从时间上看，未来10-20年将是中国首次大规模继承私人财富的关键窗口期。众所周知，上世纪八九十年代创造财富的主流人群应该是50后和60后，而本世纪前10年创造财富的主要人群应该是70后。

从年龄上看，如今的50后平均年龄在60岁以上，60后的平均年龄在50岁以上，如今的70后平均年龄也在40岁以上。因此，在未来10-20年，当地家庭财富管理的核心是如何更顺利、更长久地继承财富。

坦率地说，财富的继承是一件非常具有挑战性的事情。因为在中国历史上，有父权家庭和诗歌家庭，但真正的财富家庭只是零星的。中国私人财富的大规模增长只有近40年。可以说，中国财富的世界基本上是一代人的世界。随着传承的关键窗口期到来，中国家庭财富传承的高峰期已经到来。在这方面，我们没有太多历史经验和教训可以学习。

什么样的继承是成功的？

第一个也是最基本的目标是和谐，即不要在家里打架。在传承过程中，实现有序交接班、和谐传承。然而，要做到这一点也非常困难。随处可见，许多财富英雄在创造财富的第一战场上做得很好，但在保存和继承财富的第二战场上往往失败。在财富的继承中，最常见的是家庭和家庭的财产纠纷。当没有财富的时候，家庭和家庭是和谐和平的。当有财富的时候，这个家庭往往是不安分的。创造财富的英雄故事往往在最后演变成争夺财产的血腥戏剧。这是一个没有人愿意看到的遗憾，而不加以管理往往是不可避免的。

第二个目标是促进家庭成员的健康成长，即在家庭财富传承过程中引导家庭和家庭成员的成长。继承之所以困难，是因为它需要平衡财富和生活之间的关系。因为财富本身具有负能量属性——当没有钱的时候，所有的麻烦都可以用钱解决；当你拥有财富时，解决财富的问题不在于财富本身，而在于财富之外的东西。俗话说，富裕家庭有很多失败者。虽然不完全正确，但它充分展现了财富的负能量。更难让家族的后代在继承过程中不被财富的负能量所伤害。财富的负能量会伤害人们。如果人们受伤了，财富将无法传递。

第三个目标是长期的。这是一个更宏大的目标。不仅是和谐传承，更是在财富传承中促进家庭成员的成长。在此基础上，也很难实现长期的财富，富三代，拥有常青的家庭。只有三代富人。这句谚语不仅存在于中国，也存在于世界。如何打破这个魔咒，需要我们付出更多，做更多。

对于财富的成功传承，中国的创意一代没有可借鉴的历史经验。结合国外成功的传承实践，并参考中国相关的家族传承文化，我个人认为，为了在未来实现财富传承的成功，中国本土的财富家族至少需要四个方面的观念和行动上的转变和完善：第一，实现从“父母”到“家长”的转变；二是实现从“管钱”到“管人”的转变；三是实现公司治理向家族治理的转变；第四，实现从点思维到系统思维的转变。

从“家长”变为“家长”

许多财富家庭对继承感到焦虑，但他们仍然无法解决问题，感到难以开始。一个重要的制约因素是，目前的家庭观念是冷漠的，他们大多数人从父母的角度考虑继承。

父母的观点是什么？这是小家庭的视角。由于计划生育，新一代的典型家庭是三口或四口之家。当巨额财富仅在有限的第二代子女中继承时，很难找到出路。有些孩子有更多的选择，不愿意接手，而另一些孩子则无法接手。对于拥有大量财富的家庭来说，很难在一两个孩子身上实现有效继承。

所以如果我们局限于核心小家庭中父母和圈子的视角，很多富有的家庭很难解决继承问题。既然被称为家族财富继承和家族财富管理，那么视角必须切换到家庭层面。家庭是时间和空间的更广泛的安排和组合。它是以婚姻关系为横轴，以血缘关系为纵轴，以不同世代的家庭成员为网络而构建的特殊群体。这是一家人。

来源 | 公众号：私人财富管理师PWM

如果创意一代在传承过程中将自己视为族长，那么传承的空间就会打开。横向上，它将不仅关注直系血亲，也关注旁系血亲，不仅关注血缘关系，也关注婚内关系，可继承的家庭人力资源的边界和空间将被打开。与此同时，继承的时限也被打破了。从垂直的角度来看，你的视野不仅在第二代的孩子身上，第三代的孙子、第四代的曾孙，甚至N代的未来家庭成员，也就是尚未出生的未来一代的家庭成员，都在你的考虑之中。

从族长的角度考虑继承问题。如果时间足够长，空间足够大，那么继承问题就很容易解决。我们是否满足于成为一个三口或四口之家的父母，还是愿意成为一个家庭的第一代族长，这是一个关键的概念差异。要想在家族传承中取得成功，首先需要从族长的角度构建家族传承的战略和顶层设计。如果没有这样的想法，巨大的家庭财富会压垮你的一两个孩子。

从“理财”到“管人”

现在大多数企业家的朋友和高净值家庭，当谈到财富管理或财富继承时，首先想到的是数字意义上的一堆物质财富，价值是多少，如何管理资产，以及如何传递财富。这是正确的。家庭财富管理和继承主要针对数字意义上的物质财富。但事实上，要想继承成功，核心是家庭关系和家庭成员的行为。

财富继承中不和谐的家庭纠纷和财富对家庭成员行为的扭曲都源于对人类管理的忽视。历史上成功的父权制和精神继承人主要归功于对成功家庭成员的管理。因为人们叠加了财富的因素，所以对人的管理将更加复杂。因为财富的负能量会伤害人们。如果管理不当，所谓的败家子很容易出现在家族财富继承中。

如果我们把家庭财富比作一棵大树，物质财富只是树的树冠，而树冠能否成为参天大树，取决于无形的根系是否发达，这是家庭成员的健康成长。

我们应该管理人。没有家庭精神的指导，我们无法管理。一个团队、一个团体和一个组织必须以精神和价值观为指导，才能成为一个战斗力和凝聚力的团体。家庭也是一个组织。要成功继承财富，我们必须将财富的视野从物质财富扩展到精神财富，并将家庭成员作为最重要的家庭资产来管理。与此相关，家庭文化资本和社会资本应作为重要的家庭精神财富来管理。如果这种想法不成立，你会发现，仅仅专注于物质财富的传承是很难成功的。

国外有很多家庭，他们已经富了三代甚至六代以上，并成功完成了财富的传承。仔细研究他们的遗传基因和遗传密码，就是要从小就把家庭成员的行为管理和价值管理作为一项非常重要的资产。

在欧美财富的成熟传承中，行为引导机制往往被引入到后代财富的分配中，并采用所谓的里程碑式分配规则。家庭的后代必须做什么才能获得家庭的财富，这与你所做的事情有关。例如，婚姻、家庭建设、工作、创业、对社会的贡献、对家庭的责任等等，都会在每一种行为的指导下，用财富来支持每个家庭成员的成长，而不是简单地将财富分配给个人。

成功的家庭财富继承的关键不是每个家庭成员拥有多少财富，而是每个家庭成员对家庭做了什么。家庭财富管理的本质是什么？本质不是管理物质财富，而是管理家庭成员的行为。如果下一代的行为不当，那么再多的钱也无法传递，再多的金钱也不会损失。家庭的物质财富需要以家庭精神为导向，以协助家庭成员的健康成长，这是成功传承的关键。为了继承成功，我们必须把人的管理放在最重要的位置。

从公司治理向家族治理的转变

当家族财富传承中的核心管理对象变成家庭成员的行为管理时，你会发现，一定有家族治理，没有治理机制是不可能的。从企业家的角度来看，治理很容易理解。我们的许多企业家都想建立一家百年老店，因此他们将建立一个与其战略和愿景相关的公司治理机制。同样，为了继承成功并使家族企业常青，必须在家族内部建立家族治理体系，以管理家族成员关系。在这个家庭治理体系中，不同的家庭有不同的模式，但至少要考虑以下五个因素。

1.家庭宪法。它也可以被称为家庭宪法和家庭协议。核心是就家庭的愿景、价值观和基本行为准则达成共识，这相当于家庭的思想。所有成功的家庭都有家庭规则、家庭协议、家庭章程或家庭章程，这些是限制家庭成员行为和管理家庭成员之间关系的基本规范。罗斯柴尔德家族之所以经历了这么长时间，是因为老罗斯柴尔德确立的根本价值信条是两个字——“团结”。罗斯柴尔德家族有一句名言：只要你团结一致，你就会所向披靡。你分手的那一天是你失去繁荣的开始。李锦记家族也传承了一百多年，这在华人世界非常罕见。这是由于从第三代开始建立了家庭宪法，建立了“想福利、想人”的家庭价值观，家庭继承人的三无政策，以及家庭企业对家庭成员的就业政策。这些政策规定了家庭财产分配的指导，什么样的人可以得到，什么样人不能得到，这一系列政策至关重要。

2.家庭信任。家庭宪法相当于家庭的心灵，而家庭信托相当于家庭身体，这是共同拥有家庭财富的法律形式。为了实现财富的长期传承，一个家庭必须将一代人名下的财富转化为未来家庭成员的共同财富。在法律上，我们必须找到家庭共同财富的所有权形式。目前，最好的是信任。许多高净值家庭和企业家对中国家庭信托的法律和制度方面充满疑虑。无论如何，你必须首先了解并学会使用它，因为它是成功家庭财富管理必须掌握的基本工具。

3.家庭教育。家庭宪法是家庭传承的大脑，家庭信任是家庭传承之体，需要家庭教育中枢神经的传导。作为家庭的重要资产，从小接受家庭教育至关重要。它不仅可以防止家庭成员受到财富负能量的伤害，还可以通过家庭教育促进家庭文化的延续。这也是继承成功的家庭非常重视家庭教育的原因。例如，洛克菲勒家族的祖传教育计划将洛克菲勒家族延续了六代，李嘉诚家族每年都通过家庭旅游来增强子孙的凝聚力。家庭教育的内容和形式是复杂的。它不仅培养了健全的人格和家庭价值观，还针对不同的年龄和不同的身份开展了不同的教育方法。这是普通家庭教育和社会学校教育无法做到的。这也是为什么家族传承需要构建自己的家庭教育体系的原因。

4.家庭慈善。家庭慈善对于富有的家庭来说是必要的。它和继承是一体两面。一方面，通过慈善，个人财富可以通过税收激励转化为社会财富。更重要的是，它实际上是家庭财富的一部分，因为它构建了家庭的社会资本。我经常与一些企业家朋友交流，慈善和捐赠不应简单地被视为一种松散的金钱或消费。事实上，这是对你家族企业的投资。慈善不仅是家庭必不可少的社会资本，也是家庭教育的重要方式。慈善是教育和团结家庭成员的最佳方式。不难理解，这么多海外家庭都有自己的慈善基金，而且他们的家庭成员都有一系列机制设计来参与慈善基金的管理和活动。

5.家庭组织。与公司治理一样，家族治理需要治理组织来确保其实施。企业中有三个会议和一个层。在面对遗产时，家族还需要一个家族治理组织来为实现家族目标保驾护航。没有家族治理组织的支持，很难继承家族财富。企业家可以根据家庭规模建立不同类型的组织。我们熟悉的李锦记家族，不仅设立了家族委员会作为最高决策机构，还设立了家族办公室、家族基金、家族培训中心等专门委员会，负责家族事务的各个方面。

从点思维到系统思维的转变

目前，大多数高净值家庭都是在点思考的层面上谈论家庭财富管理。今天我听说高端人寿保险很好，所以买保险；明天我听说家庭信任很好，所以我会投资家庭信任；后天说，股权投资可以赚大钱，私募基金可以赚大钱。一个大脑简单地将资产分配并固化到这些股权投资中。这些都是点思考的表现。尖头思维的典型特点是它不能解决系统问题，因为它会伤到头和脚。通常，解决一个问题会导致许多其他问题。

过去两年，有传言称中国将征收遗产税。许多朋友只是将财产转移到孩子的名下。虽然这种做法解决了遗产税的问题，但你是否考虑过孩子是否有管理能力，你的财富将被孩子带到哪里，以及孩子是否会受到财富负能量的伤害。

因此，要成功地进行家庭财富管理，我们必须有系统的思考。购买什么样的保险，设立什么样的信托，配置什么样的资产，需要统筹安排；应该制定什么样的财富分配政策来平衡后代的生活和后代的生活，这可以帮助后代正常生活和健康成长，而不会给后代带来财富负担；如何找到适合财富继承的结构需要更系统的考虑。

什么是成功的家庭财富管理？

完成从理念到行动的转变后，如何实现成功的家庭财富管理？我在《家庭财富管理之道》一书中提出：

第一步是理清你的目标。我们将家庭财富管理的总体目标分为四个层次：安全、增值、和谐和长期。

第二步是利用各种工具。根据不同的目标共同规划计划，综合运用保险、信托、财务管理、投资银行、慈善、治理、教育等各种工具，在不同的目标下规划实施计划。

第三步是税收规划和资产配置。在总体规划的目标下，当然要考虑相应的税收规划问题和相应的资产配置问题。只有这样，我们才能更好地实现财富管理目标。