财联社5月1日讯（记者林坚）合规风控是券商可持续发展的底线，更是券商存立的“生命线”。财联社记者根据43家上市券商年报不完全统计后发现，合规风控资金投入已超过70亿元，较同期增长约三成，从投入资金情况分析，证券业对于合规风控重视程度依然在提升。

图为2022年上市券商部分合规风控资金投入情况一览

记者根据各家券商年报内容，以及近日在华锐技术举办的合规风控专题论坛期间采访获悉，2022年，券商在合规风控方面呈现以下几点特征：

一是相较于2021年，受多重超预期因素冲击，证券行业经营业绩短期承压，因此合规风控资金投入增速有所放缓，如中泰证券、东北证券、国元证券、长城证券、国海证券等投入均有所微降。

二是华泰证券、海通证券、中信建投、招商证券、中金公司、银河证券均超过了5亿元。此外，中小证券经营机构投入相对较少，但是有所加大投入，例如西部证券、财达证券、华安证券、红塔证券等等。

三是虽然罚单依然在2022年频频出现，但券商意识到，在全面注册制下，更进一步压实“看门人”职责。面对监管“零容忍”“重处罚”态势，用形式合规掩盖实质合规的做法无法避免监管风险，底线性、原则性要求和管控细节不容忽视，业务在阳光下规范运作才是发展之道。

四是信息技术与合规风控黏度加深。一方面，构建数字合规与数字风控能力成为券商的主流选择，但是任重道远；另一方面，信息技术风险频发，暴露出合规风控存在不足之处，这是行业新的变化，需要予以重视。

五是合规风控的重心逐渐转移到业务部门身上，投行业务、创新业务、自营业务依然是关键所在，面对风险合规事件，券商基本表示，全面检视内控缺陷，严肃问责警示力度，展现合规底线威力。

六是监管延续“扶优限劣”，“白名单”制度仍在引导券商行业重视合规经营，虽然证监会官网已不再更新白名单进展，但其仍持续发挥着作用。

可以看到，2022年证券业发生数起宕机类的信息技术风险，这也是合规经营的一类“禁忌”，华锐金融科技研究所所长曹雷对此表示，头部经营机构很多条线负责人在公司工作时间较长，有一定的惯性，需要外部专业机构协助发现潜在风险，避免各类网络安全事件发生。“也可以通过专业机构大体检，搞清楚自己的优劣势，形成军事作战图，放大IT投入效能。”

华锐技术金融科技研究所咨询业务合伙人张引则指出，风险管理的底线是合规，目标是与发展战略融合，通过多层次的风险治理体系实现，因此，亟待形成一套覆盖所有领域控制点的，能指导各领域工作的信息技术风险、合规体系。他还提到，行业需要更加重视信息技术下合规风控的管理。

头部券商合规风控超过10亿不是梦

整体来看，2022年，证券公司持续夯实资本实力，行业风险管控能力持续增强。截至2022年末，行业总资产为11.06万亿元，净资产为2.79万亿元，净资本2.09万亿元，分别较上年末增长4.41%、8.52%、4.69%。行业整体风控指标均优于监管标准，合规风控水平健康稳定。

43家券商中，除中信证券暂没有在年报内披露合规风控的资金数据之外，华泰证券、海通证券、中信建投、招商证券、中金公司以及银河证券等合规风控资金投入均超过了5亿元，华泰证券已经达到了7.6亿元，且增速达到了17%，并且中金公司也以24%的增速加大投入。这意味着，头部券商合规风控资金投入超过10亿元有望在接下来几年内实现。

图为华泰证券合规风控投入持续加大情况

华泰证券表示，公司高度重视合规经营和风险管理，持续强化合规风控体系建设，加强合规风控人员队伍配置，加大合规风控系统建设投入。

中金公司表示，公司持续加强中控平台建设，严守风险底线。筑牢拓宽部门1.5道防线管控体系，形成多层次、全方位合规风控体系，提升运营效率，防范金融风险，加强制度文化建设，坚守廉洁合规底线。

中信建投表示，公司高度重视合规经营和风险管理，持续完善合规管理及风险管理体系建设，不断扩充合规风控人员队伍并优化配置。

往年合规风控资金投入并不突出的财达证券、华安证券、红塔证券正在加大合规风控投入，这折射了另一种行业生态，就是合规风控管理并不只是头部券商的“竞赛”。财达证券表示，公司始终牢固树立“合规促发展、风控增效益”的价值理念，合规风控意识不断强化，合规风控管理体系不断完善，持续为股东创造稳定回报，主要体现在以下方面：

一是树立全面合规的意识，建立科学有效的合规管理机制，培育良好的合规文化，使合规管理与公司业务发展紧密结合；

二是搭建了适合业务实际、执行有力的风险管理组织架构，建立了一套全面、科学的业务条线风险指标体系，引进了能够满足日常风险计量、监测和报告需求的风险管理技术系统，保障公司持续稳健发展。

华安证券表示，为适应新的监管环境，加强新形势下业务管理能力，公司通过加强合规队伍、制度、文化建设，提升人员专业化能力，不断提高合规管理水平，秉持“业务发展与合规风控并行不悖”的原则，积极参与各项业务的开展，通过监管政策解读、制度审核把关、执行指导落实等方式促进业务合法、合规开展。

记者留意到，华林证券虽未对合规风控投入金额予以披露，但在年报内详细披露了公司的合规风控的人员架构配置情况。据了解，华林证券合规法律部为合规部门，对合规总监负责，按照公司规定和合规总监的安排履行合规管理职责，截至2022年年底，合规法律部专职人员共8人，承担合规审查、合规咨询、合规检查等职责，在一级业务部门设置6个专职合规管理岗，在人数超过15人（含）的分支机构设置41个专职合规管理岗。在其他人数不足15人的分支机构设置70个专/兼职合规管理岗。据统计，华林证券业务部门及分支机构专职及兼职合规管理人员在岗人数合计119人。

业务条线提升合规风控意识，制定专项考核制度

除合规风控部门外，不少券商还对投行等重点业务线专门设置了独立的质量控制和管理部门，同时在业务部门内部还设立专门的合规专员，实行业务部门、业务风险管控部门、公司风险管理部门多级风险防控体系，例如浙商证券、东北证券等等。此外，根据年报，通过持续优化合规风控体系，华泰证券投行项目质量进一步提升，2022年IPO项目审核通过率达到100%。

国泰君安还将创新业务纳入全面风险管理体系，针对创新业务发展状况和风险特征，建立健全了与业务相适应的决策机制、管理模式和组织架构，制定了相关创新业务合规与风险管理制度，规范了创新业务全流程风险管理，通过开展创新业务风险评估与决策、验收上线、持续管理等工作，确保了各项创新业务在风险可测可控可承受的前提下持续稳健开展。国泰君安表示，公司在创新业务开展前，公司风险管理部门对相关风险进行合规论证和识别评估、计量分析，并指导业务部门完善制度、流程等内控机制建设。

中金公司称，公司建立了新业务、新产品风险评估、防范和化解机制，对于具有新特性、新风险的业务或产品，均需遵循新产品管理有关规定，对新产品的法律特征、重大风险或不确定因素、风控措施等内容进行审阅，由公司新产品委员会评估和审批，并开展后续审阅和监控，确保创新业务发展和风险管理能力相匹配。

华西证券深化合规风控前置，持续完善全面风险管理体系建设，建立与业务协同发展的合规风控体系。 此外，针对不同的业务，部分券商设计了不同的考核目标，并将合规风控嵌入考核指标中，如浙商证券。

券商加紧构建数字合规与数字风控能力

近年来，新一轮科技革命纵深推进，证券行业数字化变革持续深化，以人工智能、大数据、云测试、云计算为代表的数字技术，在证券领域的应用场景不断拓宽，科技赋能除了向财富管理业务、大投行业务、资管业务等业务方向发展，更向合规风控管理靠拢贴合。

记者注意到，构建数字合规与数字风控能力成为券商的主流选择，但是任重道远。

西部证券以金融科技发展为契机，有效推进 IT 战略稳步实施，切实保障信息技术系统安全平稳运行。健全的合规风控体系和稳定的信息系统，为公司业务开展提供坚强保障。

华泰证券以科技驱动合规风控专业能力提升；

海通证券以集团化、国际化和信息化为驱动力，加强合规风控、人才、IT和研究四根支柱建设；

长城证券进一步推进数字赋能合规管理，加强合规管理系统建设，自研开发智慧合规风控平台，持续建设完善法规库、案例库、投资行为管控、反洗钱监控等模块；

中信建投以自主开发及外购相结合的方式推进合规风控系统建设，持续加大投入，促进合规风控时效性、专业性、智能化的提升；

东北证券在合规风控领域，建设合规画像，不断完善全面风险管理平台，加强对业务实质管控，合规和风险管理水平持续提升；

国泰君安不断提升金融科技在合规管理工作中的运用水平，全面升级法律合规平台；

兴业证券加速金融科技赋能风险管理，打造数智化、垂直穿透、集中统一的全面风险管理体系；

财通证券建立分类评价协同工作机制，全面落实重要监管新规，完善内部规章制度体系，推进“数智合规”平台建设；

国海证券优化合规风控信息化智能化系统建设，提升合规风控的审核效率和敏捷响应能力；

监管加大对合规风控的监督与行业规范

值得一提的是，合规经营，控制风险管理或将在2023年起，得到券商们更进一步的重视。

今年3月底，为促进证券行业高质量发展，提升服务实体经济质效，加强和完善现代金融监管，守住不发生系统性风险底线，证监会对现行《证券公司监督管理条例》进行修订，对照新修订的证券法，形成了《证券公司监管条例（修订草案征求意见稿）》，向社会公开征求意见。

其中，《条例意见稿》修改强化合规风控，完善内外部约束机制，突出合规风控全覆盖，强化全面风险管理；补充恢复与处置计划、子公司和分支机构管理、利益冲突防控、关联交易管理、异常交易监控、廉洁从业、人员管理等重点制度要求，系统规定信息技术制度。相应内容占据《条例意见稿》的第二十九条至第三十九条，一共十条。

新规要求，券商应当按照审慎经营的原则，建立健全合规管理、风险管理与内部控制制度，覆盖公司各部门、各分支机构、各级子公司、全体工作人员及所有业务环节，有效防范和控制风险。

新规还要求，券商应当建立与自身发展战略和经营情况相适应的全面风险管理体系，对公司经营中的各类风险进行准确识别、审慎评估、动态监控、及时应对和全程管理。券商应当建立动态的风险控制指标监控机制和资本补足机制，确保各项风险控制指标符合国务院证券监督管理机构的规定标准，发生异常情形的应当按照规定及时报告和处理

值得一提的是，在监管实施层面，证监会将采取差异化监管方式，根据证券公司的治理结构、合规风控、业务开展等情况对证券公司实施分类监管。同时，针对《条例》修订内容对应的违法行为，设置相应罚则。

本文源自财联社记者 林坚