“湖南财经人物 高端访谈”

为展现湖南金融行业高质量发展，由长沙金融业联合会、湖南省保险行业协会、湖南省股权投资协会、湖南省新三板企业协会等指导支持、网易新闻&湘江金融圈策划推出《湖南财经人物》系列访谈，带您一起读懂财富江湖，见证金融新担当，行业新风向！

主编 | 邱 晓

俄乌战争、新冠疫情、美储加息、房地产转型……过去的2022年，乌卡时代的特征愈发凸显。

面对乌卡时代复杂多变的黑天鹅事件，我们应该怎样配置自己的资产？如何甄选可信赖的财富管理机构？一家抗击打能力强的财富管理机构具备什么特征？

今年阳春4月，位于湘江基金小镇的诺亚财富长沙中心，已相继举办了好几场客户交流活动和人才猎头交流会。从2022年至今，这家中国头部财富管理机构并未受到疫情冲击，业绩逆势增长稳步向好。

本期《湖南财经人物》对话诺亚财富长沙中心总经理郑洁，聊聊2023年财富管理市场的新机遇，以及在诸多投资机构“爆雷”后，我们该如何学会正确甄别风险，选择值得信赖的财富管理机构。

“2022年与2008年有类似之处，因为流动性环境的逆转，给金融市场带来巨大的风险。”郑洁认为，投资是在逆风中航行，如果没能在“晴天时修屋顶”，那么在“山雨欲来风满楼”时，需要尽早完成资产保护与风险隔离，做好整体资产配置的再平衡。

财富管理市场迎来新机遇

湘江金融圈：后疫情时代，您对财富管理行业的发展现状、市场前景有什么看法？

诺亚财富郑洁：后疫情时代，财富管理行业将重启增长。我们也坚定地看好财富管理行业的发展。截止到2022年底，中国居民个人金融资产已接近250万亿，成为全球第二大财富管理市场。

居民财富管理需求持续高涨，数字化浪潮、行业创新不断涌现，共同推动了中国财富管理行业过去10年高速发展。未来10年，预计个人金融资产将继续以9%的年复合增长率平稳增长，到2032年全国个人金融资产将达到571亿。

随着新冠疫情防控常态化，国内外市场环境与经济活动逐步复苏，重回正轨，我们认为一方面，财富人群及新生代投资群体崛起，为行业带来全新增长机遇；另一方面，个人投资者风险投资产品认知不断加深，对创新性财富管理服务模式和理财产品的接受度日益提高，对多元资产及海外资产配置的需求持续增加，财富管理市场将迎来新的增值机遇。

从目前的市场现状来看，我们预测到未来财富管理行业的一些趋势：

1、财富管理市场持续增长，高净值客群成为核心驱动力；

2、个人投资者财富管理成熟度逐渐提升，财富结构逐步向多元化转型；

3、投资结构调整，权益类高风险产品占比提升，复杂产品需求旺盛；

4、基金理财投资人数及持有量高速增长，资产配置需求逐步呈现；

5、跨境财富管理潜力巨大，海外资产配置需求持续增长；

客户风险偏好发生转变

湘江金融圈：近年诺亚财富在湖南的业务发展情况如何？从数据分析，长沙的投资者有什么样的风险偏好？

诺亚财富郑洁：在非标转标之前的阶段，长沙的投资人还是属于风险偏好型比较高的，追求高收益高回报的项目居多，希望寻找到不同于银行等传统机构的差异化产品和收益型产品，希望时间短、收益高。

随着近年监管力度加大，资本市场政策频出、市场动荡起伏、国内外投资环境的巨大变化，客户的风险偏好也发生了较大转变，从关注投资收益到关注投资风险；从关注如何创造更多财富到关注如何保护与传承财富；以及关注二代和三代的传承和成长。

从数据上分析，长沙财富人群在过去的10年，一部分还是以类固定收益产品为主，限期短，选择标的都是全国性大品牌知名项目。另一方面，会选择像私募股权这样的资产，在一般金融机构接触不到，或管理人并非头部机构。呈现出走两端的趋势。

近年来，诺亚在全市场率先开启非标转标的模式，从2019年下半年开始清退非标产品，2021年全面退出非标的存量市场，以净值化、多策略及组合产品推出。客户逐渐接受，开始产生了理念上的转变，投资并非保本，必须接受它的波动、回撤甚至是亏损。对于理财师也提出了更高的专业化要求，充分做好风险提示以及推荐适配性产品。

长沙投资人更加成熟理性

湘江金融圈：长沙这样的新一线城市的财富管理和资产管理市场，与国内一线城市以及海外市场相比，有什么特点？

诺亚财富郑洁：无论从GDP的增长还是城市人口的增长，长沙都已跻身到新一线城市的列队。我们很多外省同事评价长沙的金融市场是比较活跃的，长沙的投资人也都是非常开放，热爱学习。与国内一线城市及海外成熟市场相比，我个人觉得有以下几个特点:

1、相较于前两者的市场，本地的投资环境、政策和氛围，财富人群和金融机构都处在不断学习提升、转型阶段。已呈现出了较前几年明显的进步。

2、之前存在一定的行业乱象，近年各种不知名或者所谓在当地“有名”的公司都相继倒下，严重地阻碍了长沙本地财富管理行业的健康发展。打击了财富人群的信心和信任度，造成对财富管理行业的误解和缺乏长远布局。

3、长沙的财富人群逐步成熟理性，尽调和分析的学习能力不断提升。不再只是关注短期利益，只关注收益率本身的单一结果。

4、海外市场发展历史悠久，投资人也经历过市场沉浮多轮，有较强的风险承受能力和对行业的认知，我们还需要不断学习，陪伴客户一起成长，做好投资者教育和提升对各种事件的应对能力。

优秀理财师“印象”

湘江金融圈：从外贸商业领域转型来到财富管理行业，您为什么会选择来到诺亚财富？

诺亚财富郑洁：在外贸领域的十八年，在家庭财富积累过程中一直重视投资理财的学习，最重要的是外贸行业让自己开拓了视野和认知，有着开放的心态和探索财富管理的欲望。

当时觉得需要有专业机构能够满足个人客户多元化的需求，能够配置一些在银行、信托这样传统金融机构之外的另类产品的机会；参与一些只能是机构投资人才有资格介入的头部机构投资，所以选择了诺亚财富。诺亚也是唯一一家在美国和香港两地主板上市的财富管理机构。个人非常看好这个行业未来的前景。

湘江金融圈：作为头部财富管理机构区域负责人，您眼中的优秀理财师应该是什么样的？未来需要什么样财富管理人才？

诺亚财富郑洁：中国财富人群在私人银行选择时更成熟，从过去单纯产品需求导向转向专业服务需求，这要求私人银行能够全面、有前瞻性地理解客户需求，在市场机遇把握能力上更为娴熟。

诺亚财富长沙中心管理团队

调研显示，财富人群在选择私人银行服务时候，首先考虑的是专业度，占比57%，其中，专业度包括专业的投顾团队（洞察机会）、专业的客户经理(反应敏捷，体验更好）、专业的综合服务（深度理解客户，能兼顾金融和非金融需求）。我们觉得优秀的理财师应该具备：

1、职业素养：形象气质佳，热爱财富管理，认可全资产配置；

2、专业精进：乐于钻研、勤奋好学；相信专业创造价值，不断提升自己的专业能力。

3、自我挑战：具备挑战精神、追求卓越；正面积极，乐观自信。

4、拥抱变化：愿意体验在不确定性中寻找确定性的乐趣，愿意遇见更好的自己。

5、合规底线：价值观端正，有底线思维，严格遵从合格要求展业。

作为财富管理人才，除了兼具以上综合素质外，还要有卓越的管理才能，既有客户的思维和语言，又可以站在公司战略的高度和全局观思考问题。

机遇蕴藏于资产配置

湘江金融圈：去年6月，诺亚财富启动品牌焕新，强调了“以客户为中心”的核心价值观。2023年诺亚财富将为长沙投资者带来哪些有特色产品和服务？

诺亚财富郑洁：在产品端，为了给客户提供更加前瞻性专业决策依据，诺亚成立了CIO办公室，系统输出我们对于全球宏观的洞察，对全球配置的思考。

第一，帮助客户建立投资分析框架，提升投资认知。对内我们是提高3R的投顾能力建设，对外向客户提供一系列的投教服务，如：走进诺亚、CIO&CSO报告、领军者峰会、专业论坛、财富学堂、黑钻定制研修班、公开市场研习社等。

第二，全面落实CCI新一代作业模式和专业指导，帮助客户做好投资组合构建和再平衡，提供专业的资产配置建议和投顾服务。

第三，打造产品的数字化能力，推出公募匠选、私募精选、诺1000等管理人筛选服务，提供包括走进管理人、在线路演、存续解读、综合财富月报等全程陪伴，不断迭代客户投资体验。

第四，在客户端，诺亚打破了过去单一理财师的“推销”模式，把PUSH SALE的这个概念，变成如今的3R铁三角模式，它要求对客户需求的理解程度必须达到一个较高水准。因为非标产品很简单，但转到标准化之后，服务将变得更加复杂和个性化。

未来最大的机遇将蕴藏于资产配置和投资顾问，这也是财富管理行业的重要竞争壁垒。根据长沙客户的特点，我们会开展不同场景的客户经营分析会，针对客户的痛点和需求，邀请专业嘉宾支持和团队群策群力，对客户经营的每一个核心环节进行品控，形成行而有效的个性方案和解决办法，实现客户升级服务和自身商业成功的双赢格局。