伴随着中国经济快速发展，人们的理财习惯、偏好、观念都发生了较大变化，从传统的储蓄方式开始，向多元化、投资视野国际化、定制化等投资形式转变。在这样的背景下，为更好地给客户量身定制全方位的财富管理解决方案，泓湖百世全球家族办公室应运而生。

2022年国内外宏观形势越发复杂多变，在百年未有之大变局的特殊环境之下，人们对于财富管理感到困惑。在这样的背景下如何做好家庭及家族财富规划和管理？泓湖百世全球家族办公室董事长康朝锋从财富管理行业未来发展趋势、金融产品资产配置原则及可行方案、慈善信托及ESG实践等方面进行分析，指出家族办公室作为财富管理专业的集大成者，真正从家族的需求和整体利益出发，随着近年来人们财富积累的加速，受到越来越多富裕人群的青睐。

财富管理需求巨大，泓湖百世全球家办四大独到优势树行业旗帜

随着国内人民生活水平提高，尽管家庭财富获得方式发生了不小的变化，但和发达国家人民相比仍有较大差距。资料显示，发达国家人民财富获得依靠投资收入占比60％，依靠劳动收入占比40％；发展中国家人民依靠劳动收入占比92％，依靠投资收入占比仅8％。

泓湖百世全球家族办公室董事长康朝锋表示，中国自改革开放以来，受益于全球化红利和人口红利，经济高速增长，居民逐渐开始积累财富。相较于西方发达国家成熟的金融市场以及财富管理行业，虽然中国的金融和财富管理相关领域还处于探索建设期，但表现出需求驱动下的快速增长势头。

一组数据显示，2021年中国居民财富总量达687万亿元，2005-2021年均复合增速高达14.7％，财富增速远超美日。但金融资产占比只有30.7％，远低于全球48％的平均水平。

作为最早一批服务中国家族客户以及参与设立和管理国内第一单在岸家族信托及慈善信托的家族传承领域领军人物，康朝锋认为目前中国居民财富有三大明显信号：一是居民财富总量庞大且增长迅速；二是随着投资者教育的加强，财富管理需求的挖掘潜力巨大；三是家办潜在客户数量迅速增加，这为家办行业的发展提供了肥沃的土壤。

结合当前国内宏观背景，康朝锋特别提及，在“共同富裕”和 “房住不炒”的背景下，居民将逐渐加强金融理财意识，更加关注资产配置，未来有更多的财富增长来源于金融投资。另一方面，近些年来互联网、新能源、大健康、数字科技等科技含量高的下一代新经济行业也正在成为创富的重要领域，创富体量大、速度快，新富人群呈现更加年轻化的趋势。

财富管理需求巨大，更多富裕群体需要高质量的金融服务，家族办公室业务在众多高端财富管理方式中脱颖而出。新湖财富于2019年设立泓湖百世全球家族办公室。作为家办业务中的头部代表，泓湖百世全球家办董事长康朝锋向金融界介绍了公司的发展历程：“2022年是新湖财富成立的第11个年头。在11年的稳健成长中，累计为8.4万个家庭、数十万名客户提供了资产配置综合财富管理服务，不仅成功树立了一流的企业口碑，也积累了一大批忠实的家族客户群体。”

康朝锋表示，泓湖百世全球家办在行业内有四个独到优势。“我们实际上比很多机构走得更前、更深入，也会更扎实。我认为这是公司发展家办业务的第一个独到优势。”

从国内财富发展来看，以企业家为主体的富裕群体对金融及其他领域服务的异质性需求让家族办公室正在成为财富管理行业高质量发展的重要领域。泓湖百世全球家族办公室一直秉持着高度的国际化战略眼光以及对全球财富管理行业前沿发展的精准把握，能敏锐捕捉到市场需求的变化并迅速作出反应，这是公司发展家办业务的独到优势之二。

泓湖百世全球家办的第三个独到优势是人才。目前泓湖百世全球家办团队成员近50人，主要成员均拥有硕士及以上学历且从业超过10年，从业经验包括公募基金、信托、银行、律师事务所、会计师事务所。截至目前，团队实战案例超3600单，服务了多位福布斯客户及知名明星。

最后，在谈到品牌战略时，康朝锋向金融界描述：新湖财富正在形成“一体两翼三大生态”的全新品牌战略。泓湖百世全球家办作为新湖财富的“两翼”之一，不仅能充分发挥专业力量，也能借力新湖财富的财富管理、健康管理、公益慈善生态圈资源。以专业研究能力为始，以资产配置服务为终，为客户提供全方位的解决方案，是新湖财富始终能够对客户保持吸引力的关键所在，也是其扎根于财富行业大变革时代的立身之本。这是公司发展家办业务的独到优势之四。

泓湖百世全球家办以四大独到优势树立行业旗帜，公司的专业影响力也在不断扩大。一方面，泓湖百世全球家办发挥国内信托领域先行者与领军者的影响力，积极推动产品创新。同时，公司也和国内外众多知名高校、律所、会计师事务所、慈善基金会等机构建立了良好的战略合作关系，积极整合优质资源，打造独特的行业生态圈。

应对大变局：战略资产配置先行，为满足客户全球化投资需求

如何更高效配置资产是人们内心渴望的诉求，但众所周知，近几年国内外的宏观政治、经济形势复杂多变，很多人迷茫不知所措。这时候，更需要专业的人去做专业的事。

泓湖百世全球家办在富裕家庭财富管理方面有着行业领先的深刻洞察力、理解力和执行力。康朝锋认为，就资产配置而言，应当遵循这样的逻辑：首先，要战略资产配置先行，战术资产配置辅助，自上而下地对家族资产配置进行布局。根据先锋领航的数据显示，投资期限越长，战略资产配置基金的平均回报高于战术资产配置基金的比例越高。

其次，康朝锋表示，一定要把握长期可执行、稳健且有效的核心资产配置理念。一是不依赖于任何明星基金经理或管理人；二是策略稳健，能有效控制风险；三是提供长期合理回报，满足代际传承。

实操层面上，长期资产配置制胜之道便是指数化、分散化、全球化。首先，指数化分散投资全球超过1000家优质上市公司。低成本、自动化地实现风险分散，确保投资的安全性，让全世界最有竞争力的公司和最优秀的基金经理一起为家族财富的增长贡献力量，分享全球经济增长红利。

其次，采用50％的国债+30％的权益+15％的商品+5％的现金的模式，像社保一样做家族资产配置。康朝锋表明在给客户进行资产配置的时候，一般会建议客户配置50％的国债作为压舱石，因为国债的安全性是最高的。

最后，分散投资于黄金、石油，降低相关性风险。黄金和石油长期可以抵抗一定的通胀，它和股票、债券的相关性较低，用这种方式来投资，会获得“1+1>2”的意外效果。

另外，随着泓湖百世全球家办客户认可度的提升与规模的扩大，公司全球化配置品种也在不断增加，给富裕人群更多投资选择，更好地达到资产配置全球化的目标。目前，公司得到香港证监会的1、4、9牌照，基于这一发展，康朝锋向金融界介绍，泓湖百世全球家办能够为客户提供三类家办服务。

第一类是家事顾问服务，主要为客户实现家族信托搭建、全球资产配置、家族宪章设计一站式家族战略规划。

第二类是IAM独立资产管理服务，泓湖百世全球家办运用这个业务线来为客户实现像社保一样做家族资产配置的核心策略，通过和私人银行（如BJSS、BOS等）以及盈透证券开展合作，客户既可以在知名交易平台选择海量的投资标的，又可以获取独立投资经理的资产配置服务。

第三类是优先把一些知名的、有特色的基金引入提供给客户进行配置。为满足客户全球化投资需求，泓湖百世全球家办与全球知名的优质公募基金、顶尖对冲基金等管理人建立链接。

总结而言，面对不确定的外部经济环境，泓湖百世全球家办坚持战略配置策略高于战术配置策略的规划，做好指数化、分散化和全球化的配置方案，不断丰富公司金融产品种类，并按照金融产品风险等级，给每个家庭配置合理权重的品种，并同时兼顾收益性和流动性，达到预期效果。在富裕人群财富管理方面，以不变应万变又顺势而为，是泓湖百世全球家办一直在探索和追求的理想状态。

积极履行社会责任：将慈善信托与ESG牢牢结合

近些年来，ESG的发展对于企业、社会和国家具有十分重要的战略意义。在财富管理行业，ESG行业标准和评价体系的建立不仅能促进整个行业的低碳转型，服务于更广泛的利益相关方以及企业更加长期的战略价值建设，更能促进国家“双碳”目标的达成，进而参与到国际ESG话语权、解释权、标准权之中。这便是2022中国企业家井冈山论坛上，新湖财富在行业率先提出建立ESG标准的初衷。

康朝锋表示，新湖财富将持续努力，打造一套可执行、可追溯的行业ESG征信标准，不断提升行业独立、客观、公正的核心竞争力。

作为业内佼佼者，泓湖百世全球家族办公室的团队成员是国内第一批公益基金专户管理人。康朝锋讲述了一段自身经历：“2009年，我参与接管了国内第一支公益性质的信托计划‘新疆助学公益信托’。之后，团队还陆续与宋庆龄基金会、北大基金会、壹基金、上海帮困互助基金、以及湖北慈善总会合作，运用先进的资产配置理念，为慈善组织的资金进行专户管理。”

泓湖百世全球家办一直在以切身行动践行公益，通过慈善信托、举办公益慈善论坛等活动投身于公益慈善事业。2021年8月，设立“海纳百川慈善信托”，旨在帮助公益慈善客户快速参与公益慈善，促进优秀家风家规家训传播及传承，打造可持续的公益慈善模式。泓湖百世全球家办在慈善信托领域的持续努力，使得我们连续三年（2020-2022）获得亚洲银行家颁发的“财富与社会企业承诺认证”。

在与金融界的对话过程中，康朝锋认为慈善信托与泓湖百世全球家办ESG的理念非常符合，主要体现在两点：其一，慈善信托作为一个公益慈善平台载体，可以帮助各类企业多途径实现企业ESG社会责任；其二，慈善作为与社会互动的手段，在奉献社会的同时建立起广泛的社会资本。通过慈善信托，扩大社会影响力，融合跨行业的企业家群体，实现影响力投资。

展望未来发展，康朝锋表示泓湖百世全球家办将搭建一个兼顾家族慈善与家族传承的公益慈善平台，构建起链接慈善组织、富裕家族以及金融人士的公益生态系统，为社会各方提供了一个系统的、可持续发展的支持平台。通过这个平台，泓湖百世全球家办可以提供专业的家族慈善、家族传承及资产配置服务，帮助公益组织及富裕家族，建立起更具有社会影响力的金融慈善项目，并通过自身的影响力，不断带动更多的人加入到公益慈善中。

“我们相信，星星之火，可以燎原。”康朝锋对慈善信托未来发展充满期待。

本文源自金融界上市公司研究院