大家好,我是水皮,欢迎各位来到ESG会客厅,我们今天跟大家聊一聊公募基金集体“踏空”的遗憾。狂飙的“中字头”今年以来,因为有“中国特色估值体系”以及“央企改革,对标世界一流企业价值创造”这样的大背景,“中字头”的行情可以说是如火如荼,“中字头”企业的股价表现非常亮眼。截止到3月15日,今年以来,A股98只“中字头”股票中有89只是上涨的,其中涨幅在10%以上的“中字头”个股有65只,涨幅在20%以上的有34只;中字头央企指数今年以来上涨了13.72%,跑赢大多数主题行业指数和主流宽基指数。公募机构错失行情不过,在“中字头”这一波行情中间公募基金几乎集体踏空。公募基金对“中字头”股票的配置比例整体并不高,基本完全错失了这波行情。比如说,今年以来“中字头”股票中涨幅最高的中航电测,股价累计涨幅达到了403.31%,目前(3月23日)股价是51.6元,总市值是304.9亿元。但是公募基金持仓数量却非常少,截止到去年三季度末,只有万家中证1000指数增强这一只证券基金位列它前十大股东名单中。位居“中字头”股价涨幅榜第二的中国卫通,今年以来的累计涨幅达到112.08%,截止到去年三季度末,仅有三只公募证券基金持仓该股。因为对于一般的公募基金来讲,“中字头”板块长期以来业绩平稳、缺乏想象空间,股价大幅上涨也难,所以被市场资金嫌弃。总的来看,“中字头”板块股价持续上涨对基金净值贡献比较有限,只有小部分主题基金以及主动权益基金净值是水涨船高。从数据来看,十大重仓股中至少配置5只“中字头”公司的主动权益基金数量不超过100只,而近期因“中字头”板块股价大涨受益的主动权益基金少之又少。除此之外,名称中包含“国企”的权益类基金,对于“中字头”股票的持仓量也很少。数据显示,21只“国企主题基金”中只有2只基金自年初以来净值涨幅超8%,而且上述基金前十大重仓股中对于“中字头股票”仓位配置严重不足。比如,今年以来回报率最高的国企主题基金—招商国企改革主题混合,净值累计上涨8.51%,但截止到去年底,它的前十大重仓股中只有中国中冶、中国铝业、中国中铁三只“中字头”的股票,而截止到去年三季度末的前十大重仓股中,更是一只“中字头”股票都没有。今年年内净值涨幅排名第二的英大国企改革主题基金,截止到去年底,它的前十大重仓股中也是一只“中字头”股票都没有。当然,这也是中国这些公募基金“挂羊头卖狗肉”必然的一个结果。现在,在政策暖风频吹的大背景下,“中字头”股票配置价值凸显,公募基金还能不能赶上这趟车就成为大家关注的一个焦点。
“中字头”行情爆发,公募机构集体踏空,现在能否上车?
作者:水皮more 来源: 头条号 21104/13
大家好,我是水皮,欢迎各位来到ESG会客厅,我们今天跟大家聊一聊公募基金集体“踏空”的遗憾。狂飙的“中字头”今年以来,因为有“中国特色估值体系”以及“央企改革,对标世界一流企业价值创造”这样的大背景,“中字头”的行情可以说是如火如荼,“中字
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