摘要

证券行业观察周报 | ①券商“含科量”最新排名！②证监会四方面推动REITs市场健康平稳运行③创业板注册制改革启动三周年：改革步履铿锵有力 创新浪潮奔腾向前......10分钟带你聚焦行业热点，直击政策风向！

要闻速读

广期所副总经理曹子海：推进更多“新能源金属”品种研发上市

深交所上周共对69起证券异常交易行为采取了自律监管措施

证监会将抓紧修订完善企业债制度规则体系

证监会有关部门就科创板首批欺诈发行案件答记者问

企业债发审职责划转无缝衔接 证监会核发首批注册批文

陈茂波：正在探讨优化“跨境理财通” 筹备在港股通增加人民币柜台

中上协房地产行业委员会成立大会在杭州召开

证监会四方面推动REITs市场健康平稳运行

深交所：全力推动REITs市场高质量扩容 走好中国特色REITs市场发展之路

香港证监会严打“唱高散货”，通知10家券商冻结涉案账户

上证短期AAA央企信用债指数和上证短期高等级信用债指数将于5月8日发布

中证协要求券商全网排查“涉非”信息

解码证监会首批34份企业债批文：发行人以城投公司为主 含多类专项企业债

上期所：增加日盘集合竞价并未从本质上改变开盘价的定义

证券、期货执行调研座谈会在成渝金融法院召开

内蒙古证监局召开2023年辖区证券期货机构监管工作会议

创业板注册制改革启动三周年：改革步履铿锵有力 创新浪潮奔腾向前

13家券商人均薪酬下滑超20%

证券业公益支出10年增近10倍，资本市场公益联盟新增7家机构

沪港通交易日历优化正式上线实施 有力提升互联互通跨境投资效率

深圳十大营业部座次落定

多家券商组织分析师实地考察淄博

上海证券交易所原副总经理刘逖接受监察调查

券商“含科量”最新排名！

香港证监会向10家券商发限制书！

港交所即将安排“港币-人民币双柜台模式”端对端测试 目前已有17家港股公司申请增设人民币柜台

最高检：一季度起诉证券类犯罪50余人 同比上升1.3倍

警惕分红背后有猫腻 交易所向部分公司发出关注函

券商跨界卖保险前景可期

北交所专精特新特点凸显 多家企业首季业绩大增

上海证券北方总部&研究所二季度策略会在北京举行

退市赔偿，方案来了

民生证券人工智能高峰论坛在京召开

上海证券西部地区首家分公司落地

中欧陆家嘴国际金融研究院发布离岸金融研究报告 建议开辟上海离岸股票市场

某券商高管集体大变阵

监管动态

1

广期所副总经理曹子海：推进更多“新能源金属”品种研发上市

2023.4.21

4月21日，安泰科2023年（第十四届）有色金属市场报告会在北京召开。广州期货交易所副总经理曹子海在会议上表示，广期所将在“新能源金属”板块继续发力，力争年内上市碳酸锂、多晶硅期货，并抓紧推进铂、钯品种的研发上市工作，提高我国在贵金属领域的话语权。

2

深交所上周共对69起证券异常交易行为采取了自律监管措施

2023.4.22

据深交所消息，4月17日至4月21日，深交所共对69起证券异常交易行为采取了自律监管措施，涉及盘中拉抬打压、虚假申报等异常交易情形；共对18起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。

3

证监会将抓紧修订完善企业债制度规则体系

2023.4.23

近日，企业债发行审核职责划转工作启动，并设置了6个月过渡期。记者获悉，过渡期内，证监会将坚持“三不变两调整”，让企业债券运转起来，并抓紧修订完善企业债相关制度规则体系，做好相关业务技术和人员准备，确保职责划转期间企业债各项工作正常开展、有序衔接和平稳过渡。“三不变”即保持审核机构不变，审核标准不变，托管交易市场不变。“两调整”指，一是企业债券注册机构调整为证监会，由审核机构统一报证监会履行注册程序；二是，企业债券的监管和风险防控职责，由证监会及其派出机构、证券交易所、登记结算机构、中国证券业协会等依法履行。

4

证监会有关部门就科创板首批欺诈发行案件答记者问

2023.4.23

科创板首批欺诈发行案件，社会影响广泛。作为监管机构，如何推动对上述发行人、控股股东、实际控制人、中介机构及其责任人员等相关责任主体进行立体化追责？证监会：我会坚决贯彻落实党中央国务院对资本市场违法犯罪行为“零容忍”要求，推动对欺诈发行等违法犯罪行为实行行政、民事、刑事立体惩处，形成强力震慑。证监会表示，对于为上市公司提供保荐、承销服务的证券公司、出具审计报告的或者法律意见书的证券服务机构等违规主体实施精准打击。如果相关中介机构故意参与造假，情节恶劣，坚决严惩，从重处罚，涉嫌犯罪的，移送司法机关处理；如果相关中介机构主要涉嫌执业未勤勉尽责的情形，我会将按照过责相当的法治理念，综合考虑违法程度、案件情况、执法效率、赔偿投资者损失意愿和能力等因素，依法妥善处理，让中介机构为其未勤勉尽责的执业行为付出代价。

5

企业债发审职责划转无缝衔接 证监会核发首批注册批文

2023.4.23

4月23日，证监会对国家发展改革委移交的34个企业债券项目依法履行了注册程序，同意核发注册批文。首批企业债券发行拟募集资金合计542亿元，主要投向交通运输、产业园区、新型城镇化、安置房建设、农村产业融合发展、5G智慧城市和生态环境综合治理等产业领域。

6

陈茂波：正在探讨优化“跨境理财通” 筹备在港股通增加人民币柜台

2023.4.23

经过多年的发展，沪深港通全年的成交额由2014年的不到2000亿元人民币，增加至去年的接近30万亿元人民币。债券通、跨境理财通、ETF纳入互联互通目标、利率互换通等，近年相继宣布和落实。“目前，我们正积极筹备在港股通增加人民币柜台，致力为离岸人民币股票的发行和交易带来新的催化剂。这些举措，都会进一步巩固香港作为国际一流的筹融资平台，以及通往内地和国际市场双向门户的桥梁角色。”香港特别行政区政府财政司司长陈茂波说。

7

中上协房地产行业委员会成立大会在杭州召开

2023.4.24

中国上市公司协会第一届房地产行业委员会成立大会21日在杭州举行。会议讨论了委员会的下一步工作计划，万科A、招商蛇口、苏宁环球、大名城等介绍了公司在新的政策背景下推进高质量发展的经验，来自中国证监会上市部、债券部，上海证券交易所和中指研究院、广发证券的相关专家与各委员单位围绕当前房地产行业发展的现状、面临的困难以及下一步如何健康、高质量发展进行了深入研讨。大家认为，目前我国房地产行业已经进入新周期，处于向新发展模式过渡阶段。委员会将积极发挥房地产上市公司规模效应，重点在优化融资结构、化解防范风险、探索新发展模式等方面开展行业专题调研，充分发挥好委员会的平台作用，促进行业健康、高质量发展。

8

证监会四方面推动REITs市场健康平稳运行

2023.4.25

证监会债券部主任周小舟4月25日在北京市2023年基础设施REITs产业发展大会上表示，未来证监会将从四个方面入手，推动REITs市场健康平稳运行，具体的措施包括推动消费基础设施REITs项目尽快落地，研究优化REITs估值体系，制定发布产业园区、高速公路等成熟资产审核要点，加快推进REITs专项立法等。

9

深交所：全力推动REITs市场高质量扩容 走好中国特色REITs市场发展之路

2023.4.25

深交所副总经理李鸣钟4月25日在北京市2023年基础设施REITs产业发展大会上表示，REITs试点启动将满3年，制度规则不断完善，资产类型不断拓展，市场规模不断扩大，发展合力加快形成，REITs市场影响力和关注度日益提升。深交所将坚持发展与规范并重，加强市场培育，完善市场功能，夯实制度基础，深化生态建设，全力推动REITs市场高质量扩容，走好中国特色的REITs市场发展之路，推动REITs市场服务实体经济能力迈上新台阶。

10

香港证监会严打“唱高散货”，通知10家券商冻结涉案账户

2023.4.25

4月25日，香港证监会宣布向10家证券行发出限制通知书，禁止它们处理或处置31个交易账户内的某些资产，这些账户疑似与社交媒体“唱高散货”骗局有关。今年以来，香港证监会严厉打击“唱高散货”骗局，仅4月就连续发文5篇，通报相关执法调查进展，此前已冻结某“唱高散货”集团成员证券账户中所持资产6.5亿港元。

11

上证短期AAA央企信用债指数和上证短期高等级信用债指数将于5月8日发布

2023.4.26

4月26日，中证指数有限公司公告，上海证券交易所和中证指数有限公司将于2023年5月8日正式发布上证短期AAA央企信用债指数和上证短期高等级信用债指数，为债券投资提供多样化业绩基准和投资标的。上证短期AAA央企信用债指数从在上海证券交易所上市的信用债中，选取剩余期限在397天及以下、主体评级为AAA、隐含评级AA+以上、发行人为中央国有企业的信用债作为指数样本。上证短期高等级信用债指数从上海证券交易所上市的信用债中，选取剩余期限在397天及以下、主体评级AA+及以上、隐含评级AA+及以上的信用债作为指数样本。

12

中证协要求券商全网排查“涉非”信息

2023.4.26

为严厉打击资本市场各类违法违规活动，切实地护市场秩序，保护投资者合法权益，中证协近期要求各券商以及证券投资咨询公司全网排查填报证券领域涉非（涉及非法证券活动）信息，包括独立的涉非活动网站及APP，网络平台上的涉非活动账号及涉非信息，其中重点排查假冒仿冒证券经营机构和人员等涉非“自媒体”账号与APP。信息填报的事项包括涉非的网络连接、呈现形式以及账户名称等等。需要注意的是，券商及证券投资咨询公司在填报信息时，需要注意核实确认信息的违法性，以防后续误删信息以及误封账号。记者留意到，今年以来，已有十余家券商在官网或官方微信公众平台发布了假冒券商进行非法证券活动的警示公告。

13

解码证监会首批34份企业债批文：发行人以城投公司为主 含多类专项企业债

2023.4.26

证监会官网最新披露信息显示，证监会已经核发了首批34份企业债批文，批准注册发行的额度合计不超过542亿元（名单附后）。从发行主体看，34家获得企业债批文的主体大多数为城投公司，个别为产业类国企。当然，这一特点也和企业债此前特点相符，即企业债发行主体主要为地方城投公司。从债券类型来看，首批批文含有多个专项企业债品种。

14

上期所：增加日盘集合竞价并未从本质上改变开盘价的定义

2023.4.26

上期所相关负责人回答记者提问时表示，增加日盘集合竞价并未从本质上改变开盘价的定义。根据《上海期货交易所交易细则》、《上海国际能源交易中心交易细则》的规定，开盘价是指某一合约开市前五分钟内经开盘集合竞价产生的成交价格。开盘集合竞价未产生成交价格的，以当日竞价交易的第一笔成交价为开盘价。因此，每个合约在每个交易日的开盘价至多只有一个。

15

证券、期货执行调研座谈会在成渝金融法院召开

2023.4.26

从成渝金融法院获悉，为深入贯彻党中央大兴调查研究决策部署，研究完善证券、期货执行制度机制，4月26日，证券、期货执行调研座谈会在成渝金融法院成都办公区召开。调研发现，实践中证券期货具有交易方式复杂性、交易关系涉众性、交易市场统一性、交易风险传导性等特点，反映出调整证券期货交易关系不同于调整一般经济关系，需要通过专门化司法配置和司法职权运行安排，推动形成证券期货市场改革发展和监管执法的专门化司法保障，更有利于充分发挥金融审判职能作用，有效防范金融风险，维护金融市场稳定，助力优化法治营商环境，实现公正、高效、权威的司法目标和效果。

16

内蒙古证监局召开2023年辖区证券期货机构监管工作会议

2023.4.27

4月27日，内蒙古证监局召开2023年辖区证券期货机构监管工作会议，传达证监会2023年系统工作会议和机构监管工作会议精神，总结回顾2022年辖区资本市场发展与监管工作情况，研究部署2023年辖区机构监管和行业廉洁从业建设重点工作。会议明确，要发挥市场功能，更好地服务高质量发展。提升行业专业服务水平，满足社会投融资需要，着力破解内蒙古中介服务薄弱，中小企业融资难、融资贵，直接融资比重偏低的突出矛盾和问题。夯实合规风控基础，守牢不发生风险底线。以《证券经纪业务管理办法》出台为契机，抓好市场重要基础制度落实，健全完善合规风控体系机制，切实提升规范运作水平。

17

创业板注册制改革启动三周年：改革步履铿锵有力 创新浪潮奔腾向前

2023.4.27

2020年4月27日，中央全面深化改革委员会第十三次会议审议通过《创业板改革并试点注册制总体实施方案》，创业板注册制改革正式拉开序幕。三年来，创业板始终坚持“三创四新”定位，“高成长、优创新”特色鲜明，优质创新资本中心正加速构建。

行业动态

1

13家券商人均薪酬下滑超20%

2023.4.21

截至4月21日，32家上市券商已发布了2022年年报，其中28家人均薪酬下滑，其中中泰证券等13家机构下滑幅度超过20%，长城证券员工人均薪酬同比降幅近45%，招商证券、海通证券、中金公司、华泰证券等头部券商紧随其后。在高管薪酬方面，有24家券商高管年度薪酬总额较2021年有所下滑，华泰证券等15家同比降幅超过20%，东兴证券、长城证券、国元证券、中泰证券等中小券商降幅明显。

2

证券业公益支出10年增近10倍，资本市场公益联盟新增7家机构

2023.4.22

4月22日，由资本市场公益联盟主办、中金公司承办的“第二届中国资本市场公益论坛”在京举行，本次论坛聚焦“汇聚公益力量，共助乡村振兴”主题。会议上，中证协副会长张冀华指出，全行业年度公益性支出由2011年度的8774万元增长至2021年度的9.10亿元，增长近10倍；共有103家证券公司结对帮扶357个脱贫县，60家证券公司结对帮扶83个国家乡村振兴重点帮扶县。目前，已有65家证券公司加入公益行动，承诺投入资金3.5亿元；25家证券公司成立公益基金会，注册资金达2.06亿元，积极参与第三次分配。另外，资本市场公益联盟今日新增7家成员单位，其中包括5家期货公司，分别是中粮期货、五矿期货、创元期货、东证期货、南华期货，2家券商分别是平安证券、东方财富证券。

3

沪港通交易日历优化正式上线实施 有力提升互联互通跨境投资效率

2023.4.24

根据两地证监会统筹安排，沪深港通交易日历优化将于4月24日正式上线实施。此次交易日历优化进一步提升了互联互通跨境投资效率，保障了投资者交易连续性、便利性，更好地满足境内外投资者参与内地与香港资本市场资产配置的需求。实施后，2023年港股通首次新增交易日为4月27日、4月28日，沪股通首次新增交易日为5月25日。下一步，上交所将在中国证监会的统一部署下，持续推动互联互通机制进一步优化完善，进一步提升两地资本市场的吸引力，助力实现资本市场高水平双向开放。

4

深圳十大营业部座次落定

2023.4.24

4月24日，深圳证券业协会公布3月深圳证券市场情况以及辖区营业部经营数据，今年3月，深圳证券分支经营机构营业收入为11.56亿元，环比增29.31%；利润总额为4.49亿元，环比增58.10%。值得注意的是，利润总额突破亿元的仅有两家，分别是招商证券深圳深南东路证券营业部（1.20亿元）、国信证券深圳泰然九路证券营业部（1.17亿元）。

5

多家券商组织分析师实地考察淄博

2023.4.24

近期已刷屏朋友圈的“淄博烧烤”非但热度不减，甚至还火到了金融圈，成为投资领域的热议话题。值得注意的是，近日，就有多家券商组织分析师奔赴淄博实地调研，包括社会服务、食品饮料、旅游等板块的分析师纷纷对相关投资机会进行了展望，不仅带火了金针菇等烧烤概念股，还带火了淄博城投信用债的关注度。

6

上海证券交易所原副总经理刘逖接受监察调查

2023.4.24

据中央纪委国家监委驻中国证监会纪检监察组、浙江省纪委监委消息：上海证券交易所原副总经理刘逖涉嫌严重职务违法，目前正在接受中央纪委国家监委驻中国证监会纪检监察组和浙江省台州市监委监察调查。

7

券商“含科量”最新排名！

2023.4.25

2022年，中证协在《网络和信息安全三年提升计划（2023-2025）》中提到，鼓励有条件的券商未来三年信息科技平均投入金额不少于平均净利润的8%或平均营业收入的6%。据财联社统计，25家券商信息技术投入普遍增加，，其中，华泰证券（27.2亿）、中金公司（19.1亿）、国泰君安（18亿）、海通证券（14.8亿）、招商证券（14.5亿）、中信建投（13.1亿）、广发证券（12.3亿）、银河证券（11.5亿）等7家上市券商项目技术投入均超10亿元。2017年至2021年5年时间内，整个证券行业在IT方面已累计投入近1200亿元。

8

香港证监会向10家券商发限制书！

2023.4.25

4月25日，根据香港证券及期货事务监察委员会（证监会）发布的公告，该会已向十家证券行发出限制通知书，禁止它们处理或处置31个交易帐户内的某些资产。这些资产与一宗在2021年11月至2022年6月期间涉及一家在香港联合交易所有限公司上市的公司的股份的疑似社交媒体“唱高散货”骗局有关。香港证监会称，就维护投资大众的利益或公众利益而言，发出有关限制通知书是可取的做法，且证监会的调查仍在进行中。

9

港交所即将安排“港币-人民币双柜台模式”端对端测试 目前已有17家港股公司申请增设人民币柜台

2023.4.26

截至目前，按时间先后递交申请的17家公司分别是：快手、吉利汽车、中银香港、香港交易所、安踏体育、友邦保险、华润啤酒、百度、腾讯、中国平安、京东集团、小米集团、李宁、新鸿基、中国移动、商汤、比亚迪。

10

最高检：一季度起诉证券类犯罪50余人 同比上升1.3倍

2023.4.27

最高检案管办负责人4月27日就2023年1月至3月全国检察机关主要办案数据答记者问时表示，最高检驻证监会检察室成立以来，检察机关积极借助证券期货监管机构的专业知识、技术支持，一季度起诉证券类犯罪50余人，同比上升1.3倍，形成打击证券犯罪的高压态势，以更高质量执法司法合作保障资本市场发展行稳致远。

11

警惕分红背后有猫腻 交易所向部分公司发出关注函

2023.4.27

分红方案与业绩增长是否匹配、是否存在通过高比例分红向主要股东进行利益输送情形、是否利用分红炒作股价。连日来，监管部门向不少上市公司下发关注函，直指分红方案背后的猫腻。从过往案例看，个别上市公司分红存在变相落入大股东口袋、通过分红引发股价波动等情况。多位业内人士表示，上市公司分红本身没有问题，但投资者需要警惕上市公司突击分红、“掏空家底式”分红。

12

券商跨界卖保险前景可期

2023.4.27

近日，中信证券在年报中披露，公司保险代理销售业务已上线。上线的产品覆盖定期寿险、终身寿险、重疾险、万能险、意外险等。券商代销保险产品并非新鲜事物。实际上，与银行渠道代销保险的规模相比，券商渠道代销保险产品的规模非常有限，很多老客户甚至都不知道自己开户的证券公司还代理保险销售业务。对于人身险公司来说，销售渠道的拓展和产能提升与产品规模和保费增长密切相关。对于券商来说，去年收入普遍下滑，转型压力凸显。销售保险产品能增加中间收入，对于增厚利润会有不小的贡献。目前，券商卖保险只是迈出了一小步，如何把保险销售业务规划好、经营好，使之成为券商和保险公司双赢的渠道，才是双方需要共同研究的课题。

13

北交所专精特新特点凸显 多家企业首季业绩大增

2023.4.28

北交所专精特新特点凸显，近20家公司2022年研发投入超5000万元。同时，多家公司今年一季度业绩呈现增长的态势。截至记者发稿，北交所已有逾九成公司2022年年报亮相，从已披露的财务数据来看，北交所近一半公司去年营业收入同比实现增长，超四成公司盈利实现同比增长。从行业来看，处于新能源汽车热门行业的贝特瑞、安达科技盈利规模突出。

重点机构跟踪

1

上海证券北方总部&研究所二季度策略会在北京举行

2023.4.23

上海证券北方总部&研究所2023二季度投资策略会在北京举行。上海证券研究所所长花小伟表示依托大股东百联集团与公司的支持，多管齐下，全面赋能公司“四星一链”战略，全方位助力公司打造成为优质特色财富管理型券商。花小伟认为，季报业绩和行业盈利的持续改善有望与政策合力，驱动A股上行进入中期修复。固收首席郑嘉伟、传媒首席陈旻、化工首席于庭泽等，亦发表核心观点演讲。策略会还邀请到深圳来画公司合伙人吴林先生，就近期AIGC等热点话题进行精彩分享，深入浅出介绍了AI历史、硬件基础、应用场景等，并对来画公司业务与战略做了阐述。会议现场座无虚席，投资者热情满满。

2

退市赔偿，方案来了

2023.4.23

证监会有关部门负责人以答记者问的方式表示，作为紫晶存储申请首次公开发行股票的保荐机构和主承销商，中信建投证券与其他中介机构正在主动筹备投资者赔偿事宜，拟共同出资10亿元设立先行赔付专项基金，同时，中信建投证券已向证监会提交证券期货行政执法当事人承诺申请。

3

民生证券人工智能高峰论坛在京召开

2023.4.26

4月26日，民生证券研究院在北京举办了为期三天的人工智能高峰论坛，五大顶级大模型齐亮相。从内容上看，峰会议程涉及数据、传感系统、云服务等基础层；通用技术、算法模型、操作系统等技术架构层；以及产品服务、应用场景等应用层，覆盖人工智能行业全产业链。此次民生证券人工智能高峰论坛的举办，是民生研究院将其长久以来在人工智能领域的专业研究的高效转化，先人一步，拥抱科技，洞察机遇。实际上，民生证券研究院一直积极探索产业研究与资本市场战略联动。

4

上海证券西部地区首家分公司落地

2023.4.26

4月26日，上海证券重庆分公司揭牌，成为上海证券在中国西部地区的首家分公司。这也意味着升格后的重庆分公司，是上海证券融入成渝地区双城经济圈建设的前沿阵地。

5

中欧陆家嘴国际金融研究院发布离岸金融研究报告 建议开辟上海离岸股票市场

2023.4.27

4月27日，在“中欧陆家嘴金融50人论坛·2023春季峰会”上，中欧陆家嘴国际金融研究院正式发布《离岸金融研究报告：发展模式、借鉴启示与上海探索》报告。该报告建议开辟上海离岸股票市场，可设立股权融资的“临港离岸板块”，设立更低上市（或挂牌）门槛、区内和境外非居民可以参与的证券交易所。

6

某券商高管集体大变阵

2023.4.28

近日，据获悉，五矿证券多名高管内部轮岗进行时，涉及总经理、副总经理、董秘等职位，具体而言：五矿证券原总经理黄海洲拟任公司副董事长；五矿证券总经理则由五矿资本原风控审计部总经理郑宇接任；五矿证券原财务总监、资金运营部总经理胡颖升任副总经理，分管经纪业务事业部、信用业务部；五矿信托原计划财务部总经理罗曼调任五矿证券财务总监，同时兼任五矿证券董秘、资金运营部总经理，同时分管运营中心五矿证券原董秘杜麟转任资管业务委员会（筹）主任；五矿证券原副总经理徐楚铭调任五矿信托任副总经理，拟分管标品业务部。除此之外，五矿证券多个业务部门负责人也出现职务调动。