数字人民币跑步前进

重构高净值人群财富管理逻辑

近日，常熟市地方金融监督管理局和常熟市财政局印发《关于实行工资全额数字人民币发放的通知》称，从5月开始对常熟市在编公务员(含参公人员)、事业人员、各级国资单位人员实行工资全额数字人民币发放。

早在2022年就已开展数字人民币在政务场景的试点建设，常熟地方金融监管局实现全国首个行政机关单位公务员数字人民币全额工资代发应用场景。此前，常熟已在全市域全领域推进数字人民币试点，目前很多消费场景已经可以使用数字人民币支付。

家办标准研究院：

数字人民币的加速普及可能要比市场想象中要快，一方面配合金税四期，另一方面受到去美元化加速的影响，人民币出海需求加速。客观上将会给中国企业家经营和财富管理带来直接的影响，首先数字人民币意味着所有资产都将迈入数字化，改变财富管理的底层逻辑；其次货币可塑源性极大增加了财富的透明度，对于企业经营和高净值人群的财富管理都要求更规范和合法，意味着管理难度和隐形成本相应上升，对家办来说也是一种新的挑战，需要及时研究应对。

中国平安保险金信托破千亿

家办服务价值如何体现？

据中信登数据显示，截至今年4月，平安保险金信托业务规模已突破1000亿，成为全市场规模最大、服务客户最多的保险金信托服务机构。

平安保险金信托业务相关负责人介绍，平安保险金信托设立规模近3年年复合增长率超45%。目前，平安保险金信托设立门槛为100万元，远低于家族信托所需的1000万元，适合作为中产家庭传承业务的“入门级”产品。

家办标准研究院：

金融机构握有庞大的客户基数和人才技术，相对于家办而言服务中产阶级更有数量和规模的优势。这一点已经逐步看清。家办如果要降维做中产阶级业务意味着直接跟财大气粗的金融机构直接竞争，长远来说并不有利于做家办独立的品牌和差异化服务。

家办吆喝家族传承

私人银行收获家族信托红利？

2022年，我国私人银行的资产管理规模（AUM）持续增长。其中，招商银行以3.79万亿元的规模继续位居榜首。从各家银行最新发布的2022年经营数据上来看，家族信托作为高净值人士的传承工具，已成为私人银行的发力重点。

中行家族信托客户数比上年末增长105.60%；建行家族信托顾问业务实收资金规模890亿元，较上年增长29.91%；平安银行家族信托及保险金信托新设立规模546.07亿元，同比增长43.6%；民生银行家族信托及保险金信托规模106.60亿元，是2021年末的3.5倍。

家办标准研究院：

家办服务产品化的结果会体现在信托、保险机构特定产品规模增长上，通过金融产品定制和锁定家办的部分服务功能，本是家办应有之义和现实需求。只是，在过程中需要家办要平衡服务产品化、工具化的倾向，克制规模和佣金的比例，否则可能陷入为让人做嫁衣的尴尬境地，失去服务粘性和议价能力。

家办涌入提升香港写字楼需求？

还需观察

4月21日，第一太平戴维斯发表报告称，家族办公室及未来的基建项目有望带动香港写字楼租赁需求复苏。鉴于香港政府锐意吸引更多家族办公室落户，目标于3年内吸引200间家族办公室在港设立或扩展业务。

第一太平戴维斯指出，虽然现时香港的家族办公室大多是租用5000平方尺或以下的较小规模楼面，但如果香港有愈来愈多家族办公室营运，则可促进以高资产净值个人和家族为目标的财富管理和私人银行相关业务的增长，从而衍生与这些金融行业相关的租赁需求。

家办标准研究院：

由于香港政府强力引入和新加坡等地家办的饱和，加上国内政策趋于温和，不少企业家的确会把香港作为一个重要的目的地来考虑。从第一季度香港注册的家办企业数据来看，远比去年的数据要明显增长。家办进驻带来不仅是机构设立，还包括了人才、投资产品和专业服务的需求，由此带动的商务需求包括写字楼租赁只是其中一环。我们下一步会分析第一季度香港注册家办的数据，请大家关注。