【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

周末A股，消息面一点不平静

先说一个惹眼球的话题，刚刚翻到海通证券策略团队，发观点认为“牛市第1波上涨未完”，大概的意思是，2022年10月份以来的的行情，类似2019年，是牛市的第1波，目前底部区域已过，后面基本面资金面和利好推动下，市场有望进入牛市第三阶段，普涨收尾结束。

笔者认为，卖方分析师说话很有艺术，只说了一半！

我在前期也反复讲过，2023年行情非常像2019年，牛不牛市咱不说，分化、轮动上涨确实如此，而卖方分析师直接说进入了第三阶段，那啥是第3阶段？就是最后阶段吧

所以，这篇报告，表面上是喊牛市还没有结束，实则在告诉大家，尤其是大资金，差不多，各位歇会儿吧！

和大家汇报一下我的观点：

首先，判断牛市与否，重点看MA60线是否能上翘，我是在节前就提出，一旦1月份有一根大阳线放出， MA60线就能成功上行，牛市特征明显，所以，确定牛来了！

其次，热点轮动看，牛市已经完成一次轮动，从茅台和地产股的修复，再到医药和新创高景气板块的大涨，再回到最近chatGPT等热点的大涨，市场分别经历了完整的三个阶段，因此，牛市初期已经完成！

最后，牛市中期，俗称的大主升浪，何时来临？

这个话题比较难，但按照以往经验，通常在年报公布基本完毕后，一季度预告截止日（现在不强制披露了），市场一致性预期最强，流动性异常充裕，也就最晚“五一节”前后，市场可能进入或已经大主升浪，再晚的话可能性不大了。

这样我们掐指一算，可能现在2月中旬~3月份，大家炒一炒题材，3月下旬到五一前后干周期和成长，那时候才是赚大钱的好时机。

啰嗦了，说下周末的消息面

第1个消息，1月份新增贷款近4.9万亿，社融5.98万亿， M2同比增长12.6%

消息偏利好，但也不能理解为重大利好，5.98万亿的社融，环比大增3倍多，但去年同期已经是6万亿，好在这一次，新增贷款和M2都同比大幅增加，不然的话，利好坑你没商量，这样一来一回，对市场偏好，我觉得定性最准确。

第2个消息、国家新闻出版署2月10日发布2023年2月份国产网络游戏审批信息，共87款游戏获批。

利好游戏和文化传媒板块，这段时间chatGPT等大热，市场不断发酵，而互联网和文化传媒、游戏，经常一起联动，短期有望继续提振互联网主线；

第3个消息，市场传北方华创被Y存储砍单

利空出尽是利好，南华Z报声称，长江存储砍掉北方华创70%订单，业内认为，Y存储占华创订单量≌5%，两大存储厂合计占比<10%，占比很低，底部出利空，对于核心标，大跌肯定有人接，但对半导体板块可能偏空。

总体上，周末消息面略偏好，游戏板块有利好，但半导体板块有利空，核心标影响不大，但低开有个下杀是情理之中的。

再说一下大盘

如下图所示，大盘上周五最低达到3247点，接近ma5日线，如果明天低开在3250附近，那市场开盘就有可能选择方向，预计明天开盘半小时市场震荡会比较大，乐观的是，先探底回升，在10:00~10:30选择方向。我的策略是，3249点以上做多为主，反之，保住胜利果实，朋友们应该懂的。

研究方面

A股经济热点主导，上周五，大盘探底5单位线后，市场开始为即将到来的2会预热，政策博弈明显，例如每年的1号文件聚焦的农业、种子和粮食安全，研究跟踪，央企中粮集团旗下，粮食和冷链双主业拓展的“国内粮油设备领先制造商”的上市公司。