债市重大事件

PART1.

每日要闻

【 9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。 】

1.2022年1-10月民营房企的累计融资总额仅为2291亿元，同比减少68％，其中债券发行规模仅1376亿元，同比减少了58％。剔除因为交换要约而发行债券的企业之后，2022年1-10月发行新债券的民营房企仅有11家，发行新债券共约552亿元，其中发行量最多的是万科、龙湖、碧桂园、滨江、美的置业、旭辉以及新城，这些都是目前被首先认可的优质房企。可以预见的是，随着证监会股权融资调整优化5项措施落地，率先受益的依然还是这些优质房企，绝大多数民营房企依然还是要等待政策效果的传导。（信息来源：财联社）

2.随着国债收益率大幅上升，2022-23财年上半年，日本央行所持政府债券遭受了创纪录的帐面浮亏。根据日本央行周一公布的4-9月上半财年收益报告，其日本政府债券未实现亏损为8749亿日元（64亿美元），这是自1998年有可比记录以来的最大损失。（信息来源：财联社）

PART2.

因交易异常引起的停牌事件

【 9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。 】

PART3.

取消发行&；发行失败事件

【 9月22日，上海世茂股份有限公司宣称，对“20世茂G4”展期。 】

央行动态

央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，2022年11月29日人民银行以利率招标方式开展了800亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.00％。同时，11月29日有20亿7天期逆回购到期，市场净投放量780亿元。

未来5个交易日，共有1530亿元7天期逆回购到期，后续仍需密切关注央行公开市场操作力度。

一级市场（11月30日）

PART1.

发行与到期预告

11月30日预计共发行债券41只，发行额1109.3亿（不含同业存单）。

在利率债方面，国债发行1只，共621.2亿；政策性银行债发行3只，共180.0亿；地方政府债发行7只，共13.7亿。

在信用债方面，短融发行12只，共126.7亿；中票发行10只，共89.7亿；公司债发行1只，共20.0亿；资产支持证券发行7只，共58.0亿。

各类型债券发行只数占比情况

11月30日到期债券共173只，到期额1853.97亿元。其中，回售债券1只，到期额5.0亿；赎回债券1只，到期额15.0亿；到期偿付债券171，到期额1833.97亿。

未来3月债券偿还情况统计

PART2.

特色新债介绍

【利率债】

【地方政府债】

11月30日，预计宁夏将发行地方政府债7只，发行额13.7亿。其中，一般债券1只，发行额3.7亿；专项债券6只，发行额10.0亿。

【同业存单】

同业存单方面，11月30日计划发行447.5亿，到期1142.5亿，发行额前五分别是：22兴业银行CD369、22浦发银行CD187、22兴业银行CD371、22建设银行CD190、22民生银行CD520。

其中，1M发行债券5只，共183.3亿；3M发行债券15只，共42.7亿；6M发行债券14只，共44.3亿；9M发行债券6只，共33.7亿；1Y发行债券17只，共143.5亿。

从评级来看，发行主体评级为AAA的发行债券32只，共354.3亿；发行主体评级为AA+的发行债券17只，共50.7亿；发行主体评级为AA-的发行债券1只，共3.0亿；发行主体评级为AA的发行债券7只，共39.5亿。

【非金信用债】

11月30日预计共发行非金信用债（短融、中票、公司债、企业债、资产支持证券）30只，共294.4亿。

各类型非金信用债发行额占比情况

重要债券一览表

二级市场（11月29日）

截至11月29日，与上一个交易日相比：

国债方面，截至18:00,10年国债活跃券报2.8900％，上行2.50BP。国开债方面，10年国开活跃券报3.0075％，上行1.50BP。

国债期货方面，10年国债期货主力合约收盘报99.200，跌0.37％；5年期国债期货主力合约报100.470，跌0.24％；2年期国债期货主力合约收盘报100.615，跌0.11％。

信用债方面，截至11月29日17:00，交易所成交量前三的债券为：21高控05、20榕金01、21蛇口02；交易所涨幅前三的债券为：21青莱D1、19潍坊Y1、18国美01。

货币市场与收益率曲线（11月29日）

各期限中债国开债到期收益率走势

各期限中债国债到期收益率走势

11月29日，中债10年国债收益率报2.8800％，上行2.00BP；11月28日美国十年国债收益率报3.6900％，上行1.0BP。近期10年期美国国债收益率呈现阶段上升趋势，中美利差再次变为负值。

10年期中美国债到期收益率走势

中债5年中短期票据（AAA）收益率报3.2773％，上行5.81BP；中债5年城投债（AAA）收益率报3.3685％，上行7.98BP。

注：信用利差以国开债收益率为基准

注：信用利差以国开债收益率为基准

市场预报

1.11月30日：制造业、非制造业PMI数据。

2.12月6日：澳洲联储议息会议。

3.12月7日：国家外汇储备数据、海关贸易数据、加拿大央行议息会议。

本文源自东方财富Choice数据