假传万卷书，真传一句话，技法之上是心法，每天几分钟，你要的干货都在这里。

个人在文中所分享的内容主要以投资逻辑和客观数据为主，不做任何买卖建议，有不少股票虽然看好，但我个人也并未参与，大家需要结合自己的理解和交易体系自行决定是否参与、如何买卖，切勿无脑上车。只有搞懂了每一笔投资的底层逻辑，才能做到涨跌不慌、进退有据，否则容易陷入K线图形的迷雾森林，涨时看涨、跌时看跌。提升自我认知水平，完善自身交易系统，才是实现长期稳定盈利的根本。

1、公募的成绩单：市场并没有想象的那么红火。

★大盘及交易策略★

今日大盘低开后出现小幅拉升，随即一路走低，最终收盘跌破60日线，成交量迅速萎缩之下，市场短期观望情绪浓厚。按照之前的观点，一旦大盘跌破箱顶的支撑，那么回踩箱底就成为大概率的事件。虽然个人认为3418.96点不会是今年的最高点，但现阶段的短期风险还是需要防范一下的，做交易的朋友仍需控制好仓位参与博弈，休息不出手也是一种不错的选择。当然，之前也不止一次提示大家可以多选择前期强势目前超跌的和一些低位品种做反抽，高位出来的资金容易高切低，这个思路仍然有效，胜率和赔率都是不错的。比如像昨天的互联网电商，包括一些前期具备一定辨识度的强势股等等都还是有一些反抽套利机会，个人也小仓位参与了，大肉没有但喝口汤还是可以的，比如西安饮食。

★板块热点分析★

今日板块上服装家纺、中药、纺织制造、蒙脱石散、电力等领涨两市，手机游戏、云游戏、传媒、电子竞技、网络游戏等领跌。市场连板高度压缩至2板，两市涨停家数31只，跌停37只，超3700家个股下跌，整体赚钱效应差。

市场热点解析。近日，某美国网红卡妍·马杰里（Caryn Marjorie）做了一个“AI版的自己”，并采用其与网友谈恋爱每分钟收费1美元，每月能赚500万美元。CarynAI通过利用OpenAI公司开发的GPT-4 API技术，结合Caryn自己的视频素材，设计并编码出了一个““沉浸式AI体验”，让用户感觉“就像直接和Caryn本人交谈一样”，此事件可能引起网红、艺人等流量IP的价值重估。相关热点公司：引力传媒、遥望科技、欢瑞世纪、芒果超媒。

★行业及个股基本面跟踪★

跟踪一下硅片的最新数据。TCL中环发布最新的硅片价格，与上期相比下降幅度为-15%左右，其他各尺寸硅片下调幅度为0.8元/片到1.3元/片。本轮硅片价格下调幅度较大，主要原因是硅片企业正常顺价传导上游硅料降价空间，并持续向下游释放利润。近期硅片盈利持续向好，行业排产提速，预计本月排产将达50GW。由于上游硅料价格波动大，硅片企业也将减少安全库存至合理水平。今年以来，上游硅料产能陆续释放，硅料库存不断累积，导致价格加速下跌，目前从产业端反馈的最新数据来看，头部硅片企业的硅料采购成交价格已经降至13万元，本月可能跌入10万元内。若按此价格测算，则硅片单瓦利润大约为0.15元左右，盈利仍在高位。之前光伏下游终端由于硅料和组件降价未及预期的原因，纷纷保持观望，现在随着硅片的降价，同时刺激组件端价格已可至每瓦1.55元，届时必然会继续刺激下游需求释放。在此基础上，上游硅料仍有较大调降空间，下半年光伏行业进入传统旺季后，需求会受到更大刺激。预计TCL中环今年二季度出货量将超33GW，全年有望超130GW，同时叠加子公司MAXN盈利已在今年一季度转正，也预示着公司全球化进程正在顺利推进。按照最新机构数据，目前公司估值已接近10倍PE。

锂电池产业链最近热度也在不断增加，主要原因是之前说过的锂电材料盈利见底的逻辑。在锂电材料中最先见底的环节是结构件，其次则是电解液。从最新的调研数据来看，电解液行业新增产能出现滞后，说明行业去产能已近尾声。对这个方向感兴趣的朋友可以关注一下老朋友天赐材料，作为一体化布局的企业，会有受益。

央行昨日发布数据显示，4月社会融资规模增量为1.22万亿元，比上年同期多2729亿元；4月新增人民币贷款7188亿元，预估为14000亿元，前值为38900亿元；4月货币供应量M2同比增长12.4%，预估为12.5%，前值为12.7%。4月份人民币存款减少4609亿元，其中住户存款减少1.2万亿元。单纯就数据论事，总量和结构都不及预期，反映出整体经济还是弱势难改，但再看大一些的范围，海外一些国家的数据也并不比我们好，最近的周边国家像韩国和越南这些出口数据还不如我们。银行利率持续下行已经成为共识，这代表着全社会的投资回报率都将持续下行，这是目前大的背景，传导过来，股票二级市场也不会好到哪里，都会有影响，这个逻辑并不复杂。国内以上海为代表的一线城市中新生儿的出生率已经与东京不相上下，而十月份交通运输部公布的网约车订单也是下滑的。从这些现象我们再说回股市，为什么今年玩组合投资的传统机构收益率很多只有个位数甚至还有不少亏损的？因为今年的行情非常割裂，量化加持下的一九行情成为常态，选择组合投资就容易整体不赚钱，这就是当前无法回避的事实。在人工智能、中特估等极少数方向走出牛市步伐的背景下，为市场带来了虽然置身于牛市中却在持续失血的无比焦虑。但真相是什么呢？截至目前今年公募平均收益已经转亏，而量化在一季度的超额收益也几乎为零。说这个的目的，就是希望做投资的朋友要放平心态，不要被幸存者偏差所左右，有时候市场看着很热闹但未必有那么赚钱，有时候市场看着不太给力但未必就缺少赚钱的机会，看清市场所处的阶段，遵循市场发展的规律，守住自己的一亩三分地，赚能力圈范围内的钱，慢就是快。

今天是512汶川大地震15周年，时光飞逝如白驹过隙。深切缅怀，继续前行。

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今天就先聊到这里。爱人者，人恒爱之；敬人者，人恒敬之。喜欢的朋友请不吝右下角点赞或点在看，谢谢。

文章中所有的文字都是作者自己对股票市场的理解和感悟，不构成任何投资建议，据此买卖，盈亏自负。股市有风险，入市需谨慎。