半导体，下半年有望景气复苏，AI带来新增量，自主可控逻辑强化，现在回调就是机会。

（1）下半年有望景气复苏

2023一季度全球半导体销售额为397亿美元，同比-20.7%/环比-4.0%，同比跌幅进一步扩大。

然后，我们看半导体行业 22 年及 23 年一季度业绩承压，

半导体行业2022 年营收合计约 4456.56 亿元，同比增长11.43%，归母净利润合计 538.38 亿元，同比下滑 16.14%；

2023 年一季度，半导体行业营收合计约 852.63 亿元，同比下滑 20.07%，归母净利润合计 43.15 亿元，同比下滑 70.66%。

所以可以预计2023H2将逐步改善，行业下半年有望景气复苏

（2）AI带来新增量

目前ChatGPT火爆，全球GPU处理器龙头，英伟达软硬件全面布局AI芯片领域，AI 服务器中，GPU取代CPU成为最核心的计算单元。这方面，受下游需求紧缩影响，2023M1台湾主要MCU厂商营收迎来低谷，但随后出现了较快反弹， 2023M3营收总额已经重返2022H2的水平。

（3）自主可控逻辑强化

国产替代的方向，比如半导体设备的热处理领域，2022年国产化率只有26%，国内龙头是北方华创市占率17%；

薄膜沉积领域2022年国产化率只有36%，国内龙头拓荆科技市占率12%；

涂胶显影领域2022年国产化率只有24%，国内龙头是芯源微市占率23%；

离子注入领域2022年国产化率只有7%，国内龙头是万业企业市占率2%，

光刻领域2022年国产化率不到1%，国内龙头是上海微电子。

总结一下，半导体现在就是小跌小买，大跌大买，大家可以看我的实盘，最近也是天天开始加仓，越跌越买。

可以关注起来，后续卖出会同步。