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一周暴跌5%!百亿私募全军覆没?

作者:I资管工厂 来源: 头条号 42006/03

厂长提醒:本文内容仅对合格投资人开放!私募基金的合格投资者,是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元,并且符合这些相关标准的单位和个人:(一)净资产不低于1000万元的单位;(二)金融资产不低于300

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厂长提醒:本文内容仅对合格投资人开放!


私募基金的合格投资者,是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元,并且符合这些相关标准的单位和个人:


(一)净资产不低于1000万元的单位;

(二)金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。


说明下,金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后,私募基金风险大,文章内容仅供参考交流,不构成投资建议哦~


厂长的话



上周又是一波猝不及防的普跌,除了公共事业、煤炭、汽车等极少数的行业坚挺以外,其余行业无一幸免。在这样的行情下,一大波多头产品跌幅超3%,还有几家百亿私募的产品暴跌5%,至此,部分产品净值再创年内新低。对于大部分投资人而言,当下唯一要考虑的是该不该割肉赎回。。。



又是雪崩的一周


前阵子,厂长看到一个快乐因子多巴胺排行榜的图表,其中投资交易排第一位。


的确,赚了钱多巴胺可以+1000,但就上周的行情来讲,多巴胺-5000也不为过。


主流指数里,上证50和沪深300跌幅都在2%左右,中证500、中证1000也跌了1.7%+。


数据来源:天风证券量化周报


反而是今年跌成狗的创业板稍微好看点,跌幅仅为-0.67%。


即便是今年的两条主线,中特估和AI也无法成为避难所。


截至5月12日,今年以来上证50已经由正转负,沪深300涨了1.7%,而中证500和中证1000涨幅也只有4%左右。


经历了今年前两个月的持续反弹行情后,近期大A似乎又回到了原点。


跟着大盘一起回调的还是绝大部分主观多头,至今年内正收益的百亿多头两只手数得过来,绝大部分都已经亏钱了。


有投资人私信厂长表示亏40%也认了,某产品拿了两年多,已经彻底破防,锁定期结束后一定要赎回。


单周暴跌5%左右的多头们


以上周的行情看,多头基金跌个2%-3%的范畴算是勉强能接受。


然而有些个多头跌幅都已经到了5%,比如下面这几家百亿私募。。。


数据来源:火富牛

少数派旗下一只产品上周收益为-5.23%,这只产品自2021年以来至今,累计收益为-21.86%,与同期沪深300指数表现差不多。


数据来源:火富牛


这两年少薮派业绩确实比较一般,所以公司也一直在求变,去探索新的投资策略。


包括不断学习和探索量化策略,把投研领域延伸到了可转债和高收益地产债等。


截至今年4月,少数派的持仓主分布在地产、建筑和能源等行业。


基金经理周良此前曾表示银行、地产、煤炭中的龙头品种会创历史新高或十年新高。


希瓦的不少产品在5月第一周年内收益清零,第二周之后,年内收益已经转负。


自5月2日以后,一向高调的梁宏也暂时沉寂,没有在社交媒体上发布任何动态。


当下梁宏管理的产品前三大重仓依然为油气、运营商、酒店相关个股。


望正即便上周跌了超5%,年内收益依然有8%+,暂时不用对他们一周的回撤过于敏感。


汐泰就暂时不谈了,只能说调研还是挺勤奋的。。。


源乐晟旗下一只产品上周也跌了4.98%。


自2022年以来,源乐晟的这只产品业绩确实有点一言难尽。。。


数据来源:火富牛


目前源乐晟旗下部分产品仓位在7.5成左右,前三大持仓行业为通信、食品饮料、石油石化。


源乐晟认为例如互联网、消费以及一些未来供给没有弹性但是需求在低位的公司现在是机会大于风险。


此前有骗子冒充源乐晟及旗下基金经理的名义进行收费荐股行骗,如果业绩再没起色,怕是骗子都要换个管理人来冒充了。。。


再来看看章秀奇的趣时投资,最近吐槽他们家的人有点多。


趣时旗下的一只代表产品自2021年以来至今,累计跌幅已经超40%。。。


数据来源:火富牛


最新产品月报显示,截至4月底,趣时的前三大持仓行业为传媒、计算机、建筑装饰。


就厂长了解到的信息来看,百亿多头里,现在把传媒作为第一持仓行业的私募只有趣时,可能趣时对传媒行业有一些深入的见解。


后续趣时看好科技股等板块的中长期投资机会,对于低估值板块,他们适度优选有成长性的龙头公司。


主观再不发力,客户要跑了


主观多头持续拉垮,反观量化指增依然稳健,上周各家500/1000指增产品的超额基本都在0.5%以上。


遇到指增产品的净值回撤,不少投资人非常宽容,反而认为是加仓的好时机。


2019-2022年,主观多头和量化指增产品的平均业绩如下:



主观除了在2021年能跑赢同年的300指增以外,在这4年每年业绩都被500、1000指增吊打。


面对跑不赢量化的主观,投资人也只会用脚投票。


某些主观喜欢单押一个行业,比如大多梭哈消费的管理人长期业绩都跑不过相关行业指数。


一家网红主做消费类的主观私募,旗下一只产品自2021年以来净值至今已经腰斩。。。


数据来源:私募排排网


这家私募目前持仓仍以大消费(食品饮料、医药、互联网)和新能源(光伏组件、光伏电池片、锂电等)为主。


其中单食品饮料的仓位就超70%。。。


讲真,这样梭哈白酒的话,大家不如直接买酒ETF,费率低,也不用提carry,关键长期业绩也不比这家私募的产品差。。


面对拉垮的业绩,投资人可能赎回直接去买行业ETF,费率低且申赎灵活。


要不就选择超额稳定的量化指增产品,很难有耐心再和管理人继续耗下去了。


从现在起,会有很多三年期的多头产品陆续解禁,留给主观多头翻盘的时间不多了。。。

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