#新能源#最近一段时间，关于新能源赛道的消息可谓是层出不穷，12月15日下午新能源概念股呈现出持续上涨的态势，很多人都在问这是真的上涨风口来了，还是昙花一现呢？

一、新能源持续反攻？

据格隆汇的报道，12月15日，新能源整车板块持续拉升。截至发稿，安凯客车涨停，德赛西威涨超8%，伯特利、经纬恒润-W涨超7%，保隆科技涨超6%。ETF方面，智慧电车ETF涨超3%，锂电池ETF、电池30ETF、新能源车ETF等纷纷涨超2%。

消息面上，12月15日，国家发展改革委印发《“十四五”扩大内需战略实施方案》。其中提到，释放出行消费潜力。推动汽车消费由购买管理向使用管理转变，鼓励限购地区探索差异化通行管理等替代限购措施。推进二手车交易登记跨省通办，便利二手车交易。加强停车场、充电桩、换电站、加氢站等配套设施建设。

此外，12月14日，中汽协发布11月新能源汽车产销数据。一方面，新能源乘用车产销同比高增。据中汽协，11月新能源乘用车产销量分别为71.0万辆和72.8万辆，环比-1.1%和+7.9%，同比+63.5%和+70.2%。

另一方面，新能源汽车渗透率突破30%。据中汽协，11月新能源汽车渗透率33.8%，环比+5.3pct。乘用车渗透率35.1%，环比+4.8pct。与此同时，1-11月，新能源乘用车中，各级别同比均呈现正增长，其中A级涨幅最大。目前销量仍主要集中在A级，累计销量209.7万辆，同比增长超过1.5倍。

二、新能源赛道的未来到底该怎么看？

我们看到当前新能源赛道呈现出持续上涨的态势，很多人都在问，这是新能源的风口，已经明确的信号还是新能源赛道出现的一次昙花一现的现象，我们到底该如何分析和判断这件事？

首先，对于当前的整个市场来说，新能源赛道出现反攻实际上是很正常的一个现象，我们看到消息面是非常明确的，国家发改委已经明确了十四五扩大内需的需求，推动新能源汽车的整体发展，成为了国家促内需的一个有效的手段，所以在这样的情况之下，新能源赛道整体出现了一些比较有方向性的市场变化，这是我们最关注的事情，在这样的大背景之下，新能源整体赛道的市场空间开始出现，这是符合我们对整个新能源市场体系的预判的，这才是当前新能源市场最大的特点和优势所在。

其次，我们看到对于当前的整个新能源汽车产业来说，其实最核心的不仅仅是需求的明确，更是新能源汽车产业的整体渗透率，已经超过了30%，其实这个关口是非常关键的，毕竟对于当前的整个市场来说，大家能否真正的去愿意使用新能源汽车用新能源汽车完全取代之前的燃油车，其实这是非常重要的一件事，如果在这方面能够实现完全的突破的话，对于整个中国新能源汽车产业的影响将会是非常深远的。而且新能源汽车产业的渗透率的不断提升代表的是中国整个汽车产业转型升级已经取得了阶段性的成果，这对于中国整个汽车产业的发展而言将会非常重要。

第三，从长期市场发展的角度来看，当前新能源整个汽车市场的长期风口是已经形成，但是当前的整个资本市场的表现是否进入了一个完全的上升通道，实际上还需要进行更多的信息和判断，毕竟产业的风口和上升通道的风口，两者之间其实并没有什么特殊的关系。中国的资本市场对于整体的业务基本面的判断和市场的预期虽然有关联，却没有形成有效的市场关系，所以对于当前的整个市场来说，新能源汽车的风口虽然已经形成，但能否实现长期可持续的发展，乃至于给资本市场提供稳定的市场预期，这可能还需要进一步的分析和判断。