2月份已经收官，今年以来A股主要指数均实现了不同程度上涨。其中，中证1000指数领涨，今年以来涨幅超10%，创业板指表现相对落后。进入到2月份，A股主要指数走势分化加大，代表小盘股的中证500和中证1000指数继续上涨，上证指数在震荡中创阶段性新高，而创业板则出现了较大的回踩。

今年近9成私募股票策略盈利，2月份分化加大

在这样的市场环境下，今年以来私募股票策略普遍表现较好，但2月份私募股票策略也开始分化，部分私募出现回撤，还有部分私募收益更上一层楼，甚至有黑马私募在2月份“狂飙”夺冠。

私募排排网数据显示，近期有股票产品业绩更新的私募，共有3211家，超87%的私募其今年以来股票策略收益为正值，平均收益为5.72%，近3年的股票策略平均收益为38.94%。而近一月股票策略收益为-0.11%，这和2月份市场分化有很大关系。百亿私募在今年以来股票策略平均收益上略微落后，但其近三年收益远高于整体水平。

另外，可以发现，虽然近三年A股主要指数和今年前2个月的指数涨跌幅相差无几，但私募近3年的股票策略收益均值却远高于今年前2个月的收益均值和对应指数的表现。也就是说，随着时间拉长，私募整体的股票策略收益是远强于指数的，这也是私募长期价值投资的优势体现。

正圆、佳期、金戈量锐两度登榜，正圆持续领衔百亿私募

为了给读者更好的参考，笔者根据私募排排网数据，筛选出符合榜单条件的私募，共有656家。然后，笔者再根据私募公司的股票策略收益，分别筛选出“今年以来股票策略收益百强私募”和“近三年股票策略收益百强私募”。

笔者梳理发现，有4家百亿私募上榜“今年以来股票策略收益百强榜”，分别是正圆投资、佳期投资、金戈量锐、康曼德资本。

有12家百亿私募上榜“近三年股票策略收益百强私募”，分别是正圆投资、远信投资、佳期投资、金戈量锐、盛泉恒元、林园投资、玄元投资、仁桥资产、上海天演、聚鸣投资、因诺资产、茂源量化私募基金。

其中，正圆投资、佳期投资、金戈量锐等3家百亿私募同时登榜“今年以来和近三年”股票策略收益百强榜。

正圆投资是百亿私募中的佼佼者，其无论是在今年以来还是近三年，股票策略收益都是百亿私募中最高的。具体来看，正圆投资在今年以来股票策略收益达到***%以上，在近三年股票策略收益接近***%，高出第二名近27个百分点。

正圆投资成立于2015年10月，总部位于广州，公司核心人物有廖茂林、华通等知名基金经理，公司核心策略为股票策略，截至2023年3月8日，公司年化收益高达***%以上，是百亿私募中的“长跑健将”！

与正圆投资一同两度登榜的佳期投资、金戈量锐，均是百亿量化私募，两家公司在今年以来和近三年的股票策略收益在百亿私募阵营中均排名靠前。

27家私募持续领先，16家在近三年收获翻倍收益

笔者进一步梳理发现，包括3家百亿私募在内，共有27家私募同时登上“今年以来和近三年”的百强私募榜。其中，有16家私募的股票策略在近三年收获了***%以上的收益。国赞私募基金在近三年中表现领先，弥远投资则在今年以来表现领先。

今年以来百强榜：小规模私募占半壁江山，黑马私募“狂飙”夺冠

今年以来股票策略收益百强私募中，48家为5-10亿规模，50亿以上大规模私募有6家，分别是4家百亿私募正圆投资、佳期投资、金戈量锐、康曼德资本和2家准百亿私募铸锋资产、复胜资产。

博海汇金、垒土投资、盎泽投资、乔戈里资本、朴道瑞富、鸿基天成投资、杭州久盈资产、驰泰资产、合易盈通、深圳乾图私募、青岛久实投资等私募均在今年以来实现了***%以上的股票策略收益。

其中，冠军博海汇金在今年以来股票策略收益高达***%以上，高出第二名近20个百分点。而该私募在今年1月份收益排名还在10名开外，2月份收益“狂飙”，最终大幅领先夺冠。

近三年百强榜：大规模私募明显增多

近三年股票策略收益百强私募中，32家为5-10亿规模，50亿以上大规模私募有21家，相比今年来的百强榜明显增多，其中百亿私募有12家。包括复胜资产在内的9家私募在近三年实现了***%以上的股票策略收益。

后市机会在哪？正圆、玄元、复胜、钜融有话说

当前市场分化明显，不少投资者对于接下来的市场行情感到迷茫，为此，笔者采访了私募百强榜上的正圆投资、玄元投资、复胜资产、中海外钜融等4家私募，看看他们对于接下来行情怎么看？

正圆投资认为，当下市场整体处于震荡调整状态，主要源于目前对经济复苏的预期定价已相对充分，进一步上行亟待基本面数据的验证以及两会后政策方向的明朗。前瞻全国两会，经济增长目标将由以量取胜向以质取胜转变。

接下来的投资机会主要看：能源安全背景下碳中和板块；自主可控下半导体、专精特新相关环节；军事安全背景下的军工企业；粮食安全背景下的转基因赛道；具备渠道创新属性的直播电商；具备产品创新属性的AR/VR；5G、新能源等优势产业海外扩张；基建、电子、家电等传统产业在一带一路的机会。

玄元投资认为，2月市场，短期出现了对于美联储加息超预期的隐忧，但其对于全年的A股市场影响仍然有限，反而可能阶段性给我们提供更好的投资窗口期。

谈及目前最热的ChatGPT，玄元投资认为，ChatGPT这次技术的变革堪比PC电脑的问世，智能手机的问世，这是一个时代新篇章的序章。因此，玄元投资也会从为海外提供算力支持和具备全球软应用能力的角度去精选长期具备基本面的组合。接下来，公司的研究重点会更聚焦到一季报的提前研究，因为一季报业绩超预期的行业，大概率会成为市场资金合力配置的方向。

复胜资产认为，当前市场踌躇不前的原因或在于，经济复苏与否从不同的维度出发可能会得出截然相反的结论。同时，海外市场始终笼罩着 “衰退”魅影也会不时的出来干扰投资者的未来预期。这就导致市场对未来的经济增长预期将在“复苏”和“衰退”之间摆动。这就会导致市场结构性行情延续。对于后市机会，复胜资产表示会积极关注一季报的披露情况，以寻找后续复苏过程中的“蛛丝马迹”。

中海外钜融认为，2月以来市场分化，主要是消费、金融、电新跌，TMT、小票在涨。市场主要担心在无强刺激后复苏不持续，中美关系波折，以及美联储加息，预计3月市场仍以震荡为主，3月底将企稳回升。弹性板块主要在电新，其次消费，这两个板块年报或一季报超预期概率大，可博弈预期差。

规则说明

【排名数据来源】：私募排排网。

【公司排名计算规则】：以公司旗下股票策略基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。

【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

【排行说明】：公司运行中股票策略产品数量须在2只（包含2只）以上，且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。

【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。