“资管新规的出台，极大地改变了银行资管现有的竞争格局，尤其是对于私人银行业务而言，我们判断，这三年内将是中国高净值客群重新选择和分配的时间窗口，所以我们必须要抓住这个难得的机遇。”兴业银行（601166.SH）私人银行部总经理戴叙贤近日在兴业银行家族财富管理品牌“兴承世家”新闻发布会后，接受第一财经记者采访时说。

当前，零售战略正在成为当前经济环境下银行普遍选择的转型方向，而私人银行作为零售银行的顶层板块，具有轻资本占用、资产质量较优的典型特征，由此成为各家银行必争之地。

私行业务大变局

中国私人银行起步于2005年，当年，瑞士友邦银行在中国成立首家私人银行，随后花旗、汇丰、法巴银行等外资私人银行纷纷进驻。2007年3月，中国银行与RBS合作在境内推出私人银行业务，8月招商银行私人银行部正式成立，随后工行、中信、建行、交行、民生等多家中资私人银行开业。

根据银监会2011年发布的《商业银行理财产品销售管理办法》，私人银行客户被定义为“金融净资产达到600万元人民币及以上的商业银行客户”。而实际上国内商业银行设置的私人银行客户门槛从600万元至1000万元不等，其中，交通银行的200万美元为行业最高。

而从2018年半年报披露私行数据的大中型银行来看，农业银行客户数量最多，达10.2万人，招商银行则是国内首家私行管理客户资产规模超过2万亿元的银行。

随着去年资管新规的出台，银行零售业务格局将发生重大转变。

首先，资管新规提出净值化管理，在资管新规出台之前，各家银行为私行客户配置的大多是固定收益类产品，固定收益类产品的收益区间高度集中，难以体现中每家银行的投资能力，而向净值型转变之后，产品收益上下波动，将极大考验银行的资产管理能力，客户更容易被沉淀下来。

其次，资管新规加速了金融客户的分层管理，比如，长期深耕零售端的招商银行，在内部就明确划分了客户层级:一卡通客户、金卡客户(5万)、金葵花客户(50万)、钻石客户(500万)和私人银 行(1000万)，五个层级资产逐级递增, 资产增长达到1000万的客户，零售非私行条线将其移交升级到私人银行中心接受专属服务。

三年时间内的争抢

据了解，在私人银行的组织构建上，大多数银行均将其归为零售框架下，工商银行则较为特殊，采用相对独立的私行管理体系，私行作为一级部门独立管理，与零售条线并行。

“客户分级也是零售业务的基础构成，目前我们正在建立明确的客户分层，”戴叙贤透露，目前在兴业银行内部，私人银行业务也是架构在大零售战略下，“我们将私人银行定位为财富管理和资产管理的枢纽，也就是说，我们负责帮助客户构建合适的资产组合，在根据组合在行内甚至在银行之外采购合适的金融产品，以实现客户资产的保值和增值。”

私行客户多为企业家，与投行业务、对公业务具有天然的联动性，属于大资管、大零售、大投行的交叉口，而兴业银行长期以来在投行、资管业务方面具有长足优势。在资管新规重构银行零售业务格局的背景下，兴业银行敏锐看到了“重分天下”的战略机遇期，尤此也成为兴业银行谋篇布局的关键点。

“我们判断资管新规出台后的这3年内将是中国高净值客群重新选择和分配的时间窗口，所以我们必须要抓住这个难得的机遇，作为零售银行的重点，补齐以前的短板，”戴叙贤说。

如今，受益于我国40年改革开放的红利，“创富一代”通过创业奋斗实现了个人财富的积累，现已逐渐步入财富巩固传承阶段，对专业的金融服务支持与规划有着十分迫切的需求，尤其是在此过程中财富传承的需求。

2015年，兴业银行正式推出家族信托，致力于为客户量身订制财富规划方案，帮助客户实现财富传承、规避风险与保值等多重目的。借助其集团综合金融平台优势，截至2018年末，兴业银行的私人银行客户超3万户，管理资产规模近4300亿元。

私人银行业务具有规模经济效应和品牌溢出效应两座护城河，规模达到一定阶段和品牌建立后护城河作用显著，尤其是在后资管新规时代，其品牌效应越加明显，为此，兴业银行在原有私行业务基础之上推出家族财富管理品牌“兴承世家”，以期抢占高地。

戴叙贤透露，未来，该行将继续以“资产管理+顾问咨询”为竞争力和驱动力，实现私人银行管理客户资产规模每年20%的增长。