2022年12月8日，总部位于日内瓦的瑞士顶尖私人银行瑞士瑞联（Union Bancaire Privée, UBP）与胡润研究院联合发布《2022中国式家族办公室行业发展白皮书》（2022 Chinese Family Office Industry Trends Report）。

这份72页的报告是首部关于中国式家族办公室的行业分析与研究，首次定义了“中国式家族办公室”这一概念，重点研究剖析了中国家族办公室的现状。报告回答了4个问题：家族办公室的价值是什么？为什么需要中国式家族办公室？中国式家族办公室有何特征？未来发展方向会在哪里？

报告核心发现：

83%超高净值家庭财富管理首要目标是“家族财富传承”，其次是“财富安全保障”（74%）82%从业者认为“财富规划”是中国式家族办公室需具备的核心竞争力，其次是资产规划（55%）和专业咨询服务（36%）财富规划方面，96%的中国式家族办公室都已布局“家族财富传承”服务，“家族治理”（70%）排在第二位，“慈善事业管理”（65%）排在第三位专业咨询方面，“税法咨询”（83%）、“家族成员教育”（74%）和“风险管理”（43%）是中国式家族办公室核心布局的服务内容一体化服务、ESG投资、社会影响力和未来合作生态圈被认为是中国式家族办公室未来值得关注的四个发展方向以新能源和人工智能行业为主的硬科技（71%）、以医疗产品和健康管理咨询为主的大健康（67%）被认为是未来两大热点投资方向中国历史悠久的“家族办公室”概念

家族办公室在中国有悠久的历史，春秋战国时期“家宰”这一职业已蕴藏着家族办公室的基因。本次白皮书首次提出了“中国式家族办公室”这一概念，之所以区别于成熟市场中的家族办公室，在于它是根植于中国本土且适应中国市场监管特点的家族办公室，服务中国企业家。从家财、家业管理到家人、家风建设，既融合了西方成熟家族办公室的业务特征，更延续了中华民族传统文化的中国特色。

伴随着中国改革开放40余年，加入WTO 20余年，中国私人财富快速增长且正处于第一代向第二代传承的过程中。《2021胡润财富报告》显示，截至2021年1月1日，中国拥有亿元人民币总财富的“超高净值家庭”数量达到13.3万户；拥有3000万美元总财富的“国际超高净值家庭”数量达到8.9万户。中国富裕家庭总财富达160万亿元，其中，可投资资产达49万亿元。预计有18万亿元财富将在10年内传承给下一代，49万亿元财富将在20年内传承给下一代，92万亿元财富将在30年内传承给下一代。

瑞士瑞联亚洲区首席执行官贝名康表示：“瑞士瑞联很荣幸与胡润百富联合发布《2022中国式家族办公室行业发展白皮书》。作为代际传承的瑞士领先私人银行基业，瑞士瑞联正是家族企业的典范，凭借长久以来担当家族办公室顾问，我们为亚洲以至全球客户及其家族办公室提供咨询意见，助力他们化解在设立、运营和演进过程中所遇到的难题。通过这份结合我们承传自瑞士的卓见，以及胡润百富对中国家族办公室市场的认识，我们期望成为中国家族和其家族办公室领导团队的长期智囊。”

胡润百富董事长兼首席调研官胡润表示：“中国当下正处于财富管理的转折时期。很高兴与瑞士顶尖私人银行瑞士瑞联联合发布《2022中国式家族办公室行业发展白皮书》，梳理中国式家族办公室的过去、现在和未来。希望这份报告可以帮助社会各界理解中国式家族办公室这一服务，挖掘中国式家族办公室的价值内涵，以及如何帮助中国超高净值家庭在新的财富趋势下构建幸福财富以及把握个人、家庭与社会的可持续发展。”

报告主要内容：

家族办公室的价值是什么？——家族办公室的外在表象是家族守门人，其内涵价值在于时间价值和社会价值。家族守门人：以家族需求为核心。家族办公室的主要功能是负责治理及管理家族的有形资产（财富和家族企业）和无形资产（人力资本和社会资本），业内专家认为可以概括为四个维度：家财管理、家业管理、家人管理和家风建设。

时间价值：更深层次意义体现在家族的可持续发展中。家族办公室帮助家族在变化中的外部环境中保持韧性和生命力，助力家族可持续发展。相比家族的有形资产，家族无形资产是可持续发展的关键要素，家族精神和社会影响力最能体现时间价值。

社会价值：二十大报告提出“加强家庭家教家风建设”。家风建设也是家族办公室核心功能之一，包括家族慈善资金的规划和慈善活动的管理等等。家族办公室高质量的服务助力企业家家族有形资产和无形资产得到有序的规划传承，其将建立稳健经营的长远信心，更好地发挥企业家精神，从而在社会高质量发展中发挥更大的价值，促进财富创造、社会共富的正循环。

为什么需要中国式家族办公室？——中国式家族办公室发展逻辑探寻中国私人财富快速增长且正处于第一代向第二代传承的过程中，最紧迫的需求是“顶层设计”，这是中国式家族办公室的核心功能。“财富传承”（83%）、“财富安全保障”（74%）是超高净值家庭对于财富管理的重要目标。中国式家族办公室在帮助企业家管理家族事业和财富起到了不可或缺的作用。

超高净值家庭对于财富管理的首要目标是传承，这一需求也体现在他们对于中国式家族办公室的诉求上。超高净值家庭设立/使用中国式家族办公室的主要诉求是“财富传承”（83%），其次是“风险管理”（75%），再次是“全球资源配置”（58%），“制定投资策略，寻求投资工具”（58%），以及“培养家族下一代”（42%）。

中国式家族办公室有何特征？——中国式家族办公室目前处于初级阶段，其成熟发展还需要较长时间探索，存在形态分为非商业型和商业型。非商业型家族办公室细分为内置型、外置型，一般由家族发起设立。非商业型家族办公室按照涉足的服务内容呈现两种类型：投资型和综合型。

商业型家族办公室按照其提供的服务内容分为三种类型：综合型（具备顶层设计能力）、金融型（提供投资或资管服务）、非金融型（提供税务法律等专业服务）；参与者包括：金融机构（私人银行、信托公司、券商）、三方财富管理机构、独立专业人士发起的商业型家族办公室。现阶段中国非商业型家族办公室受到成本、信任度，以及超高净值家庭对于家族办公室的重要性认知等因素限制，中国式家族办公室以商业型家族办公室较为常见。

本次参与调研的中国式商业型家族办公室负责人认为财富规划（82%）是优秀中国式家族办公室所需具备的核心竞争力，其重要性超过资产规划（55%）和专业咨询服务（36%）。

财富规划：调研数据显示，现阶段中国式家族办公室已经布局的服务内容中，“家族财富传承”是核心服务内容，96%的中国式家族办公室都已布局。家族治理（70%）排在第二位，“慈善事业管理”（65%）排在第三位。

资产规划：现阶段中国式家族办公室的业务能力和优势仍在境内。资产配置类型呈现多样化特征，包括权益类、固定收益类、私募股权、对冲基金等。其中，权益类（95%）、私募股权和家族信托（81%）是中国式家族办公室关注焦点，其次是固定收益类、对冲基金和保险（76%）。

专业咨询服务：在非金融服务层面，“税法咨询”（83%）、“家族成员教育”（74%）和“风险管理”（43%）是中国式家族办公室核心布局的服务内容。

未来发展方向会在哪里？——重塑中国式家族办公室价值和地位，用开放合作的态度拥抱中国家办行业，构建平台合作机制，将助力中国式家族办公室高质量发展，进而推动价值创造正循环。白皮书总结了中国式家族办公室未来值得关注的四个发展方向：①一体化服务：变局下，全球化需求仍在；②ESG投资：助力家族可持续发展；③社会影响力：塑造家族社会价值；④未来合作生态圈：开放与共赢。

未来投资方向看好硬科技、大健康等热点方向，在投资理念中融入ESG策略。调研数据显示，硬科技（71%）、大健康（67%）被认为是未来两大热点投资方向。在硬科技方向中，业内人士最看好新能源（87%）和人工智能（80%）等行业的投资。疫情常态化下，大健康产业持续被看好，其中热点方向分别是医疗产品（64%）、健康管理和咨询（64%）、医疗/保健器械（57%）。