一、巴菲特错失百倍大牛股
巴菲特不会因为没买微软而伤心,因为他承认自己看不懂科技股,压根也不碰科技股。但有一只股票可是伤透了他的心,那就是迪士尼。1966年,巴菲特买入了迪士尼 ,当时的股价是31美分!后来迪士尼一路上涨到了65美元,涨了200倍。遗憾的是,巴菲特在买入后的第二年就卖了,卖出时的价格只有48美分。迪士尼上的操作跟这次台积电有点相似,赚了个短差就跑了。伤一次心还不算什么,迪士尼还第二次伤了股神的心。1996年,巴菲特旗下公司被迪士尼并购,而迪士尼支付给巴菲特的是2100万股迪士尼的股票。99年,迪士尼陷入管理危机 ,巴菲特又给卖了。虽然2000年到2009年,迪士尼的股价一直在底部震荡,但2009年后,股价就涨了超过10倍。看完这个案例,咱们其实就清楚了:大多数人是误解了巴菲特。巴菲特并不是一定会长期持有,实际上它低买高卖赚差价的案例还不少。有成功的,也有失败的。所以不要因为他交易了什么,你就对某只股票下断言。毕竟每个人的投资体系都是不同的。巴菲特做出的决策是基于自己的投资体系,而咱们的投资体系跟他并不相同,所以不能乱抄作业。适合自己的,才是最好的。二、为什么卖出台积电?
虽然巴菲特没解释,我这里妄自揣测一下。我认为有三个原因。第一,他很少碰科技股。当初跟比尔盖茨这么好,他也没买微软。所以这次买入台积电是什么逻辑呢?台积电比微软好?恐怕不是。具体啥原因,咱们也很难猜测。不过既然他本来就不怎么碰科技股,所以这次卖出也就并不稀奇了 。或许只是为了守住能力圈吧。第二,看重现金流巴菲特所持有的公司大都能创造稳定现金流。所以股神也不怎么关注股价。每年都有现金流收入,为啥要卖呢?最近的股东会上巴菲特就说起了可口可乐。1994年。伯克希尔完成了对我们现在持有的4亿股可口可乐收购,先后花了7年时间,总成本为13亿美元。1994年的现金分红是7500万美元。到2022年,股息增加到7.04亿美元!有这么一颗摇钱树,你还会在意股价涨跌吗?相反,你最应该思考的是:每年拿着这么多现金流,我该买点什么股票呢?如何让这些现金再生出现金来?台积电是现金流机器吗?明显不是!半导体是周期性很强的行业,利润波动很大,所以现金流是不稳定的。第三,看到更好的机会我们看到巴菲特在四季度加仓了苹果等公司。那么在巴菲特眼里,可能台积电不如苹果,就这么简单。也许短期苹果的股价还涨不过台积电,但苹果更符合巴菲特的审美。所以还是回到上面那个话题:适合自己的才是最好的。而普通散户评判股票的唯一标准就是:这个股票涨了还是跌了?很多时候,我们都很难跟普通投资者解释一只股票的好坏。只要买进去跌了,他多半会说你是个大骗子。三、半导体还行不行?
这个问题就非常个性化了。行不行得看咱们自己的买入和卖出逻辑。为啥投资市场总是参加而过互道傻B呢?就是因为大家总用自己的角度来评判别人的操作。这就好比你觉得一个姑娘很美,但你妈妈觉得屁股小,不能生。然后你跟你老妈就吵起来了。但问题的关键在于,是你妈娶媳妇,还是你自己娶媳妇呢?与其关心半导体还行不行,倒不如审核一下自己的投资体系。至于半导体到底行不行?我只能说,只要全球科技要进步,就少不了半导体。咱们把代表全球半导体指数的费城半导体指数拉出来一看,就能发现它的股价一直周期性的大幅波动,但也在不断创新高。至于现在买还是不买,用什么方法买,就要着重搞清楚现在是否低估,半导体周期走到哪个阶段了。同时还要结合考虑自己的仓位,对比机会成本,持有时间等等个性化的因素。总之还是那句话:适合自己的才是最好的。不要盲目抄作业!打赏自愿,1分钱都是默默的支持,哈哈!喜欢我文章的朋友欢迎来我的同名公众号:睿知睿见!上面的内容更丰富还做了分类,一起看财经,学投资!