中证报辟谣:“公共财政收入低于50亿的区县一律不能新增公司债”为假消息。
2、银行间市场流动性平稳偏暖虽然DR001大幅反弹超40bp至1.70%附近,但价格仍属于偏低区间,且整体供给不是问题。交易员:月末之际央行公开市场一度小幅加量维稳流动性,对资金面的乐观情绪助力顺利跨月;隔夜利率反弹主因月末银行指标考核因素而减少融出,叠加日内隔夜跨月需求增多推升了价格,机构拆借尚无难度。*数据来源:Wind终端-资金综合屏(IMM)
长期资金方面,主要股份制银行一年期NCD一级报价集中在2.38%附近,二级市场同类NCD成交在2.39%附近。*数据来源:Wind终端-经济数据库(EDB)
3、银行间主要利率债收益率普遍下行交易员:短券表现好主要和月末资金继续宽松有关。就现有基本面看,债市一时难以转向。不论是刺激增长政策的“小作文”还是真的出台措施,只要收益率上行到一定程度,就可考虑买入。*数据来源:Wind终端-成交统计(BMW)
*数据来源:Wind终端-经济数据库(EDB)
4、一级国债政金债中标情况农发行1年、10年期固息增发债中标收益率分别为1.9513%、2.9088%,全场倍数分别为3.83、2.75,边际倍数分别为13.43、5.18。*数据来源:Wind终端-债市日历(BDC)
5、国债期货全线收涨30年期主力合约涨0.17%报97.06,10年期主力合约涨0.05%报101.52,5年期主力合约涨0.06%报101.92,2年期主力合约涨0.05%报101.22。*数据来源:Wind终端-国债期货(TF)
6、美债收益率多数收跌3月期美债收益率涨13.99个基点报5.426%,2年期美债跌4.8个基点报4.415%,3年期 美债跌6.4个基点报4.058%,5年期美债跌5.8个基点报3.759%,10年期美债跌4.5个基点报3.647%,30年期美债跌3.6个基点报3.859%。*数据来源:Wind终端-美国国债(UST)7、美元指数和汇率5月31日人民币兑美元中间价报7.0821,调贬3个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1065,较上一交易日跌164个基点。夜盘收报7.1090,较上一交易日夜盘收跌302个基点。交易员表示,中国经济数据表现和美联储升息预期形成共振,对人民币汇价构成影响,关注监管层是否会释放稳定市场的信号。 *数据来源:Wind终端-经济数据库(EDB)
纽约尾盘,美元指数涨0.16%报104.22,离岸人民币兑美元跌282个基点报7.1192。离岸、在岸人民币纷纷跌破7.1关口。美元指数维持在104.2附近,美元指数较前期低点已上涨近4%。各界认为,5月以来公布的4月数据显示,中国经济复苏的第一阶段基本完成,而第二阶段的复苏仍弱于预期,外加地缘政治博弈,因而可能引发获利了结。
1、中国5月官方制造业PMI为48.8,环比下降0.4%;非制造业PMI为54.5,下降1.9%;综合PMI产出指数为52.9,下降1.5%。中国物流信息中心分析:当前经济存在的突出问题,主要是市场新增需求不足,传统行业和中小企业生存发展压力较大,下一步需要继续落实稳增长、扩内需、稳外贸等工作。*数据来源:Wind终端-经济数据库(EDB)
2、央行上海:将继续执行稳健的货币政策,引导信贷规模平稳增长,同时发挥结构性货币政策工具作用,引导更多金融资源向民营小微企业、科技创新、绿色发展等重点领域和薄弱环节倾斜,增强经济内生增长动力。
3、交易商协会对7家机构启动自律调查。北方国际信托、中海外钜融资产管理集团、长城国瑞证券、渤海证券、国联证券、国融证券、国海证券在相关债务融资工具的发行和交易环节涉嫌存在违规行为。
4、中证报辟谣:“公共财政收入低于50亿的区县一律不能新增公司债”为假消息。交易所城投发债亩核政策总体稳定,没有发生变动。
5、6月份债券市场总偿还量为4.98万亿,环比5月份4.72万亿,小幅上升5.41%。虽然规模不小,但今年债券高峰兑付压力已过,此外今年信用债违约数量和规模都大幅下降,债市投资风险小、机遇多。
6、5月31日为寿仙转债的最后一个交易日,自6月1日起将停止交易。5月31日收市后,可转债持有人只能进行转股操作,最后转股日为6月5日。截至6月5日收市后,仍未转股的寿仙转债将按照100.99元/张的价格强制赎回。
1、美国众议院已扫除了债务上限协议表决前的一个重要障碍,计划当地时间周三晚间进行全院表决。美国众议院议长麦卡锡将于当地时间周三晚上9:15(北京时间周四9:15)就债务上限法案召开新闻发布会。2、美国联邦基金利率期货目前押注美联储6月加息的可能性为三分之一,低于美联储理事杰斐逊讲话前67%的概率。3、欧洲央行:加息暴露金融系统的脆弱性,欧元区稳定前景依然比较脆弱,密切留意金融部门脆弱性至关重要。欧洲央行管委穆:核心通胀尚未显示放缓迹象,很可能欧洲央行将会进行不止一次25个基点加息。4、德国5月季调后失业人数增0.9万人,预期增1.5万人,前值增2.4万人;季调后失业率为5.6%,预期5.6%,前值5.6%。
5、法国一季度GDP终值同比升0.9%,预期升0.8%,初值升0.8%。法国5月CPI初值同比升5.1%,预期升5.5%;环比降0.1%,预期升0.3%。
关于资金面:中信固收:6月基本不存在流动性缺口,但由于财政支出与信贷投放错位等因素,月内资金利率中枢仍存抬升风险,DR007中枢或将回归政策利率附近;对于债市而言,6月资金面预计边际收敛,但经济弱复苏的趋势短期内难以扭转,流动性边际收紧对债市的影响或将反映在短端,而长端利率随着基本面主线回归,仍存在一定博弈机会,预计10Y国债利率以震荡走强为主。
关于5月PMI:民生银行:5月非制造业和制造业双双环比回落,非制造业仍在扩张区间,但受到的制约正逐渐显现,制造业则继续陷入收缩区间。需求不足和内生动力偏弱正成为经济继续复苏的掣肘。尽管在去年低基数映衬下二季度GDP同比增速有望高增,但仍应高度重视经济运行中的需求不足状况,政策仍需适时适度加力。
东方金诚:尽管近期PMI指数持续下行,特别是制造业PMI指数连续两个月处于收缩区间,但二季度经济有望延续回升过程,其中在上年同期低基数效应下,多数宏观数据同比将较快上行;另外,一季度政策面已安排新一批减税降费,并引导信贷集中靠前发力,这些政策显效需要一段时间。由此,二季度宏观政策整体上将处于观察期,重点是加快落实已有政策措施,同时密切观察经济修复态势、特别是房地产市场走势。这意味着短期内宏观政策将保持定力,其中货币政策将更加倚重结构性政策工具发力,针对小微企业等国民经济薄弱环节,以及科技创新、绿色发展等重点领域提供定向支持,对房地产行业的支持力度也会增加,而短期内推出总量型的降准降息措施的可能性不大。
*数据来源:Wind终端-债市日历(BDC)
1、中诚信国际调升徐州新水主体评级至“AA+”2、“19融侨01”延长债券持有人会议的投票表决截止时间3、“20永煤MTN002”拟将50%本金延长至2024年12月17日兑付4、“21蓝光MTN001”持有人会议通过对本期债券增加担保等三项议案5、23海安开投MTN002”“23金合盛MTN001”取消发行