据TrendForce集邦咨询研究统计，随着安森美（onsemi）、英飞凌（Infineon）等与汽车、能源业者合作项目明朗化，将推动2023年整体SiC功率元件市场产值达22.8亿美元，年成长41.4%。

2023年整体SiC功率元件市场产值达22.8亿美元

TrendForce集邦咨询近日研究统计，第三代半导体包括碳化硅（SiC）与氮化镓（GaN），整体产值又以SiC占80%为重。SiC适合高压、大电流的应用场景，能进一步提升电动汽车与再生能源设备系统效率。据TrendForce集邦咨询研究统计，随着安森美（onsemi）、英飞凌（Infineon）等与汽车、能源业者合作项目明朗化，将推动2023年整体SiC功率元件市场产值达22.8亿美元，年成长41.4%。

特斯拉却提出减少75%的SiC晶体管使用量

北京时间3月2日凌晨，特斯拉在其投资者日的演讲中，谈到最牵动半导体厂商的一句话，来自特斯拉动力总成工程负责人——科林·坎贝尔（Colin Campbell），他提到在下一个动力系统中，SiC晶体管作为价格昂贵的关键部件，特斯拉新的解决方案可以在不影响汽车性能或效率的情况下减少75%的使用量。

而就在上个月，英飞凌才宣布将在德国德累斯顿投资50亿欧元建厂，剑指模拟/混合信号技术和功率半导体。同时，安森美和意法半导体（ST）也持续在相关板块发力。加上这两年SiC的风刮了一阵又一阵，从大面积的应用到大规模量产，似乎很快就会纷至沓来。这一切看似与特斯拉在SiC上远期的用量骤减南辕北辙。

英飞凌是功率元件的老牌玩家；意法半导体虽说是MCU全球龙头企业，但功率元件方面也并不逊色；安森美则属于近两年在功率元件领域转型的代表，将原有的低端业务迅速向高毛利产品转移，算是一匹SiC的黑马。

特斯拉的远期减量方案对于整个SiC生态来说，算是当头一棒。但由于特斯拉在活动现场，并未透露过多关于新平台的技术细节，因此无法评估其具体的技术路线和方案。

可以明确的是，坎贝尔提到了两点，一是SiC晶体管是关键部件，二是它们很贵。因此，SiC在后续的道路上，依然是极为关键的，而且价格本身会与其他诸多因素挂钩，工艺的改进、良率的提升、供给端产能的持续扩大等等，往往都会促使价格下降。所以主要的分歧点就集中在用量上。

但是别忘了，特斯拉2018年率先在Model 3上应用SiC时，算是第一批吃螃蟹的人。可如今，因为SiC昂贵，就放话说以后只用四分之一。但是在具体方案应用之前，SiC的应用并不会立即减少。甚至等方案出炉的时候，SiC的供需情况或许又是一番天地。

头部厂商们的动向

公开资料显示，近期多家功率半导体领域的国际头部厂商均在扩张SiC相关产能。显然，厂商们在扩产之前一定做过充分的测算和准备，对于SiC的重要性、必要性及在下游各应用中扮演的角色做过深入的研究分析，因此，相比特斯拉的一张空头支票，这些厂商们的动向更值得作为SiC的风向标之一。

SiC功率元件的前两大应用为电动汽车与再生能源领域

TrendForce集邦咨询表示，SiC功率元件的前两大应用为电动汽车与再生能源领域，分别在2022年已达到10.9亿美元及2.1亿美元，占整体SiC功率元件市场产值约67.4%和13.1%。车用方面，安森美与大众汽车（VW）签署战略协议，为VW提供EliteSiC 1200V主逆变器功率模组，另外该系列产品亦被起亚汽车（Kia Corporation）选中，用于EV6 GT车款，以减少直流与交流转换的功率损失，同时提高效率、降低重量、延长续航里程；而Wolfspeed与奔驰（Benz）深化合作关系，提供其电动汽车所需的SiC功率元件。再生能源方面，安森美也与Ampt合作，提供太阳能与储能系统优化器所需的SiC MOSFET；而英飞凌的CoolSiC已导入台厂台达电（Delta）的双向逆变器中，应用于太阳能发电、储能、电动汽车充电三合一系统，另外也助力布鲁姆能源（Bloom Energy）的燃料电池和电解系统效率提升。

意法半导体：兼顾衬底与器件

意法半导体作为ARM架构32位MCU的全球龙头企业，在功率元件及SiC上也丝毫不弱。2022年，意法半导体在汽车和工业用SiC方面，实现了7亿美元的营收，2023年，预计营收将超10亿美元。

目前该公司的SiC客户数有82家。同时，年内增加了25个相关的项目，其中新客户8家，近六成项目针对汽车客户。并且，随着第三代晶体管不断大批量生产，SiC领域的领先地位不断得到巩固，意法半导体还将在2023下半年增加第四代晶体管的产量。

在SiC方面，意法半导体一方面要求前端容量大幅提升，将达到2017年的10倍，同时，还将提升衬底需求的内部采购，2024年前内采比例将达到40%。由此，彰显了自身SiC垂直集成战略，覆盖更广的产业环节，目前在建的卡塔尼亚工厂将增加SiC衬底的制造能力，预计2023年将批量生产，新加坡工厂增加SiC前端设备的生产，而在摩洛哥和中国工厂提升后端制造能力。

安森美：转型并锁定45亿美元LTSASiC

安森美自2021年通过收购GTAT来扩大SiC的生产及供应能力，使其迅速进入SiC头部玩家的圈子，成长速度十分惊人。2022年安森美在SiC领域收入超2亿美元，预计2023年该领域收入有望超10亿美元。营收的增长，意味着客户的不断积累，尤其是在汽车领域，安森美与Tier 1厂商的合作也在不断扩大。

图源：EEPower (onsemi APM32 power modules)

英飞凌：功率半导体再下重注

英飞凌作为老牌的功率元件厂商，在功率元件领域不断加码。其在德国德累斯顿新建设的50亿欧元的功率半导体厂，也将成为该公司历史上最大的单笔投资。

基于英飞凌与Resonac签署的长期协议，2023年其在SiC的收入预期为4.5~5亿欧元。这份协议将深化两者在SiC材料方面的长期合作，并逐步从6英寸向8英寸晶圆过渡。另外，在Kulim的新厂也将于明年秋季投产，并持续提升产能。

英飞凌的ATV部门在SiC业务上有所突破，拿到了应用在起亚和捷恩斯（均来自于现代）未来平台牵引逆变器的订单；IPC部门也将受益于其在SiC应用领域的领先地位，将继续在光伏逆变器、能源存储系统和电动车充电基础设施等方面有所发挥。由此，SiC晶圆厂的体量和产能也正在按计划增长。

从全年业绩预期来看，这两个部门的营收也将以9%的平均年增长率领跑。随着半导体市场的分化持续，汽车、可再生能源等领域的需求提升，而消费类市场需求疲软，因此，英飞凌预计将资本支出转移到IGBT、SiC等相关器件，主要就是汽车、可再生能源领域。PSS部门的MOSFET由于需求疲软，或将部分产能转到其他功率元件。

英飞凌还表示，除了技术领先外，MOSFET和SiC器件要得出最优解，还需要用软件将电源开关与模拟混合信号器件及微控制器相结合，这是其优势所在，也体现了其产品到系统的思维方式。

从以上几家国际厂商的脚步来看，随着市场需求的增加，总体向SiC业务的倾斜很难去扭转，大家也都已经看到SiC应用的优势，通过正向反馈，还在不断驱使相关产能的增加。

SiC衬底

SiC衬底方面，其在SiC功率元件中成本占比达49%，也是决定元件质量的关键，目前Wolfspeed的SiC衬底市占率逾六成，最受市场重视，其他业者包含英飞凌与Resonac就SiC原料签署长期供货协议，初期侧重6英寸、后期将侧重8英寸材料；另外意法半导体与Soitec合作，采用Soitec的SmartSiC技术来量产8英寸SiC衬底；以及Wolfspeed除了北卡罗来纳州的8英寸SiC衬底厂之外，还计划在德国建造8英寸SiC 功率元件制造厂，而采埃孚（ZF Group）也将为其投资数亿美元。

全球半导体厂商皆相当关注8英寸SiC衬底，在Wolfspeed率先开出8英寸SiC衬底产能的带领下，其他供应商将陆续跟上，并积极展开供应链上、下游合作。因此，TrendForce集邦咨询预期，至2026年SiC功率元件市场产值可望达53.3亿美元。主流应用仍倚重电动汽车及再生能源，电动汽车产值可达39.8亿美元、CAGR约38%；再生能源达4.1亿美元、CAGR约19%。

2022~2026年全球SiC功率组件市场产值预估（单位：百万美元）

数据来源: TrendForce 集邦咨询

国内厂商动向

《科创板日报》记者表示，早在2016年，中国“十三五”规划中就将SiC列入重点项目，随后科技部、发改委等四部门又将SiC衬底技术列入重点突破领域。同时，中国亦在大力推动SiC行业发展，国资不断支持国内厂商立项融资。

财联社创投通数据显示，2022年至今，SiC领域一级市场累计完成73起投资。其中，国资LP方面，来自深圳、苏州、上海和杭州的国资机构尤为活跃，并倾向于投资支持本地的SiC相关企业的融资发展。如：深创投投资天狼芯、苏州高新投布局博志金钻、杭州金投加码六方碳素等。

值得一提的是，在已披露融资基金的企业中，所融资金额最大的案例系今年2月完成12亿元融资的天域半导体。在该轮融资中，投资方为：海富产业基金、粤科鑫泰股权投资基金、南昌工业控股、嘉元科技、招商资本、乾创投资。

完成上述融资后，天域半导体也成为半导体领域的“超级独角兽”。目前，该公司正进行A股上市辅导，向二级资本市场发起冲击。此外，百识电子、爱仕特亦获得了3亿元左右的大额融资。

除国有背景资方外，最受瞩目的还有来自汽车领域的产业资本。财联社创投通数据显示，在SiC领域出手最频繁的车企当属比亚迪。2022年至今，其与上汽集团共同投资了瞻芯电子、天域半导体，并加码了邑文电子C+轮融资。小鹏汽车与旗下风投平台星航资本战略投资了瞻芯电子；广汽资本加码了基本半导体；吉利控股与博原资本投资了芯聚能半导体。

宁德时代也对SiC有所布局，其于去年6月投资了SiC衬底企业重投天科，半导体龙头韦豪创芯则投资了SiC功率器件领域的青禾晶元。

财联社创投通数据显示，在专业投资机构中，对SiC赛道出手最多的是毅达资本。在过去一年多的时间里，其接连投资了百识电子、宽能半导体、致瞻科技、德智新材。与此同时，蓝驰创投，光速中国、云晖资本、软银中国、红杉资本等明星机构，也出现在SiC企业的投资人名单中。

特斯拉对于SiC技术的动态变化分析

在云岫资本合伙人兼CTO赵占祥看来，特斯拉对于SiC技术的动态变化，或将更快推动SiC产业向更低价格，并有望结合更多有效产能发展。“对于其他重要领域，如：光伏、储能、电网等都将带来重要影响。”

与非网作者同样表示，虽然看似特斯拉是在削减远期方案的SiC用量，但看起来更像是一种抱怨，好东西太贵，再便宜点可好。即使用量真的相对减少，按照目前SiC的用量，还远没有到泡沫破灭的时候。SiC的市场才刚刚开始。

赵占祥告诉《科创板日报》记者，“从不同行业的渗透节奏来看，800V与SiC相拥而来推动新能源汽车2023年成为第一大爆发市场，1500V时代下降本增效需求推动光伏成为第二大阵地。2025年，预计SiC方案成本降至硅基器件的1.5-2倍，光伏及储能等市场也会开始大量采用SiCMOSFET。”

从应用场景来看，赵占祥预测，SiC在终端的渗透节奏为：在电动汽车的使用或将从高中端乘用车向低端乘用车下探；或将从乘用车向商用车以及特种车发展；并有望向更大的工业及消费产业发展。

信息及配图来源：TrendForce集邦咨询；微信公众号与非网eefocus：顾子扬；《科创板日报》（记者 曾乐、郭辉、吴旭光，编辑 田箫）

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