财联社5月20日讯（记者 吴雨其）宁波东钱湖畔，一场财富管理行业盛典圆满举办。

5月19日，财联社与华夏基金在宁波共同举办“新时代新业态——构建财富管理新发展格局”论坛。会上华夏基金总经理李一梅从公募基金的角度分享了她对财富管理新趋势的一些思考。

她表示，“华夏基金希望能成为资管行业中的‘乐高’，就像可以用一小块一小块的乐高拼出各种形状、各种大小的造型一样，我们相信只有对资产的理解和管理有了这样的颗粒度和精度，才能给财富管理带来更多可实现的‘创意组合’，才能更好地服务于财富管理。”

财富管理新时代来临

随着居民收入的快速增长、全民理财意识的觉醒以及资本市场的不断完善，我国的财富管理需求呈现爆发式增长。

在过去的十多年里，中国的财富管理行业经历了高速发展期。以个人金融资产计算，中国已成为仅次于美国的全球第二大财富管理市场。李一梅表示，“毫无疑问，中国正迎来财富管理领域的大时代。”

同时李一梅也强调，“我们正迎来财富管理的新时代。”当前，我国经济正处于新旧动能转换的关键阶段，多层次资本市场建设和理财产品净值化等一系列金融供给侧结构性改革持续推进。

这些改革推动了财富管理行业的资产端和需求端发生了深刻变化。此外，政策和金融科技的影响也不断塑造着财富管理行业的发展趋势。

财富管理发展趋势：普惠化、多元化、数智化、投顾化

在李一梅看来，当前财富管理行业有四个发展趋势备受关注。

首先是普惠化。在刻板印象中，财富管理似乎只适用于高净值人群，但随着大众富裕阶层的快速扩大，越来越多的普通客户成为财富管理业务的主要受益者。

在“共同富裕”政策目标的推动下，我国中等收入群体规模将显著增长，并带来巨大的财富管理需求。可以说，中国财富管理行业正在全面进入普惠时代。这也是我国财富管理行业与海外财富管理行业的显著差别，海外财富管理行业主要关注高净值和富裕阶层，而我国的财富管理行业更注重向大众富裕阶层和中等收入群体提供服务，更具“普惠”色彩。

在新时代之下，财富管理行业的新使命是服务于经济高质量发展和共同富裕的目标。在共同富裕的背景下，财富管理行业承担着扩大广大居民，特别是中低收入阶层财产性收入的重要责任。普惠型财富管理要求我们面向中低收入群体提供低成本、易获取、高透明、标准化和风险合理的产品和服务。

其次是多元化，一方面，客户财富管理需求日益多元化。我国经济迈入高质量发展阶段，不同客户需要不同投资产品来分享新经济成果，新经济又催生新富裕人群，产生更多元化的财富管理需求。另一方面，我国财富管理行业的参与主体日益多元化，财富管理整个产业链更加细分和专业化，各类机构依托资源禀赋和能力边界，聚焦专长和特色，逐步形成有机竞合、同生共荣的生态格局。

李一梅谈及此提到，“本次论坛将联合全行业发起成立‘证券业财富管理联盟’，也是希望发挥‘财富管理朋友圈’的联合效应，推动行业合作共赢，更好服务财富管理需求。”

再者是数智化，自2016年以来，云计算、大数据、区块链和人工智能等关键技术的成熟和广泛应用为财富管理市场带来了新的变化。传统的财富管理服务主要依赖于理财顾问的专业度，通常只能覆盖富裕和高净值客户。

然而，随着财富管理业务向数字化转型，金融科技的力量降低了服务成本，并能更准确地挖掘客户画像，提供个性化和差异化的产品和服务，拓展了财富管理服务的客户边界和资产管理规模边界，使更多人能够享受财富管理服务，包括长尾客户。

李一梅表示，“财富管理已成为当前每个普通人生活中的必需品，而数字化和智能化的科技赋能使财富管理的普惠性得到更好的实现。”

最后是投顾化，李一梅强调，“基金投顾业务成为财富管理转型重要抓手。投顾业务最核心的要求是要把自己置于客户的视角来思考投资解决方案。”

从海内外发展趋势看，财富管理发展模式是由股票经纪过渡到产品销售，最后到全权委托账户管理，而基金投顾是财富管理终极形态的初级阶段。我国财富管理的商业模式正在由“收入驱动的销售模式”向“客户驱动的顾问模式”转变。

未来客户财富管理需求将不仅是个性化，更需要覆盖全生命周期的规划和解决方案提供。财富管理将转变为涵盖投资咨询、税收筹划、养老投资等多样化的金融服务。

新趋势下的财富管理有挑战也蕴藏机遇

李一梅提到，“华夏基金一直在思考，如何应对财富管理普惠化、多元化和数智化的新要求？如果更好助力投顾和全生命周期服务的实现？我们怎样做才能更好满足投资者和合作伙伴对我们的期待？”

她在会上给出了答案——构建多资产全能平台。

公募基金是高度净值化和标准化的产品，在大资管时代，它已成为各类投资者的重要标准底层投资工具。作为底层产品和解决方案供应商，作为基金管理人，必须提供足够多标准化、风格鲜明且稳定的产品和工具。回归到资产管理本身，基金管理人应该聚焦资产、深耕资产、持续发现、定义、创设并管理好资产。

李一梅进一步解释，“在多资产全能平台的支持下，我们可以根据客户不同的投资收益目标和风险偏好，提供包含策略制定、执行及运作管理的全流程、跨资产的解决方案。”

如何从公募基金角度更好服务财富管理？李一梅谈及此表示，“我们希望能成为资管行业中的‘乐高’。”她强调，近年来，无论主动还是被动，华夏基金都在坚定地在创设颗粒度越来越小的资产类别。

目前华夏基金已经有370多只公募产品，从全球、全市场、细分赛道、大行业、跨行业、跨资产等多个视角构建了丰富的投资策略和产品类别。特别是在ETF领域，目前华夏基金已上市的ETF有72只，是业内指数产品线最全的基金公司。

李一梅表示，“就像可以用一小块一小块的乐高拼出各种形状、各种大小的造型一样，我们相信只有我们对资产的理解和管理有了这样的颗粒度和精度，才能给财富管理带来更多可实现的‘创意组合’，才能更好地服务于财富管理。”

业内普遍认为，财富管理是走向客户的最后一公里，是资管产品和客户之间的桥梁。在分享的最后，李一梅也对财富管理未来蓝图进行了展望，“多资产全能平台是华夏基金作为资产管理机构在产品供给端提出的思考，而财富管理未来的宏伟蓝图和漫漫征程也需要证券业力量的加入。”

“当前，公募基金和证券公司的合作已经开始从传统的研究合作、产品代销、交易做市、融资融券、托管服务，转向以客户为中心的财富管理和投顾服务，我们十分期待看到，未来在双方强强联合之下，合作共赢，为居民财富管理探索出更多解决方案，开辟财富管理的新天地。”李一梅道。

本文源自财联社记者 吴雨其