5 月 19 日,由财联社与华夏基金共同举办的 " 新时代 新业态——构建财富管理新发展格局 " 论坛上,中信证券财富管理委员会联席主任陈佳春以《财富管理新时代的机遇与挑战》为题发表主题演讲,全面分享了财富管理事业的 " 中信证券打法 ",以及他对当下财富管理的思考。证券行业正呈现百花齐放的财富管理格局,各家打法存异,力求突围。作为行业龙头,中信证券财富客户数量及客户资产规模较转型前实现跨越式增长,财富客户数量近 16 万户、客户资产规模 1.8 万亿,成为财富管理发展中的一份 " 高价值作业 "。在陈佳春看来,拥有稳定增长的财富管理业务,是提升金融机构估值的关键,而财富管理更是一项需要信仰的事业,如果要成为行业的创新者和引领者,需要有自我革新的勇气和胸怀," 近年来,中信证券以客户经营为驱动,切实升级财富管理发展模式,积极适应财富管理市场新变化,不断完善并成熟公司的财富管理体系。"新的增长点或在普惠型财富管理中诞生在陈佳春看来,国内财富管理机构目前主要迎来两大方面的历史性机遇,一是财富积累的提速,居民对金融资产存在一定配置需求,二是以养老金为代表的普惠型财富管理空间广阔,财富管理机构大有作为。数据显示,2011-2021 年,中国是个人持有金融资产规模增长最快的国家,金融资产占中国个人财富的比例呈现上升趋势,从 2017 年的 39.3% 稳步提升至 2021 年的 44.7%。根据瑞信《2022 年全球财富报告》,中国是全球第二大财富管理市场,2021 年中国财富规模达到 85.1 万亿美元。对此,陈佳春分析提到,中国金融资产目前有近 50% 资产配置于现金存款,近 30% 仍配置于理财产品中,居民更倾向于配置稳健型资产,未来空间主要在于资本市场。另一方面,2022 年 11 月,中国个人养老金业务正式扬帆起航,其背后,一场关于居民资产配置的理念嬗变正在出现," 这是一个很长期的业务,或成为新的增长点,去年 11 月,首批个人养老金基金推出,这对于金融市场配置的理念而言,意味着会出现新的转变,普惠型财富管理空间广阔。"陈佳春进一步提到,对财富管理机构而言,如何将 " 预防性储蓄 " 转换为 " 有远见的投资 ",是亟需攻坚的时代新课题。" 可以预见,居民对更长周期的投资理财的理念接受度是在上升的,但是也有一些痛点,包括不相信机构提供的养老产品,倾向于直接投资。此外,除了储蓄理财,不了解其他养老投资渠道,整体的专业知识相对不足,不懂得如何在现有的投资产品中选择,或者是专业知识是充足的,但是对应的产品的特征、购买的需求,了解不够。因此,所以在这么广阔的养老金市场,更广义的普惠性财富管理空间上,财富管理机构既面对庞大的机遇,也面对巨大的现实挑战和压力。" 陈佳春剖析了存在问题,又对未来机遇充满信心。财富管理核心差异在 " 财富 "和" 管理 "两个层级陈佳春认为,拥有稳定增长的财富管理业务,是提升金融机构估值的关键。近年来,财富管理已成为海外投资银行的重要业务方向,海外财富管理业务呈现高 ROE、轻资产、增速较高的特征,摩根士丹利、瑞银、嘉信理财等投行的财富管理收入占比皆在 40% 以上。基于国内金融资产有望成为居民资金新的蓄水池,国内投行可以通过提供稳定增长的财富管理业务,提升自身的机构估值。在陈佳春看来,财富管理的核心差异在 " 财富 " 和 " 管理 " 两个层级,前者决定了客户定位和提供的资产形态;后者取决于寻找、管理和配置资产的能力。他表示,在 " 房住不炒 " 和全球市场波动加剧的大背景下,财富人群对单一资产依赖度下降,对优质的财富管理服务需求增强,对资产配置专业度、多元化的要求日益提高,这对于财富管理机构的产品设计能力、全球资产配置能力等提出了挑战。因此,财富管理要突出 " 管理 " 的能力。陈佳春谈到,这意味,财富管理机构要以客户的财富配置和财务规划为导向,以投资顾问的专业能力为核心,以综合解决方案的提供为竞争力,帮助客户实现财富的保值、增值、传承等各项需求场景,最终助力共同富裕。从客户规模看近五年财富管理体系搭建之路可以看到,当前财富管理行业格局已形成 " 在交叉领域激烈竞争,在互补领域协作共赢 " 的竞合关系。在行业的普遍印象中,中信证券开启财富管理转型始于 2018 年,这一年,中信证券原 " 经纪业务发展与管理委员会 " 正式更名为 " 财富管理委员会 "。在陈佳春看来,这实际上并不是中信证券财富管理转型的开始,而是标志着中信证券财富管理体系的成熟与完善。" 公司坚持以客户为中心的经营理念取得了一定成果,并获得了客户认可,客户资产规模表现优于市场。" 陈佳春谈到,2018 年以来,中信证券财富客户数量增长 1.1 倍;财富客户资产增长 1.8 倍;权益类基金保有规模增长 3.6 倍;客户总资产规模翻倍。" 以客户为中心 " 的财富管理模式持续升级财富管理业务的核心是 " 以客户为中心 ",各类机构在客群基础、销售渠道、投研能力、产品管理、专业人才储备及业务线协同等层面各有所长。陈佳春表示,中信证券在持续探索的路径内,坚定践行以客户为中心的财富管理理念:打造资产端竞争优势,坚持严选产品,强化对资产管理人的识别能力,在全市场精选优质资产管理人及其产品;持续提升买方服务能力,强化对投资者的识别能力,探索通过财富配置、基金投顾等多种形式,打造中信证券财富管理服务能力,持续陪伴客户。不断完善多层次、个性化、全资产的客户服务体系,实现专属细分客群的综合服务体系的迭代升级,这是中信证券财富管理的另一个方面的努力。陈佳春谈到,这里面包括中信证券大力发展基金投顾业务,让更多人尊享账户管家式配置投资服务;推出 " 信养计划 ",依托财富管理的深厚底蕴,提供一站式个人养老投资服务,助力国人获得养老更优解;推出企业家办公室整体解决方案,从现金服务拓展到股份服务、资产服务和风险管理服务,实现财富管理与综合金融的有效联动。产品化、专业化、数字化是战略融合的三大抓手据陈佳春介绍,中信证券高度重视科技赋能,构建了数字化管理与运营平台,深度挖掘数字化资产价值;构建了以客户为中心、多边开放的一体化服务生态及营销运营,提升数字化管理和数字化运营能力,实现科技的数字化赋能。基于上述,陈佳春认为,展望未来,以产品化为基础,建设核心财富配置能力与模式,以专业化为驱动,打造新型财富管理队伍,以数字化为支撑,构建一站式财富管理平台等三大抓手,将成为未来机构落实产品端和客户端战略融合的关键。聚焦产品维度,陈佳春表示," 在我们看来,从配置模式角度,更加深入地分析客户需求,为其提供复杂的定制化产品服务,做好客户端和产品端的有效连接,不断优化配置的能力和配置模式。"。聚焦专业化,陈佳春提到,近年来,中信证券高度重视财富管理专业队伍的建设,全员投顾化战略实施成效显著、注册投资顾问人数超过 5000 人,排名行业第一,并持续建设配置、产品、企业家办公室及财富管理专家队伍。"聚焦数字化维度,他表示,"2020 年,中信证券正式上线了具有自主知识产权的财富管理平台,深度应用人工智能、大数据等科技打造,集 " 资产配置、财务规划、业务协同 " 为一体,面向理财顾问,提供完善的投研服务,提供智能配置引擎,快速创建优质配置组合。面向客户,结合大数据分析与客户主观意向,提供精准客户分析,让客户经理更了解客户,更有针对性的服务客户,依据客户需求,智能生成配置建议书,为客户提供覆盖投前、投中、投后的全过程服务。"" 经过近五年的实践,中信证券财富管理发展取得了一定成效,帮助客户实现资产保值增值等财富管理目标的能力得到了市场验证。未来,我们还是会坚定践行以客户为中心的理念,以服务实体经济为初心使命,以改革创新为根本动力,践行新发展理念,更好地服务于财富管理新发展格局的构建。" 陈佳春说道。
私人财富管理师 | 新时代 新业态——构建财富管理新发展格局
作者:美国私人财富管理协会 来源: 头条号 70206/03
5 月 19 日,由财联社与华夏基金共同举办的 " 新时代 新业态——构建财富管理新发展格局 " 论坛上,中信证券财富管理委员会联席主任陈佳春以《财富管理新时代的机遇与挑战》为题发表主题演讲,全面分享了财富管理事业的 " 中信证券打法 ",
免责声明:本网转载合作媒体、机构或其他网站的公开信息,并不意味着赞同其观点或证实其内容的真实性,信息仅供参考,不作为交易和服务的根据。转载文章版权归原作者所有,如有侵权或其它问题请及时告之,本网将及时修改或删除。凡以任何方式登录本网站或直接、间接使用本网站资料者,视为自愿接受本网站声明的约束。联系电话 010-57193596,谢谢。