5月以来，A股市场大部分时间都处于震荡回调中，月初，在经济修复的较高期待下，上证指数一路攀升至3400点，但随即迎来调整。截至5月29日收盘，月内三大指数均出现不同程度的下跌，上证指数、深证成指、创业板指分别累计下跌3.06%、4.56%、5.2%。

板块方面，由人工智能衍生的相关产业链板块持续发酵，备受资金追捧，其中，CPO概念、存储芯片等板块领涨。与之相比，新能源、医药等板块则表现较弱。

在这种结构性行情下，不少私募仍“马不停蹄”的调研上市公司，提前为进一步的布局做准备工作。而私募的调研的动向也在一定程度上代表着他们的投资风向，私募排排网根据Choice数据整理了正圆投资、淡水泉、聚鸣投资、幻方量化、盘京投资5家百亿私募5月以来调研上市公司情况。

正圆投资：调研滨江集团、广电运通、易事特

根据Choice数据显示，截至5月29日，5月以来正圆投资共调研上市公司达30家，核心基金经理之一戴旅京共现身亲自调研3次。其中，房企滨江集团分别于5月10日和5月25日被调研两次。

滨江集团是长三角房地产领军企业，滨江集团2023一季报显示，公司主营收入100.86亿元，同比上升63.13%；归母净利润5.6亿元，同比上升145.89%；扣非净利润5.41亿元，同比上升134.07%。

在调研中，滨江集团表示，今年继续保持三省一市战略布局，继续在优质城市、优质地段、优质产品上发挥优势。投资金额控制在 300亿元，权益款的 50%以内。城市上除杭州外，重点考虑上海、南京、苏州、宁波、深圳、广州等。

另外，在5月调研中，正圆投资还覆盖了医药领域企业汇宇制药、新能源领域企业易事特、人工智能领域企业广电运通等。

幻方量化：调研新莱应材、广和通、奥雅股份

幻方量化是一家依靠数学与计算机科学进行量化投资的对冲基金公司。根据Choice数据显示，5月以来幻方量化共调研了9家公司，包括半导体概念股新莱应材、物联网概念股广和通、工程咨询服务企业奥雅股份等。

其中，奥雅股份分别于5月11日和5月16日被调研两次，该公司致力成为美好人居环境的综合服务商，主要从事景观规划与设计研发，以及以创意设计为主导的EPC总承包业务。

聚鸣投资：调研兴齐眼药、剑桥科技、盛达资源

根据Choice数据显示，5月以来聚鸣投资共调研22家公司，其中在5月5日一天就调研了5家公司，包括盛达资源、河钢资源、网宿科技、兴齐眼药、剑桥科技，分别分属于有色金属、钢铁、互联网、医药生物、信息技术行业。

而在5月月度观点中，聚鸣投资表示，一些过去两年受损的行业，目前基本面在环比改善中，比如火电、航空等，可能是这个阶段还不错的选择。其他没什么变化，基本维持前期配置。

盘京投资：调研力合科技、华工科技、心脉医疗

盘京投资是一家股票策略主观私募，奉行基于价值判断的成长型投资。根据Choice数据显示，5月以来盘京投资共调研15家公司，涉及医药生物、半导体、新能源、传媒等行业。

其中，于5月16日参与调研的华工科技，截至5月29日，今年以来累计涨幅达87.61%，该股被称为“中国激光第一股”。华工科技财报显示，公司2023年一季度实现营收26.65亿元，同比下降6.76%，归属净利润3.08亿元，同比提高36.34%，扣非净利润2.76亿元，同比增长33.17%。

对于未来投资的展望，盘京投资在4月月度观点中表示，当前需要耐心等待两个“弹簧”：第一是主题炒作逐渐熄火，第二是美元指数最终真正见顶。届时，被极度低估的成长股、没有反映业绩增长的这些股票一定会有估值回归的过程。

对经济基本面来讲，虽然短期弱势，但仍然相信优秀的上市公司、优秀的企业和行业是可以游离在整个偏弱的宏观基本面下。寻找景气改善斜率最大和产业趋势最明确的方向，成为下一个阶段结构性行情演绎的方向。

淡水泉：调研广和通、天顺风能、通达海

淡水泉一直以来作为调研最积极的百亿私募之一，曾多次被媒体打上调研“劳模”的标签，根据Choice数据显示，5月以来淡水泉共计调研了48家公司。其中包括了信息技术行业领域企业广和通、新能源企业天顺风能、医药生物企业百济神州等。

其中，百济神州专注于开发及商业化用于治疗癌症的创新型分子靶向及肿瘤免疫治疗药物。百济神州2023一季报显示，公司主营收入30.66亿元，同比上升57.42%；归母净利润-24.47亿元，同比上升14.64%；扣非净利润-26.14亿元，同比上升8.64%。

迈瑞医疗、埃斯顿、高测股份广受私募关注

除了知名百亿私募调研个股外，私募排排网还统计了5月以来，私募机构总调研频次排名前20的个股，迈瑞医疗、埃斯顿、高测股份被私募调研频次分别合计达789次 、773次、580次，排名前三。

迈瑞医疗作为一家生物医药领域公司，主要从事医疗器械的研发、制造、营销及服务，主要产品覆盖生命信息与支持、体外诊断以及医学影像三大领域。2023年第一季度业绩，迈瑞医疗营业收入约83.64亿元，同比增长20.47%；归属于上市股东的净利润约25.71亿元，同比增长22.14%；基本每股收益约2.13元。

风险揭示：本文所涉及的内容不保证数据完整性与准确性，分析结论仅供参考，所涉及品种均不构成实际投资操作建议。股市有风险，投资需谨慎。

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