牵头成立了“美国半导体联盟”和“芯片四方联盟”，并批准通过了《芯片与科学法案》，积极塑造和构建“去中国化”的半导体供应链体系。

2022年10月7日，美国商务部工业安全局发布半导体出口管制新规，对先进芯片、软件以及用于生产先进芯片的各种半导体制造设备的对华出口提出了前所未有的许可限制。

但美国仍不满足，一直试图拉拢日本与荷兰共同限制中国。

在经过数月的谈判后，美国政府终于在2023年1月27日与荷兰和日本达成了协议，拟限制向中国出口一些先进的芯片制造设备。该协议并未官宣，荷兰、日本政府仍需敲定各自的最终法律安排，实际落实计划可能需要数月时间。

一旦计划真正成为现实，将对中国半导体产业造成巨大伤害。量子计算、人工智能等领域的发展也将受到影响。

对此，中国半导体行业协会（以下简称协会）今天发表声明。在声明中，协会表示：

反对这一破坏现有全球半导体产业生态的行为；

反对这一干涉全球贸易自由化、扭曲供需关系和供需平衡的行为；

反对这一试图将中国半导体产业排除在全球产业体系及市场自由竞争之外的行为！

同时，协会发起呼吁和号召：

呼吁全球半导体产业界、学术界团结起来，捍卫半导体产业的全球化，促进合作创新，持续为产业、为人类社会创造福祉。

呼吁中国政府及相关机构制定维护全球半导体产业生态健康发展的规则。对于捍卫全球化理念、全球半导体产业价值观的外国企业，支持其在中国市场的业务健康运营。

号召全体会员单位精诚团结，坚决捍卫全球化产业链稳定；坚定信心，积极应变，发扬行业志气，繁荣产业生态，共创广阔未来。

管制的影响到底有多大？

目前，荷兰ASML、日本尼康和佳能是全球光刻机领域主要玩家，此外日本还拥有东京电子等重要设备企业，美、日、荷设备厂商占全球市场前五名，合计占比超过70％，美、日、荷代表了全球半导体设备的主流供应地区。

反观国内，我国光刻机国产化率仅约1.1％，目前国内仅有上海微电子可以量产光刻机，其目前最先进的产品为ArFDry光刻机，可支持90nm制程，同时其在研的28nmArFi光刻机SSA800/10有望在2023年实现交付。对于高端浸没式DUV（ArFi）和EUV设备还尚未国产替代。

中信证券研报表示，预计日荷的限制范围大概率不会超出美国2022年10月的对华出口限制的先进制程范围，即限制只限于16/14nm及以下逻辑、128层及以上NAND存储、18nm及以下DRAM存储芯片。

目前市场关注点主要聚焦DUV光刻机能否对华销售。中信证券认为不必过度担心。DUV光刻机包括浸没式DUV（ArFi）和干式DUV（ArF）两类，浸没式DUV一般适用于45nm～7nm节点。其中14nm、7nm通常需要多重曝光，如有必要针对14nm和7nm做出限制，荷兰ASML未来或采取硬件降级或软件锁定方式，限制部分机型的特性，例如降低光刻机套刻精度，以限制多重曝光的实现。

至于全球最先进的EUV（极紫外）光刻机，此前本就一直对华禁售，中芯国际（中芯南方）曾向ASML发出一台采购单，但后来受美国政府干预，未得到荷兰海关放行。

行业协会的最严声明，对外意义有限，对内作用更大。国家在支持半导体行业的政策上，可能更加发力，行业内的部分细分龙头企业可能持续收益。

ChatGPT板块今天又飙了

今天，第一龙头股海天瑞声20CM涨停，这一波行情累计涨幅已高达258.7％，并带动其他个股大涨。比如初灵信息、三六零、因赛集团、东港股份涨停，云从科技、科大讯飞等纷纷大涨。

消息面上，海天瑞声今天在互动平台表示，从目前公司实际情况来看，短期内暂未看到由AIGC带来的大幅订单增长，公司会持续关注该领域最新发展，抢抓相关领域的新发展机遇。

浪潮信息这只曾经的老牌白马股，今日再度涨停，也是近5个交易日来第三个涨停板。浪潮信息在深交所互动平台上表示，公司在AIGC（人工智能生成内容）赛道已从底层计算能力、中间层大模型算法能力和上层行业应用方面进行布局和待续研发投入，未来将会持续发布AIGC的支撑产品。浪潮信息还介绍，公司2021年发布的源1.0大模型是面向中文的超大规模预训练自然语言模型，模型结构与GPT-3类似，与GPT-3相比参数量增加40％，训练数据集提升10倍，达到了2457亿参数，训练使用了5TB的高质量中文数据。

千亿市值的科大讯飞，今天大涨7％，创出本轮行情新高。据报道，科大讯飞副总裁、研究院执行院长刘聪今日向媒体表示，通过最近两个多月的系统分析和快速验证，公司非常有信心实现ChatGPT类似的技术阶跃进步，并在中文认知智能领域达到国际领先水平。

另一只大牛股是三六零，公司市值凭借今日的涨停，重新突破800亿大关。民生证券今日发表研报指出，三六零作为国内第二搜索引擎厂商，在ChatGPT技术研发方面拥有独特先发优势。

从基本面看，浪潮信息，科大讯飞，三六O或许值得持续关注。

半导体行业相关公司，尤其是与ChatGPT有交集的，会否借势上涨一波，也值得重点关注。

本文源自价值线