最近，笔者应邀去拜访了一个私营企业主，据称他创造的企业资产和家庭资产加起来过亿。当笔者以律所主任和财富传承律师的身份介绍自己时，该张姓老板说：律师只能解决我的法律问题，你们有家族办公室吗？最好帮我联系一家“家办”来，我有许多问题需要“家办”来帮忙解决。笔者问张老板：您对家族办公室了解多少？我多年来专门研究和服务于家族财富传承领域，您具体有些什么问题，看我能否帮助到您？张老板一时语塞，想了半天才说：有一笔钱存在银行利率太低。另外，自己的婚姻出现些问题，想提前做些规划。看身边的朋友圈里有许多老板都找“家办”处理财富业务，所以自己也想找“家办”。笔者一听就明白，这是老板圈层里的跟风心态在作怪。

近几年，我们身边突然如雨后春笋般出现了许多家族办公室，简称“家办”。所有的家族办公室都专门针对高净值人群开展各式各样的财富服务，而创办这些家族办公室的机构，也是五花八门：有商业银行旗下的“家办”；有信托公司旗下的“家办”；有保险公司旗下的“家办”；有商业咨询、金融服务等各类第三方公司旗下的“家办”；有律师事务所旗下的“家办”；有富豪家族自己设立的“家办”，等等。目前，国内的财富管理市场上，这些五花八门的“家办”鱼龙混杂，服务质量参差不齐，把许多客户引入歧途的不在少数。那么，到底什么是家族办公室？真正的家族办公室能提供什么服务呢？笔者今天就和大家聊聊这个话题。

一、起源和类型

家族办公室最早起源于古罗马时期的大“Domus”（家族主管）和中世纪时期的大“Domo”（总管家）。最初的定位是为皇室财富进行行政管理，现代家族办公室是在私人银行的基础上逐渐发展起来的。现代意义上的家族办公室出现于1882年，当时的美国“石油大王”约翰·D·洛克菲勒建立了世界上第一个家族办公室——洛克菲勒家族办公室，据称是全球首个家族办公室。但根据瑞士瑞联与胡润研究院联合发布的《2022中国式家族办公室行业发展白皮书》报告显示，中国式家族办公室的设立更早于西方家族办公室，我国近代也有一批有社会影响力和传承典范的家族，比如陈嘉庚家族、邵逸夫家族等。这样在19世纪中叶在美国就出现了只为一个家族服务的单一家族办公室(Single Family Office，简称SFO)。

单一家族办公室可以转变为联合家族办公室（Multi Family Office，简称MFO），如洛克菲勒家族办公室，它最开始是SFO，后来随着金融业的发展，为了降低“家办”的门槛和运营成本，形成规模效应，1980年起，该SFO开始为其他家族客户提供财富管理服务，从单一家族办公室（SFO）向联合家族办公室（MFO）转型了。根据公开信息披露，其服务的客户已接近300家。因此，现今欧美财富管理市场的家族办公室可以分为两大类：单一家办(SFO)和联合家办(MFO)。

新加坡金融管理局将单一家族办公室定义为“一个为单一家族管理资产而同时由其家族成员完全持有或控制的单位”。联合家族办公室则具有商业性质，是同时向多个家族客户提供服务，且家族客户之间大多彼此是无关联的独立家族。

单一家族办公室主要是为某个家族提供专业服务，具有较强的私密性，但是由于无法实现规模效应，所负担的成本较高。联合家族办公室主要是服务于多个家族的财富管理事务，具有一定规模效应，但是私密性则大打折扣降低很多。

二、美国的定义和门槛

按照美国家族办公室协会的定义，“家族办公室”（Family Office）是专为超级富有的家庭提供全方位财富管理和家族服务，以使其资产的长期发展符合家族的预期和期望，并使其资产能够顺利进行跨代传承和保值增值的机构。通常情况下，家族办公室的性质为私人财富管理顾问公司，该机构里应包括有财务顾问、律师、注册会计师、投资经理、证券经纪、保险经纪、银行、信托等领域经验丰富的专业人才，专门为超高净值家族提供服务。

超高净值家族的标准是多少呢？按照美国证券交易委员会（SEC）认为，设立“家办”的家族可投资金融资产至少应在1 亿美元以上。

三、家办的功能

家族办公室主要功能是负责管理家族的有形和无形资产。数据显示，中国式家族办公室与欧美家族在资产配置上有差别。七成中国式家族办公室提出“资产全球配置”理念，但目前配置区域90%为内地，境外市场最多是香港，1/3布局新加坡和美国市场，其余地区涉足尚处于初级阶段。

简单来讲，我们可以把家族办公室理解成一站式的服务大厅，由多个领域专家组成。提供的服务包括财富管理、财富规划、慈善捐赠、信托和遗产服务、税务规划、家族治理几类，具体包括投资、风险管理、法律、税务、家族治理、家族教育、传承规划、慈善管理、艺术品收藏、安保管理、娱乐旅行、全球物业管理、管家服务等。

四、富豪需求家办的原因

根据中国金融研究院发布的《中国本土家族办公室服务竞争力报告》，我们了解到国内高净值人士选择家族办公室的原因主要是自己需求的日渐复杂化。例如进行投资，需要找财富管理机构;签合同、订立遗嘱，需要找律师;进行税务规划，则需要找专门的税务筹划公司。而这些需求对于高净值人群来说，很多时候都是交叉的，相互关联，因此就需要一个综合机构来提供综合性的服务。

值得一提的是，报告证实，与传统的财富管理机构不同，富豪们设立或者加入家族办公室的最主要动力并不是赚钱，而是维持家族财富和家族团结，大部分家族办公室配置最多的前三个功能分别是“代际传承财富管理”(93%)、“税务统筹”(93%)、“风险管理和保险”(89%)，而“投资管理”(82%)只能排在第四位。

五、国内家办的现状

改革开放以来，中国一批家族企业群体出现，伴随着中国经济、科技的高速迅猛发展，家族企业群体对于财富增值、代际传承的需求日益凸显，中国本土家族办公室应运而生。网上资料显示，2013年我们国内的中国银行率先推出“家办”业务，为超高净值个人及家庭提供个人金融服务、企业金融服务和增值服务等。这标志着“家办”类型的服务通过金融机构在我国正式落地。中国银行成为了国内第一个“吃螃蟹”的金融机构。

尽管我国内地的“家办”业务已经开展了10年左右的时间，但整体上仍处于初级的生长期。平安银行联合福布斯中国发布的《2020中国家族办公室白皮书》显示，国内的各类“家办”约有两三千家，但是真正有营业执照和金融牌照的家族办公室能有几家呢？

笔者在网上查询了一下，目前国内真正有家族办公室金融牌照的机构只有诺亚财富、青岛睿璞、宜信青岛三家，是2015年青岛市财富管理金融综合改革试验区的一次试水，由金融管理部门颁发。但在此后，该类牌照就再没有颁发过。目前国内对家族办公室设立的审批情况是：全国各地家族办公室公司基本都处于停批状态。

北京市社会科学院副教授王鹏认为，目前，“家办”在我国金融监管框架之下尚处于一种模糊地带。有一些“家办”只是名义上叫“家办”，其实并没有私募基金等牌照，也没有相应的备案产品。这种所谓的“家办”主要分为三类：第一类是挂着“家办”的名头销售金融产品；第二类是只做咨询服务，其本身没有投资能力，相当于信息中介，主要是推荐客户购买相应的金融产品；第三类是有一定的投资能力，事实上还称不上真正的“家办”，其更类似于股权私募基金。

六、中国香港对家办的管理

2023年3月22日，香港证监会发表了有关发牌规定的简易参考指南，解答了有关发牌课题的常见问题，并提供有关家族办公室的免牌照经营的条件、海外行业经验和资格的认可，以及豁免考试规定的具体材料，以助家族办公室、私募股本公司、对冲基金经理，以及海外与内地的业界专业人士更深入了解香港证监会的发牌制度。根据该最新的发牌制度规定：

1.如单一家族办公室并非在香港经营受规管活动的业务，便无需申领《证券及期货条例》下的任何牌照。

2.联合家族办公室需相当可能取得以下类别的牌照：第1类（证券交易）；第4类（就证券提供意见）；第9类（提供资产管理）。此外，如家族资产包括期货或期权合约，该家族办公室可能同时需就以下受规管活动申领牌照：第2类(期货合约交易）；第5类(就期货合约提供意见）。

七、内地家办存在的问题

平安银行联合福布斯中国发布的《2020中国家族办公室白皮书》显示，我国家族传承和家族管理的客户痛点主要集中在家族继承人、财产隔离、家族治理及法律税务四大方面。但是，目前，许多家族办公室并没有耐心帮助客户做好顶层设计，真正解决高净值客户的上述四方面痛点，而是利用“家办”之名行金融产品销售之实。这样的急功近利行为，不利于整个家办行业的健康发展，会让一些真正需要家办的富豪们错误地判断和认知“家办”，所以，相关监管部门应当顺应时代呼唤，及时制定出台“家办”管理方面的法律法规和牌照发放制度，引导和推动该行业的健康发展。

笔者是执业27年的资深法律人和家族财富传承问题研究者，本文仅代表笔者个人的查询和研究观点，供读者朋友们参考。欢迎感兴趣的朋友在评论区留言讨论，并给予点赞和关注，谢谢您！

（笔者注：1.本篇文章的相关数据和报告均来源于网络，内容无法核实，准确性未知；2.本篇文章的写作目的仅作为财富传承学术探讨研究之用，如有不当之处，敬请高人批评指正。）