01

曾经有人说过，互联网的尽头是金融。

腾讯有微众银行，阿里有蚂蚁集团，滴滴、抖音、京东、美团都有金融业务，但对金融情有独钟的不只是互联网企业。

在前不久，比亚迪耗资36亿全资收购了一家已经破产的保险公司，易安财险，银保监也印发批复，批准易安财险更名为比亚迪财险。

一家造车的实体企业竟然干起了金融保险，这自然少不了挨骂。

但如果了解其中的底层逻辑，你可能会重新认识商业世界，也能明白为什么互联网企业，包括车企会选择金融保险了。

02

首先，保险的本质是什么？我们为什么要花钱去买保险？

这个问题思考明白了，其实可以给我们生意带来很多启发。

从人的心理层面上来说，人最担心的事就是不确定，因为不确定就代表着风险的存在。

人性本身厌恶风险，但很多时候又无法逃避风险，因为做每个选择都会有风险存在。

所以，人会控制和预判风险，就像巴菲特搭档芒格说的，我知道自己在哪里死去，那我就不会去那里。

这是最简单的办法，小的风险自己来承担，可以靠找更多的人组成一个团队，用执行力去降低不确定，还可以找专业机构，借助别人的智慧来降低风险。

很多生意的原理就是这么来的。

但那些风险概率很低，一旦发生风险，后果又很严重的怎么办？

我今天正常开车，会不会遇上交通事故？我明天正常坐飞机，会不会有意外？我会不会突然得了重疾？

这些事都有风险，而且又不能让自己来掌控，我又不能一直不出门吧，这时候，保险就名正言顺的登场了。

保险实际上提供的是两种价值：

一层是心理价值，靠把“风险转移”给保险公司让客户获得安全感，车你放心去开，出了事我来承担风险。

一层是经济价值，出了意外，保险可以补偿因为不确定所导致的财产损失，不仅是保本人，还可以保护家庭，保护你在乎的人。

很多保险公司就喜欢这么说，买保险就是买一份对自己和家人的平安，出了事，我们就是你最大的后盾。

所以，对客户来说，保险是一种靠“转移”来规避风险的工具，买的是掌控风险的安全感，出了事有人给我解决。

那么，对保险公司自己呢？

保险是一种概率游戏，保险的本质就是以风险大小为逻辑起点、以大数法则为数理基础、以分摊来对抗风险的一种商业模式。

大数法则我们曾经讲过，一个形象的比喻就是“如果你了解大数法则，你就不会去买彩票和赌博，你应该去开赌场。”

保险也是一样的逻辑，保险公司承保也会有风险，万一客户出事了怎么办？

这就要靠数据来计算概率，用分摊人数保证盈利。

保险的核心岗位叫精算师，通过计算数据来确定风险发生的概率，规定具体的场景避免（出险）概率增加，依靠分摊更多的人来超出理赔的盈亏平衡点。

所以，保险公司本质上就是一家数据公司，有数据才能计算概率，数据就是保险的核心价值。

03

理解了保险的本质，我们回到汽车上。

早在2016年，特斯拉就与保险公司合作，给车主提供车险，后来，特斯拉选择自己单干，推出自己的汽车保险产品。

在2020年的三季度财报说明会上，马斯克就坦白说：“保险会成为特斯拉的主要产品，保险业务价值会占到整车业务价值的30%-40%。”

今天，比亚迪也下场做起了保险。

为什么这些车企都要去做金融保险？他们为什么觉得自己能竞争的过传统保险公司？

还是那个核心要素：数据。

传统保险公司手上只掌握“社会统计数据”，比如说深圳一年发生各类车祸的概率和场景，财产损失是多少，然后按年去让客户购买保险。

合理吗？

合理，因为这是保险公司根据现有数据制定出来的解决方案。

那么，什么时候会不合理？

假如比亚迪拥有关于每个车主的“个性化大数据”，像我一年大部分时间都在全国出差，车子基本上都停在停车场上，但我的保费跟其他人都差不多，甚至因为车好还要比别人贵。

这时候，比亚迪来告诉我，你的保险不合理，因为你平常都不怎么开车，用我们的保险，按照数据，用你的公里数来计算保费，给你便宜一半甚至更多。

请问是你，你会同意吗？

当然同意。

这就是比亚迪、特拉斯这些车企的优势，传统车企注重生产，他们没有客户的深度数据，但因为汽车的电动化和智能化，新能源车企掌握了车主的个性化大数据，同时，又最了解自己的汽车性能，车企完全可能做到差异化，颠覆传统保险公司。

也就是给车主的车险做差异化定价，按照汽车公里数，根据每个车主的开车习惯来定制化车险价格。

这就是UBI车险。（Usage based Insurance，基于用量的保险）

我们可以想想其中的逻辑。

你车开的少，你开车的习惯和素质比较高，你为什么不能比那些高风险车主享受到更低的保费呢？

噢，以前是因为传统保险公司很难掌握这些个人数据，但现在我是车企，我有你的个性化数据，并且为了鼓励你良好的开车习惯，我愿意给你更低的保费，你应该享受到这种权益。

久而久之，有着良好习惯的车主（在车险也意味着不容易发生风险的高价值客户）自然会选择车企的个性化保险。

那么，从概率上来说，传统保险公司发生车险理赔的概率就会上升，保费就要增加，车企的个性化保险就更加具备竞争力了，并且成为一个不断延伸到家庭保险的终身服务。

04

对于汽车行业来说，未来汽车产品的毛利一定会越来越薄，但是数据带来的价值会越来越大。

金融保险是汽车后端市场当中最重要的部分，特别是新能源汽车对比传统汽车、传统保险公司最大的差别，是有了更加深度的个性化数据。

这些数据的存在，就给保险提供了重要的识别和定价的基础。

汽车只是一次性的交易，买了一次就不会再给厂家交钱，但保险不一样，终生都有着支付。

从汽车到汽车保险，从汽车保险到财产保险，从财产保险到家庭保险，比亚迪就可以不断延伸到客户的各个场景，从一辆汽车开辟出不同的商业模式。

这条路径是车企重要的发展路径，也是对商业模式的一次重要创新。

就像巴菲特和芒格的伯克希尔哈撒韦一样，它其实就是一家保险公司，你以为股神巴菲特投资的本金是从哪里来的呢？

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责任编辑 | 罗英凡

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