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在过去两年多时间，要说半导体行业中最火的细分市场，那绝对是汽车芯片。

随着新能源汽车市场的爆发，汽车芯片供不应求，一些车企因为一颗芯片的短缺而被迫停止生产，小小的汽车芯片卡住了全球车企的脖子。

当然，凡事都是危与机并存。

在汽车芯片短缺的大背景下，国产芯片企业迎来了成长的机遇，很多芯片企业以前是做消费电子的，在过去两年从技术和市场双向延伸，进入到汽车领域，获得了不错的增长。

但是，国产汽车芯片的黄金时代也即将结束了，今天我们从这个领域的变化当中，聊一聊关于企业增长的逻辑问题。

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在2020年下半年开始，全球的新能源汽车产业急速爆发，特别是中国的新能源汽车产业，出现井喷式成长。

我们来看几组数据，根据中国汽车工业协会统计，2020年中国新能源汽车销量是136.7万辆，同比增长10.9%。

进入2021年，销量达到了352.1万辆，这时候是翻了1.6倍；2022年，销量达到了688.7万辆，又翻了一倍，3年时间总共增长了6倍。

并且在这当中，有超过70%的汽车来自比亚迪、一汽、上汽这些国产车企生产的，这是国产汽车芯片企业能在过去两年爆发的前提。

这是属于一个新兴产业进入高增长的绝佳机遇点，这种伴随着一个产业成长的机会确实可遇不可求，它就有点像过去的房地产，当然，规模和带动效应没有房地产那么大。

这个前提有三个逻辑：

第一点，与传统燃油车相比，新能源汽车是靠电驱动，它需要更高的智能化与数字化，对半导体的需求有了几何倍数的增加。

举个例子，就拿汽车芯片中最紧缺的MCU来说，一台燃油车的需求量大概在600颗上下，但到了新能源车，就需要1600颗，这是一个巨大的增量市场，而且供不应求。

第二点，市场变化，过去的汽车芯片市场都是被Renesas和NXP这样的寡头垄断。

在新兴产业爆发的巨大需求之下，国产车企不得不向国内的芯片企业采购芯片，这就给了国产芯片企业一个替代的机会。

我曾经跟一些企业聊过，在过去两年多时间，车企基本上放下甲方采购商的高姿态，主动寻求和国产芯片企业合作，共同开发汽车芯片。

车企这么做的目的有两个，一个是与国产企业投资合作可以锁定产能，这样就可以优先拿到货，让新车尽快上市从而抢到市场份额。

第二是车企也希望能够掌握核心技术，特别是汽车芯片这种关键性核心技术。

像自研的比亚迪就只有这么一家，其他车企短期内没办法自研，找国产芯片企业合作就是最好的方式，我给你投资入股，就是希望能够与对方深度绑定，在优先供应之外还能捞到一些技术上，甚至是投资的回报。

第三点原因就是政策导向。

中美贸易战经历了两个变化，一个是从关税打到了科技，二是从针对某个企业到针对某个产业。

这当中的“供应链安全”得到了企业和政府的空前重视，这些车企为什么愿意和国产芯片企业合作？

一方面是担心陷入断供的不确定当中；另一方面就是政策的导向在发挥作用，采购国产品牌的设备可以拿到非常好的补贴，研发可以100%计税，政府愿意掏钱出这个成本。

所以，尽管产品和技术与国际寡头还存在一定的差距，但车企愿意给芯片企业时间和订单。

这就是大势所趋的机会，孙子兵法里就讲了两件事，一件叫“顺势，你看到了势在哪里，你就能做出大概的判断”。

另一件叫“庙算”，先为不可胜，以待敌之可胜，你要把自己所有的成本、优势算的明明白白的，你才知道突破点在哪。

所以，对很多企业来说，增长很多时候就来源于我们恰好捕捉到了外部市场的机会，获得了一个关键的提前量，而且有能力跟它产生关系，让别人先知道你，找到你。

更进一步讲，做企业努力和工艺只是你有资格活下来的基础，更多时候，增长的路径是什么？

一是营销，你能创造和挖掘顾客的需求，紧贴市场，知道他现在和未来会需要什么，也让别人知道你；二就是嗅觉足够灵敏，运气也够好，恰巧在某个好时机，进入到了一个高增长产业的爆发期。

但是，接下来，我们就得说但是了。

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当大家都看到一个明显机会的时候，会发生什么？

当然，除了我们自己，也会有更多聪明人源源不断的参与进来，不管是投机者，还是踏踏实实的创业者也好，过去两年多成立了太多的汽车芯片公司，直接就对标NXP、Infineon和TI。

有些公司的产品其实就是复制粘贴了一遍，做的也很一般，有些产品还没出来就拿了很多融资，都赚到了钱。

但这种繁荣即将结束了。

半导体是尖端的制造业，它的底层逻辑跟大部分制造业没什么区别，在市场上活下来的企业从来都是真刀真枪的在技术上拼刺刀，把产品做到位了。

过去两年因为情况特殊，多个因素恰好叠加在一起导致了这样的繁荣。

芯片领域没能挨上边的企业早就在下行周期里亏麻了，

汽车芯片行业也会面临同样的情况，2023年新能源汽车还会继续增长，但是增幅一定比前两年要减缓不少。

这其中有三点原因，第一是从今年开始，国家搞了多年的新能源汽车补贴取消了，现在只有地方自己去补贴，很多人的购车热情也会因为价格的变化而衰减。

第二点，全球经济都在一个康复阶段，就像人做了一场大手术，难受的不是手术治疗的时候，难受的是脱离了麻药，在自我康复的阶段，你得靠自己忍着忍着再忍着。

这一点消费者和企业是共通的，消费少了，生产和追加投资的欲望也就降低了。

第三点就是产业的特性了。

为什么产业会有周期？为什么周期这么难去改变？

因为周期本质上是一种人性的演变，人性的进化永远都是缓慢的。

当企业察觉供应链有危机，关键零部件存货不够的时候，一定会去提前备货，就像我们在过去某一些特殊日子里会拼命的多囤物资，哪怕它高出了市场价，哪怕有人跟你说整个市场供应充足，你敢信吗？

不敢，我真怕被锁家里饿肚子。

同样，生产者也不傻，虽然他们因为供应链的位置，通常都是后反应的那一位，但越是后反应，生产者比购买者还着急，你掏的不是钱，是拱手相送的暴利，是送上门挨宰的羔羊。

多少年才来这么一次机会，所以生产者一定会干什么？玩命的加杠杆，玩命的扩产。

这个时候也是能体现出一家企业对于周期的判断，对于人性的了解。

他知道什么时候该加杠杆，加多少，对什么样的客户，应该用什么样的方式既把生意做了，还能在周期回落之后维系住客户的关系。

但是，大部分企业会不断扩产，不是他们不明白，是钱太烫手，拿慢一点都是对人民币的不尊重。

狂欢到了最后就成了周期的逆转。

供给方主导的市场开始转变为需求方主导，生产者的话语权被降低，最直接的影响就是价格怎么上去的，就怎么更快的下来。

而且，因为玩家太多，竞争的加剧，市场反而会接受更加残酷的洗礼，只有真正沉淀下来的企业才能穿越周期。

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目前，芯片市场早已进入下行周期，无比火热的汽车芯片价格也在最近开始回落。

所以，对企业来说，机会也是有区别的，如果判断是短期机会，借助于资源性优势和渠道优势赚一波见好就收。

如果判断是长期机会，那么就必须要从技术和市场两条线布局。

就像汽车芯片的供需关系即将逆转，但从更为长远的维度来看，汽车芯片领域一定会出现中国的Renesas和Infineon。

因为中国在新能源汽车领域有强大的先发优势，这个是绝对无法舍弃的阵地，这个就是“势”，那么就一定会要培养出自己一整套从大到小，完完整整的供应链体系。

这其中到底是哪些企业能够突围而出，长久的享受到红利，现在我们还拭目以待。

但可以肯定的是，必定是那个踏踏实实搞技术，认认真真做市场的企业，他们才能是最后的赢家。

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责任编辑 | 罗英凡

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