【环球网财经记者谭雅文】银行怎样增强财富管理服务能力？个人养老金业务有何进展？公司分红、对股东回报表现如何？近期，中国银行、邮储银行等两家国有大行通过投资者交流活动，对上述热门问题进行了解读。

值得注意的是，对于财富管理业务表现以及发展前景，两家银行高层均进行了详细的介绍。其中，中国银行副行长林景臻指出，居民总资产中，以房地产为主的非金融资产占比呈下降趋势，金融资产提升潜力巨大。随着资本市场改革深化、金融监管日趋规范、金融科技更新迭代，零售业务增长拐点已经到来，尤其是财富金融业务大有可为。

零售转型与财富管理

谈到零售转型，邮储银行副行长、董事会秘书杜春野在介绍时指出，作为最年轻、最具成长性的国有大型商业银行，邮储银行不仅拥有“自营+代理”的模式，更是把“差异化、特色化和高成长”作为邮储银行始终坚持的方向，目标是把邮储银行打造成一家特色鲜明的国有大型零售商业银行。

“邮储银行天生自带零售基因，拥有近4万个网点，服务超6.5亿的个人客户，遍布城乡的网络和广泛的个人客户基础，为零售银行的发展提供了重要支撑。”杜春野表示，截至去年三季度末，邮储银行个人存款占总存款比重达88%，是最重要的负债来源；个人贷款占总贷款比重超56%，为资产端提供了重要支撑；从总体收入贡献来看，个人银行收入占总营收比重在七成左右。

据杜春野介绍，2019至2021年这三年，邮储银行的资产复合增长率是11%，增速高于可比同业；存贷比从2016年H股上市时不到40%提升到去年三季度末的超过58%，但仍低于行业平均水平将近20个百分点。中间业务对银行的发展非常重要，邮储银行的中收占比较低，这也是后续发展的空间和潜力，所以全行上下提出“中收跨越”战略，自上市以来，邮储银行的中收业务保持了良好的增长。

投资者交流会上，邮储银行个人金融部总经理刘鑫补充表示，近年来，邮储银行向财富管理银行转型升级，依托6.5亿客户和4万个网点资源，从推动全行经营理念转变，完善专业产品团队，构建前中后台体系，搭建投教平台，加大金融科技等五个方面发力。

实际上，银行进行零售转型的战略目标下，财富管理业务被视为关键。林景臻就重点围绕中国银行财富金融发展情况进行了介绍。比如，客户方面，中行全量个人客户市场份额提升，中高端客户增速领先基础客户，投资理财客户保持快速增长。金融资产方面，管理客户金融资产规模稳步扩大，人民币个人存款、投资类金融资产余额的市场份额升幅均排名可比同业第一，私人银行客户金融资产增速排名可比同业第二。财富中收方面，个金条线成为中国银行收入价值贡献的第一大板块。

进一步来看，在财富金融广度方面，中国银行推出普惠型保险、个人养老储蓄等低门槛产品。开展“固收+”，个人养老基金费率1折等活动。在财富金融深度方面，中国银行合作理财公司数量已达10家。财富金融的高度方面，推进全球化和综合化发展。

林景臻表示，下阶段，中行将打造以财富金融为主体、跨境金融和消费金融为特色的全站式个人金融服务银行。

银行成长性与净息差压力

在投资者交流会上，谈到银行成长性与行业面临的净息差压力，两家银行高管分别从不同角度进行解读。

杜春野谈到，对股东的回报方面，ROE（净资产收益率）是体现股东回报的重要指标之一。他表示：“董事会、管理层高度重视ROE水平表现，近年来，我们一直保持在行业较高水平，持续为股东创造良好回报。此外，该行持续为股东提供可观的现金分红，2018年以来，分红比例一直保持在30%的水平，H股上市以来累计分红已经超940亿元。”

对于去年LPR多次下调带来的影响，邮储银行资产负债管理部副总经理张祖华指出，去年LPR多次下调，尤其是5年期LPR累计下调35个BP，整个银行业净息差都在收窄。面对这一形势，邮储银行在做好对实体经济让利的前提下，大力优化资产负债结构。

张祖华介绍，今年来看，积极的因素在增加，邮储银行将继续通过结构调整，做好主动管理。具体来说，在资产端，去年四季度以来市场利率企稳回升，非信贷投资收益率走出低谷，同时，零售贷款今年需求也将有所恢复，零售贷款占比将有所回升。此外，今年开年以来，邮储银行对公贷款也有超预期的表现。

“在负债端，去年出现的防御性储蓄快速增加，导致定期占比上升，活比下降。今年这一情况将有变化，压力有所降低。叠加邮储银行近年推动的理财管理转型，活比的改善，有利于缓解息差压力。”张祖华表示，此外邮储银行将持续做好长期存款的转化，更多通过理财产品为客户创造价值，同时节约表内的付息成本，不断优化利率授权管理，推动差异化、精细化定价。

中国银行财务管理部资深财务经理陈天宏指出，2022年在大力支持服务实体经济的同时，中国银行净息差保持基本稳定。今年，银行业普遍面临息差下行压力，一方面在于，去年LPR下调，特别是5年期LPR下调35个BP，2023年大量中长期贷款将重新定价，去年贷款基础利率下调将在今年集中体现。

面对息差下行压力，陈天宏表示，中行一方面将继续坚持存款的量价双优，优化负债结构；另一方面，积极调整该行的资产结构，努力提升贷款特别是中长期贷款的占比。

对于投资者关心的未来分红比例是否提升的问题，中国银行资产负债管理部副总经理赵青岩回应称，从2022年来看，中国银行向投资者派发的2021年度现金股息达到税前每10股2.21元。从中国银行A股和H股的平均成交价来看，股息收益率分别达到了7.0%和8.9%。从分红比例来看，2022年中国银行分红派息总额约650.6亿元，派息率达30%。目前来看，暂无调整派息率的计划。

关于个人养老金业务

业内将2022年视为个人养老金元年。谈到个人养老金业务的推进情况，中行个人数字金融部总经理王泽宇表示，中行已于2022年推出个人养老金业务，支持通过手机银行、柜面等渠道为客户提供账户开立、缴费、产品购买等服务。

据介绍，储蓄产品方面，中国银行已上线个人养老金专属整存整取、定活两便、零存整取、特定养老储蓄整存整取产品。投资类产品方面，中行已上架销售103只个人养老金公募基金、4只个人养老金保险产品。此外，定价更优惠，储蓄产品方面，对个人养老金产品设定了优惠利率及较低起存金额，同时账户内活期存款利率为0.4%，是普通活期存款挂牌利率的1.6倍。投资类产品方面，对上架的全部个人养老金公募基金产品实施申购手续费1折的优惠政策。

银保监会数据显示，目前商业银行已开立个人养老金资金账户超过2400万户，银行保险机构正在有序推出储蓄存款、理财产品、商业养老保险等多种可供参加人投资购买的金融产品。商业养老金融方面，截至今年1月末，特定养老储蓄业务余额263.2亿元；养老理财产品存续51只，47万投资者累计购买金额1004亿元。

另据人力资源和社会保障部部数据，去年年底，个人养老金制度在36个先行城市和地区启动实施。实施3个月以来，参加人数已经达到2817万人。