《财经》杂志对话财富管理领域的优秀女性领导者

“她时代”已经来临。

女性群体经济收入和消费力不断提高，她经济”逐渐成为助推经济发展的新动能和新方向的同时，各行各业也越来越多的女性领导崛起，女性创造力越来越被社会看到，“她力量”正在推动行业发展，改变世界。

她时代致敬她力量。3月8日，MSCI ESG与气候研究部执行董事王晓书、国海证券总裁助理兼零售财富委员会副主任李煜、恒生电子副总裁肖敏、凯度洞察中国区董事总经理张霖和慧谷家族创始人CEO陈婷来到《财经》杂志和读数一帜直播间，共话“她时代”这一热点话题，分享对于女性领导崛起、“她经济”浪潮和女性财富管理的看法。

MSCI ESG与气候研究部执行董事王晓书：

有女性董事任职的公司会有更好的财务回报和估值

全球投资决策支持工具和服务供应商MSCI致力于推动资本市场更多地在投资过程中考虑环境、社会和公司治理等诸多因素。MSCI团队从2009年就开始持续追踪并发布《女性董事比例进度报告》年度报告。在MSCI的ESG评级中，董事会性别多样性是其治理维度评估重要的参考指标之一。

根据MSCI最新发布的2022年度《女性董事比例进度报告》，女性担任董事席位占比在MSCI全球指数成分股中达到24.5%，较2021年的22.6%有所上升。

聚焦到中国市场，过去五年，MSCI全球指数中的中国上市公司董事会中女性代表比例也呈现上升趋势，从2018年的11.1%上升到了2022年的14.8%。但这个数据和全球平均水平还有一定差距。包括一些备受投资者关注的市值非常高的消费品、IT和能源行业的大型公司在内，还有约25%的中国上市公司是完全没有女性董事在董事会中任职的。

值得注意的是，中国公司中女性CEO和CFO的占比分别为6.3%、26.8%，全球指数的水平是5.8%、16.9%，中国公司在这两方面的表现是更好的。

MSCI梳理过往研究的历史数据发现，在MSCI全球指数成分股中，董事会上有女性董事，尤其是有三位以上女性董事的公司，相比没有女性董事的公司，长期来看有更好的财务回报、估值以及ESG评级表现，尤其是在人力资源管理方面。

有三位以上女性董事的公司，更倾向于选择女性高管。女性董事的存在可以影响公司的关键人力资源决策，打破职场“天花板”，为女性员工提供更好的职业发展、员工福利和上升通道，有利于公司去吸引和留存优秀的女性为公司长期业绩表现去服务，产生更好的公司效益。

此外，我们还观察到全球高净值客户在财富管理过程中越来越多的考虑ESG因素。尤其是高净值女性投资者具有很强的社会关怀心和同理心，她们除了关注投资回报，也日益关注投资产生的环境和社会影响，会更多注意到例如绿色低碳发展、碳中和、文化教育等相关主题。

国海证券总裁助理兼零售财富委员会副主任李煜：

女性投资者整体理财规划意识较强，善于筹谋

国海证券是在深交所上市的全国性综合类证券公司，在她经济崛起的背景下，国海证券联合罗兰贝格，深度调研30个省份、212个城市、3000位女性的理财需求，于2022年12月发布了行业首个《新女性 新价值 新服务——女性财富管理洞察》白皮书，同时精心打磨产品和服务，推出了“她财富”业务整体解决方案。

调研发现，新时代背景下，处于不同人生阶段的女性呈现出完全差异化的新特征。

18-25岁的女性更积极。作为Z世代人群，反映在投资理财上体现为更积极，在调研的18-25岁女性投资者中，具有基金、保险、股票等投资经验的占比达47%。

25-45岁的女性更独立。相较于传统的“贤妻良母”形象，她们身份更多元化，更多女性在职场及商业领域展现自我价值。女性在职场中的努力拼搏带来了财富的快速积累，同时在家庭财务上也更加独立自主，女性独自或部分独自管理资产的占比超过70%。而且她们整体理财规划意识较强，善于筹谋，86%的受访女性对家庭财务具有规划，并且对子女教育、就业、住房和家庭健康保障最为关注。

45岁以上的女性更悦己。与传统认知中保守封闭、默默奉献的印象不同，成熟女性家庭的负担逐渐减少，女性自我意识觉醒，变得越来越自信。投资理财对于她们而言，是丰富生活、培养兴趣、加强与社会链接的重要方式。

这些新特征让我们感受到女性财富管理的意义不仅在于理财本身，在实现财务目标之外，她们对财富管理提出了更多元化的需求，包括情感需求、社交需求等等。因此，财富管理机构提供的产品和服务不仅要具有专业性，还要有温度、有陪伴，国海证券也在朝这个方向努力。

调研还发现，相较于男性，女性财富保值增值的需求更为迫切，在投资风格上也会更加理性和谨慎。婚姻和生育是影响女性投资意愿的关键因素，她们的财富管理诉求在人生的不同阶段会呈现相应变化。例如在单身期资产有限，关注财富增值；在家庭成长期，由于家庭财务压力大，对资产保值增值、子女教育会比较关注；在家庭乐退期，医疗保健、养老社区和财富传承成为核心诉求。

恒生电子副总裁肖敏：

最好的投资是对人的投资

恒生电子是一家以技术为主的金融科技企业，主要为金融机构提供IT系统服务。可能大家想象中做IT的都以男性为主，但其实上到高管，下到新生力量，恒生电子有很多优秀的女性同事，我自己也在不断地向这些优秀同事学习前进。

最好的投资是对人的投资。我第一份工作是公务员，收入比较低，也做不了什么理财投资。后面我发现我非常庆幸当时把仅有的一些钱都投资在自己身上，通过不断学习或者不断向优秀人物靠近，反而让我获得更大成长空间和更多成长机会。

我经常思考投资什么产品才能保证跑赢通胀，我分析了很多房产、珠宝、黄金等各种投资标的之后，发现“人”才是最有增长潜力的最值得投资的。财富管理很重要，但把人投资好，财富增长就是迟早的事。

即使对财富增长没有很强烈的欲望，也要做适当的投资和财富管理，可以选择保守和稳健的投资风格。一方面可以让收益保持比较稳定的增长，平衡风险；另一方面，不管是个人爱好还是愉悦自己，都需要财富的支撑。

事业女性如何平衡工作与生活？我认为，家庭与事业之间更多是一种取舍，最重要是看清自己的比较优势，这是投资自己、经营自己、经营生活的最关键的一步。

其次，要不忘初心，牢记使命。当我们遇到各种新的选择时，经常问问自己到底想要什么，坚定选择之后“咬定青山不放松”，排除万难坚持下去，也会收获巨大的成就感。

最后，要懂得享受生活和事业的乐趣。我现在觉得任何事情都有两面性，没有什么事情是绝对好，也没有什么事情一定不好。当你觉得事情很顺利，其实经常会隐藏一些风险，当你觉得困顿绝望，挺过去才发现，那阵子反而收获最大。用平常心去珍惜每一种状态和经历，尽可能享受它们好的一面，也可能有意外惊喜。

慧谷家族创始人CEO陈婷：

人生可以设计，财富管理也可以设计

慧谷家族致力于为高净值财富家庭的家族治理和传承提供系统化专业化的学习。围绕父母和孩子，我们有三堂非常特殊的课——女主人课堂、跨代私董会和X-传习营。

女性在职场上有几个重要的特点。一是执行力很强，这个世界上每天都有很多创新的想法，但能把想法变成现实的人却是少数。二是女性的学习能力强，且愿意自主学习，中国各种培训班都是女性居多。三是女性的心理韧性很强，女性像水一样柔软，又像水一样有力量有穿透力，有面对困难的勇气和实力。四是同理心强，我们这个行业又很强的服务特质，需要你能换位思考，站到客户的角度理解客户。五是长期主义者，女性更着眼长期，在教育文化产业里面更能发挥自己的优势。

我们这个行业是一个特殊行业，围绕家族传承做细分教育平台，女性在我们行业更具有优势。所以我们公司3/4的员工都是女性，中高层管理人员也大部分都是女性。

女性投资者总体风格偏稳健，坚持长期主义和价值投资。女性投资者更信奉终身成长和自我迭代，专业能力可能比男性更强，通常也会在家族财富管理中扮演重要甚至主导角色。

对于事业和工作的平衡，我始终相信快乐的女性是最美的。其实我认为生活在这个时代的中国女性是最幸福的，因为我们既可以做事业，也可以拥有完整的家庭，还可以保持自己做自己，做一个完美的自己。所以让自己的灵魂有趣，实际上是可以培养的。

第二，人生，其实是可以设计的。尤其是财富管理，“你不理财，财不理你”绝对是真理。收入积少成多，理财会让你享受到财富本身的复利。

第三，爱自己是爱世界的起点。我们作为当今新时代的女性，我们做一个圆融自信的女性，就会有能力去成全你的家庭，也有能力去注意这个世界。

凯度洞察中国区董事总经理张霖：

Z世代女性消费者是很强的越级主义者

凯度是全球最大的数据洞察以及咨询公司，团队每天的工作主要是接触在第一线的消费者，对女性消费者也非常了解。

首先对于女性领导力量的崛起，在我看来，咨询行业里面女性员工本来就是多数的，我们董事会女性任职占比一直保持在50%。可能是女性领导比较多的原因，我们行业的整个文化体系都是比较温柔型的，讲究平等的工作环境，不管是男性还是女性，都致力于帮助每一位员工创造合理的职业发展方向。公司会给员工很多包容性，我们鼓励Embrace Equity, 创造平等世界。

“她经济”浪潮我们感受也特别明显。研究发现，在诸如美妆市场、运动健康市场，女性消费者的消费力都是非常强的。女性消费者特别是目前中国女性消费者特别偏重文化注入感，主要体现在国潮美妆品牌和服装品牌等。

由于通货膨胀对消费者可支配收入持续发起冲击，大家不得不精打细算地分配每一笔资金，定价不合理的品牌将面临巨大风险——消费者逐渐回归理性，只会心甘情愿地购买他们认为物有所值、物超所值的产品。研究发现，在消费市场里面，女性更喜欢分享自己的生活，在短视频平台上发布自己消费感受的意愿更加强烈；Z世代女性消费者是很强的越级主义者，愿意为了自己的爱好和喜欢的东西花更多的钱。

对于理财观，我认为没有最好的投资理念，自己的经济水平，投资能力是你选择什么投资理财产品的先决条件。

如何平衡工作与生活？新时代的很多女性在家庭和事业中切换角色，游刃有余。这考验的是对时间管理能力，不需要去追逐这个平衡点，更重要的是自己能够拥有掌控平衡的能力。