一个哥们在交通建设领域的大央企下面的公司工作，前段时间联系我，说你在公募基金公司工作，他们有些酒店、商业街等资产想卖掉变现，看看你们基金公司是否有兴趣投资一下，他们项目组人员各种四出出击找渠道融资。我跟他说我们基金产品投资二级市场证券，不能直接投酒店、商业街这类未上市交易的资产。他就问我你们公募基金公司是干什么的哪，我问他你买基金吗，他说他经常买。

家里的亲朋好友很多都买基金理财，但是时不时聊天时要是知道我在基金管理公司工作，基本都要问一句你们基金管理公司是干什么的哪。父母、丈母娘和媳妇这么多年了也没有搞清楚我所在的公司和行业是干什么的。

是不是感觉很分裂哪，还有更分裂的。按照中国证券业协会2022年5月发布的相关报告，截至2021年底，中国基金投资者数量超过7.2亿，就是说中国一半人都参与基金投资。

是有点分裂，但仔细想想也不奇怪。我们经常吃馒头面条，但不一定大家都知道它的原料小麦长什么样，怎么做成面粉的。说到余额宝基金很多人可能都知道，但是它背后的基金管理公司天弘基金估计知道的人就会少很多。很多人知道明星基金经理张坤，曾经被称为“坤坤”，但是估计很多人不知道他所在的基金管理公司易方达是干什么的。

这样看来，公募基金行业的投资者宣传工作还有很大的空间，需要继续努力，对应的这个行业的发展空间还是巨大的。今天我们就来说说公募基金公司是干什么的。

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证监会第一任主席刘鸿儒曾回忆说，早在1991年，他就向时任上海朱市长建议建立投资基金，支持国家建设，并探讨如何建立，在当时条件下，刘还建议通过工会组织来建立投资基金，但研究后认为不合适而放弃。

1994年基辛格先生向时任国务院领导写了一封信，建议中国用基金的方式筹集资金，支援国家建设。

曾担任香港证监会主席和中国证监会首席顾问的梁定邦先生曾回忆说，早年他和总理曾有下面的对话；“到2050年，你不在这，我不在这，但那时的总理会问，他当年有机会做事的时候，到底做了什么”，“如果我们现在什么也没做，那么到2050年，恐怕我们将无法供养60岁以上的中国人的生活。国家保障资金很快就会用光。如果只是放在银行里，我们不可能完全解决老龄人群保障问题。”“解决这个问题的最好办法是未来30年内让资金年回报率超过4%，甚至是8%，实现这个目标的唯一办法就是发展一个广阔的资本市场，其中证券投资基金是为退休储蓄投资的最有力工具。”

根据上面说的，大家也能看出来，我们发展基金的初衷就是为了筹集资金，支援国家建设。这就类似于我们当年发展股票市场是为了支持国有企业改革一样，明显的时代烙印，当然也符合金融支持国家经济发展的定位。

多说一句，当时提到的通过基金协助解决未来养老保障的问题体现出了超前的眼光和深邃的洞察力，20多年后看这个问题时大家的感受应该很清楚了。

那么公募基金是如何筹集资金、支援国家建设的哪，后面会说到。

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一句话概括，公募基金公司就是通过设立各类基金产品向社会大众及机构募集资金，然后通过投资各类股票、债券等为投资者赚取收益并收取管理费作为报酬。基金公司的工作大体上可以划分为募集资金和投资运作两个方面，这里先说募集资金，后面说投资运作。

因为能力差异，每家基金公司设立的基金产品种类和数量差异很大，头部基金公司可能设立几百只基金产品，产品种类非常丰富，小型基金公司产品数量可能就个位数，产品类型非常单一。

当然，行业也有基金公司走专业化的精品路线，产品数量和种类不多，但是产品投资业绩优异，管理的资金规模也很大，投资者也会非常认可，买基金的话这类基金公司非常值得大家关注。

证监会是基金公司的监管机构，基金产品获得证监会的注册认可后方才可以向社会募集资金。这里顺便说一下，大家经常购买的银行理财产品和公募基金产品性质是一样的，只是它是由银行设立的银行理财公司管理的，他们的监管机构是银保监会，根据这次国务院机构改革方案，银保监会后期会被撤销，变成新设立的一个叫国家金融监督管理总局的机构，大家了解一下。

为什么基金产品获得证监会的注册认可后方才可以向社会募集资金哪？这很关键，和《刑法》上的非法集资扯上关系了，按照相关规定，非法集资是指未经国务院金融管理部门依法许可或者违反国家金融管理规定,以许诺还本付息或者给予其他投资回报等方式,向不特定对象吸收资金的行为。有相关想法的小伙伴们注意一下，非法集资属于重罪，大家可以网上搜索一下，案例非常丰富。多扯一下，之前有人问照这样的话乞丐是不是都可能属于非法集资了？哪肯定不属于了，乞丐不会给你许诺还本付息或者给予其他投资回报的，“祝您好人有好报”的话肯定不算这里的回报了。

基金产品如何向社会募集资金哪？基金公司可以自己直接卖，大部分需要通过取得基金销售资格的银行、保险公司、证券公司及专门的基金销售公司等渠道来募集。大家有时去银行办理业务时，银行大厅会展示一些基金产品，有时银行工作人员也会主动跟你介绍，这就是基金销售的一个缩影。基金销售是一个很大的江湖，也有很多好玩有趣的故事，后期找机会专门写文章跟大家说说。

基金要想募集成功那还是有不小的难度的，主要有2个硬性门槛，募集资金不少于2亿，认购人数不少于200人。对于2个亿，有小伙伴想那找一个大金主帮忙不就解决了嘛，监管部门早就想到了，要求一个投资者认购金额不得超过基金募集总金额的50%，大金主投1个亿，另1个亿照样需要基金公司自己想办法。

为什么有200人的要求那？这就和《证券法》扯上关系了，一般超过200人属于公开募集。大家经常听说私募基金产品，他们的要求就是不能超过200人，这就是“公募”和“私募”最直观的体现，这样一对比大家是不是就明白一些了。

如果募集金额到了2个亿，但是人数不够200人怎么办哪?这种情况经常出现，这时候就要充分发挥员工及七大姑八大姨的力量了，认购1块10块都欢迎，来的都是客。具体场景小伙伴们应该能体会到哈，上学时和工作时碰到类似情景是不是都很正常。

如果募集门槛达到了，就可以准备材料向证监会备案了，证监会备案通过后就可以向社会广而告之我们产品成立了，至此这只基金产品就“诞生”了。

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一只基金产品“诞生”后，那就正式进入投资运作阶段了，基金公司各部门的及其人员就各显神通了，也免不了一些彼此之间的摩擦。

首先就是大家熟知的基金经理，顾名思义就是基金的“经理人”角色，属于基金投资运作的核心人员。基金经理负责决定产品资金投资什么股票、债券等，投多少，什么时候买，什么时候卖，努力通过这些投资运作争取为大家赚钱，当然亏钱也是常态，大家应该都亲身经历过。

一个基金公司可能有1个到上百个基金经理，每个基金经理可能负责1只或者好几只基金产品，每个基金产品可能有1个或者好几个基金经理。运作过程中，基金经理可能发生变化，大家买基金时，如果是冲着某个基金经理去的话，大家要关注这个变化。

基金经理个人精力和专业范畴有限，就需要专业人员帮助分析可能需要投资的股票和债券，这就是研究员，为基金经理的投资提供内部建议。当然，基金经理也可以从证券公司研究人员除获得外部投资建议。关于基金经理和证券公司研究人员的互动又是另一个江湖，也有很多好玩有趣的故事，后期找机会专门写文章跟大家说说。

基金经理决定如何投资后，就需要有人帮助执行投资操作，例如买入某只股票，卖出某只债券等，这角色就是交易员。有个常识，基金经理和交易员一定分属不同的部门，不能一个人同时担任两个角色。这样交易员既能协助基金经理执行投资操作，也能监督把控投资过程中出现的风险。

基金经理对基金资金一顿擦操作后，投资的有些股票今天可能赚钱了，有些可能亏钱了，赚了多少亏了多少，基金今天可能需要支付一些费用，这就需要有人对基金运作进行算账，这角色就是基金会计。每只基金产品都是单独建账，独立核算的，这也是一个行业硬性要求。不然都是就会形成一个大资金池，最后一堆乱账，每个投资者是亏是赚就全乱了。

基金运作过程中需要有人继续对投资者进行服务，并且持续募集资金，这个就是基金销售人员。

公募基金产品是面向社会大众的，运作安全和风险管理很重要，证监会有很多要求，这就需要有人来监督和控制，这就是合规人员和风控人员。

基金公司也需要配备IT人员，因为使用很多系统，需要系统建设、维护和随时解决信息技术问题。另外也会配置公司财务人员和人力资源管理人员，这个大家都好理解，不多说。

这应该就说清楚了基金运作的大概过程及基金公司基本人员角色。再小的基金公司也是这个基本配置，所谓“麻雀虽小，五脏俱全”也。

稍微扯一下，上面这些人员中，基金经理、销售人员和合规人员这三者之间的关系稍微微妙一些，时不时要争论一番：

销售人员合规人员：销售人员主要以销售业绩为导向，时不时有做高风险行为的冲动，屁股决定脑袋嘛，各行各业都这样，千古不变。合规人员就需要往回拉，卡住审批不通过，销售人员可能就认为合规人员不了解业务和市场，时不时免不了一番争论。

销售人员和基金经理：销售人员认为基金经理业绩做得差，老亏钱，导致客户都跑了，影响销售业绩。基金经理可能认为销售人员拉来的客户不稳定，影响投资业绩，经常口头禅是“我们要都是陈光明（公募基金行业投资大佬，感兴趣的小伙伴可以去搜一下），要你们销售人员干什么”。

基金经理和合规人员：基金经理要展示自己，合规人员经常告知哪些话能说哪些不能说。基金经理认为操作没风险，自己了解市场变化，合规人员不这样认为，有时就争论一番。

4 尾声

这样应该就大概说清楚基金公司是干什么的了，基金是如何运作的，基金公司内部的基本人员配置了。

有一个问题有小伙伴可能还没搞清楚，那就是公募基金是如何筹集资金支援国家建设的那？这个也不难理解了，公募基金向社会大众募集资金，这个就是筹集资金，然后购买股票和债券就是支援国家建设了，因为公司通过发行股票和债券拿到了资金，可以扩大投资，做大业务，招聘更多人员，创造就业。用这几年的话来说就是金融支持、服务实体经济。

公募基金作为社会资金端和企业端的桥梁，一方面为社会大众提供了更好的理财服务，至少大家不用向父辈他们那样资金只能放在银行账户里吃那点利息。另一方面，通过投资支持企业融资发展，就是上面说的支援国家建设和现在所说的服务实体经济。这就是公募基金所干之事的价值所在。

最后还有一个问题，那就是前面所说的过基金协投资助解决未来养老保障的问题是怎么回事那？这个事是一个比较大和比较专业的问题，又是一个江湖，也有很多好玩有趣的故事，后期找机会专门写文章跟大家说说。