北京时间3月14日，新消费数字科技服务商乐信（NASDAQ：LX）发布2022年四季度及全年未经审计财务业绩：在疫情转折、宏观经济承压背景下，得益于公司战略转型成功落地、精细化运营策略持续推进，乐信四季度延续了持续向好态势、V型反转趋势明显，旗下业务生态有效助力商户增长、促进消费复苏。Q4财报数据显示，乐信营收30.5亿元（人民币，下同），同比增长38.7%，环比增长13.4%；利润（Non-GAAP EBIT）4.57亿元，同比增长25.6%，环比增长13%；营收与利润已连续三个季度环比双位数增长。

规模上，财报数据显示，Q4交易额达561亿元，同比增长29%；管理在贷余额996亿元，同比增长16%；用户数达1.89亿，同比增长14.3%；

资产质量上，财报数据显示，90+逾期率从三季度的2.66%下降至四季度的2.53%；30天回收率始终保持在90%以上。通过聚焦风控体系能力建设，乐信四季度资产质量持续提高，风控能力进一步得到合作伙伴认可，助贷资金成本从三季度的7%下降至6.8%。

乐信CEO肖文杰表示：“2022四季度，全国疫情经历了转折时刻，给宏观经济带来不小压力。虽然如此，我们坚持以风险为中心，以数据驱动决策，持续推进精细化运营，这让我们顺利克服困难，取得了不错的业绩。尤值一提的是，四季度，消费场景业务实现逆势增长，金融数科业务实现季度盈利，这两个业务，有望成为我们未来的新增长点。

“当前，国内消费复苏步伐加快，中央多次提出要大力发展消费，合理增加消费信贷。在消费回暖和政策利好双重作用下，乐信2023开年延续了去年以来的良好发展态势，2023年一季度管理在贷余额已经突破1000亿。展望未来，我们审慎经营的同时，对今年的业务增长持相对乐观的态度，预期一季度的交易额将达600亿，全年的业务规模和盈利将实现可持续增长。”

助力消费复苏：消费场景业务逆势增长40.2%，金融数科实现季度盈利

Q4财报显示，乐信旗下分期乐商城交易额四季度达14亿，同比增长40.2%。通过聚焦高潜力信用人群，持续为他们拓展年轻新潮品类、开拓潮流消费场景，分期乐商城实现高速增长，并有效带动商户增收、助力消费复苏。

季度内，分期乐商城美妆、鞋服、运动等年轻人青睐的品类增长明显；优势品类手机、电脑、智能数码销售均实现逆势增长，分别同比增长34%、79%和140%。2022年，分期乐商城全年商品品牌数量同比增长103%，客单价同比增长39%。

为助力消费复苏，乐信推出“春雨消费复苏行动”，分期乐商城通过打造超级品牌日、超级品类日等系列活动，助力商户提高销售转化，激活年轻人消费潜力。在刚刚过去的“女神节”营销季，通过升级服务体验和打造潮流消费场景，分期乐商城2月21日至3月2日期间整体订单量实现同比超156%增长。

消费场景业务快速发展与乐信独有的客群优势密不可分。分期乐商城以高潜力信用人群为主要用户，他们对未来拥有更乐观的预期，消费意愿更强烈；消费理念更新潮，愿意为更优质的商品和更好的体验买单，正成为拉动消费增长的主力军。

Q4财报显示，在消费场景业务高速发展的同时，乐信面向中小银行提供服务的金融数科业务也取得突破。金融数科主要为金融机构实现数字化转型提供产品搭建、获客渠道共建、联合辅助风控、客户全生命周期运营、智能客服五大核心服务，服务覆盖方案设计、交付实施、上线运营等完整周期，最快可14天完成技术对接，帮助合作机构快速实现业务突破，加速信贷业务数字化转型步伐。合作机构项目上线后增长稳健，四季度，新上线项目均取得规模化进展；同时，金融数科业务四季度实现盈利。

上述两个业务既是乐信业务生态的重要组成部分，与消费金融主业一同构成互相协同、循环增强的路径，同时也在四季度分别实现突破，有望成为乐信未来的新增长点。融合多元业务、乐信场景特色，以及技术实力的乐信业务生态，将是乐信实现差异化竞争和可持续发展的核心优势。

在业务高速发展的同时，乐信积极履行企业社会责任，持续支持实体经济，助力消费持续复苏。四季度，乐信继续助力小微、小小微企业经营恢复，促成小微贷款额50亿元；今年年初，“春雨消费复苏行动”推出包括促进居民消费、促进商户增长、促进小微企业复苏三方面9项措施，积极践行企业社会责任。

此外，乐信在四季度升级其消费者权益保护举措，推出“5S守护体系”，充分利用AI科技，在数据安全（Security）、反欺诈保护（Safeguard）、规范服务（Standard）、智能客服（Service）、打击金融黑产（Strike）等方面全面加强，为消费者搭建起全方位的守护体系。在此基础上，乐信2023年继续加强消费者权益保护，近期设立客户服务24小时消保专线，持续推动消费者满意度提升。

精细化运营取得成效，优质客群GMV占比提升至82%

Q4财报显示，乐信优质用户GMV同比提升60%，优质用户GMV占比从2021年四季度的72%上升至2022年四季度的82%；新增优质授信用户数环比提升18.2%。这得益于乐信持续提高获客质量，推进优质存量用户的精细化运营：对新客，持续加大数据和模型应用；对存量用户，提高优质用户的识别能力和采取千人千面的精细化运营策略，两方面共同推动资产结构优化和资产质量提升。

Q4经营成果的取得，离不开数据和技术等底层能力建设和持续研发投入。四季度，乐信研发投入达1.36亿元，继续保持行业*。

乐信智慧商业引擎数字化、智能化能力进一步融入业务经营和企业运营的关键环节：系统能力方面，扩大指标异动和智能归因系统应用范围，搭建统一事件管理平台，大幅提升数据感知能力；模型应用方面，开发和迭代各类精准营销模型30多个，其中意愿和响应等模型矩阵每月覆盖千万级用户并取得明显效果：针对特定客群，应用模型后下单率提升30%，ARPU值和利润提升均超过50%。

降本增效方面，通过推进敏捷组织建设，进一步提升组织效率，四季度运营费用为6.6亿元，环比下降2.1%。其中，管理费用降至9706万元，环比下降7%。运营费用占平均在贷余额比例自2022年二季度以来持续下降。

基于对战略和长期发展的信心，乐信持续推进股份回购计划。截至四季度末，乐信已经回购约2200万ADS，共约4800万美元。