下午闲来无事，聊聊如何进行券商和银行在财富管理中的发展，想到哪儿写到哪儿，后面再完善。

不善思考的朋友请绕道本文。

今天花了半天的时间看了一下部分银行的产品，又看了一下头部券商的产品。 第一感觉是现在的银行的产品，在“打破刚兑”新规出台以后，三年的时间并没有很好的发展，比较出彩的还是21年推出的ESG理财产品。

总体来说还是停留在满足投资者温饱的阶段。

在这一阶段中，头部银行和中小银行对待财富管理的策略有所不同，头部银行更加看中自家理财子公司的培养；而中小银行的理财业务更多是产品代销。 具体到产品上来说，解决投资者温饱的产品主要特征是简单易懂，能够被大多数投资者和理财经理所理解。毕竟，大部分的银行理财经理，其实专业素养没有我们想象中那么高。

“期限”、“年化”、“到期收益”是卖理财的三大法宝，你说的再复杂客户听不懂，理财经理也没这个精力去学习，毕竟产品只是银行的众多指标之一嘛。 至于你能不能承受相应的风险、这个产品适不适合你，就更不会提了。提了你还会买吗？至于后续的跟进服务，就更别提了。

相信银行，这是上一代投资者的烙印。

60、70年代的投资者，在他们人生很长一段时间中，中国的金融机构是只有银行的，银行存款和存单也是他们没有选择的选择。 所以，银行的信用背书是非常厉害的，很多投资者甚至会盲目相信银行，只要出了事我就去银行，至于有没有用，那另说。其实这就是对自己的一种不负责任。

插一句，之前和一个银行的朋友聊过。他告诉我，银行的体系非常庞大，很难做到在体系之初就尽善美，只能是出现一个BUG，去补一个BUG。而很多BUG不是偶然出现的，是一直存在，只是少有人敢触犯法律会利用他们赚钱罢了，如果有人敢用，那就是一个大雷。

扯得有远，接着聊六七十年代的投资者。

​ 再后来，中国出现了股市，这可能是除了银行存款以外比较常见的投资方式了。

于是券商应运而生。在券商诞生的前十年，说是在银行的夹缝中生存，一点也不为过。 也是在券商诞生的这前十年，中国的资本市场并没有从国外学到什么新鲜玩意。居民储蓄水平虽然飞速提高，但是投资理念还是停滞不前。

这绝对是银行的锅。 金融行业的老大哥怎么会有危机感呢？怎么会想到投资者教育和财富管理这回事儿呢？ 这么些年可都是我们说什么储户听什么啊。

所以，投资者教育和财富管理两个重任就落到了券商头上。 不为别的，就是单纯的想在银行老大哥的嘴里抢点饭吃。

至于银行近些年也开始向财富管理转型，说是被倒逼转型，绝对没问题。中国金融机构越来越多，开始被市场裹挟着发展了。

再看80、90年代正在成长的这些投资者，时代烙印已经不同了。很多人可能在十八九岁就开始接触股市了，接触股票是表面现象，背后反映的是这一代投资者已经有相应的风险承受能力和追求财富增值的需求了。

对于他们，勤勤恳恳赚钱只是实现资产原始积累的一种途径。而资产的增值是靠的钱生钱。

先写到这儿，今天主要是捋了一下时间轴，随手写的有点乱，等有时间再整理一下。