财联社5月18日讯（编辑 刘海）债市窄幅震荡，10年期国债期货收平，现券长端多数下行，地产债多数下跌，“19远洋02”跌超21%，“21宝龙03”跌超14%。机构称，预计短期收益率波动区间或有限，建议机构仍然以票息策略为主。

国债期货收盘涨跌不一，30年期主力合约涨0.01%，10年期主力合约收平，5年期主力合约涨0.01%，2年期主力合约跌0.01%。银行间主要利率债收益率涨跌不一。截止北京时间16:40，10年期国债活跃券230004收益率下行0.3bp报2.717%，5年期国债活跃券230002收益率下行0.5bp报2.54%，10年期国开活跃券230205下行0.4bp报2.88%。

（数据来源：wind）

一级发行情况如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场信用债涨幅排行前五的分别是：20茂名01、20远资01、21招资Y1、18榕建01、18榕建02。具体如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场信用债跌幅排行前五的分别是：H9融投02、19融信01、20融信01、20融信03、19融信02。具体如下：

地产债多数下跌，“19远洋02”跌超21%，“21宝龙03”跌超14%，“22旭辉01”跌超7%，“21旭辉02”跌近7%，“15远洋03”和“21金地04”跌超5%，“21远洋02”跌超4%；“19融侨01”涨超10%。此外，“22贵安G2”跌16%，“20远资01”跌超6%，“耀达优A2”涨超88%。

华创固收最新研报称，二季度债市“有钱”环境或延续。2023年Q2债券相对需求指数环比小幅下降0.47pct至100.7%，与2022年三季度水平较为接近，仍处于较高位置。信用机会或继续好于利率。信用债相对需求指数上行1.59pct至101.79%，利差压缩行情仍可期待；利率债相对需求指数边际下行1.96pct至99.92%，配置力量驱动收益率进一步下行突破的动能或有所放缓。 仍推荐以票息策略为主，拉久期需谨慎。在没有增量政策推出的情况下，预计短期收益率波动区间或有限，建议机构仍然以票息策略为主，多看少动，保持一定仓位。基于继续追涨的性价比已经不高以及“强政策”预期可能带来收益率上行的风险，叠加市场投资主体交易属性增加的情况下，拉久期需谨慎。

货币市场方面，周四（5月18日）主要回购利率下行，隔夜加权平均报在1.44%，七天品种报在1.77%附近。

（数据来源：wind）

公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，5月18日以利率招标方式开展了20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日20亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。

银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报1.5500%，跌7.00个基点；FR007报1.9500%，跌5.00个基点；FR014报2.1500%，涨15.00个基点。

银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001报1.4700%，跌7.00个基点；FDR007报1.7700%，跌8.00个基点；FDR014报1.9500%，涨11.00个基点。

资金面宽松，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行7.7bp报1.463%，7天期下行8.4bp报1.76%，14天期上行7.8bp报1.948%，1个月期下行2.4bp报2.136%。

一级存单方面，今日1Y期国股报在2.48%-2.49%附近。二级存单方面，5月到期国股行成交在1.90%，1Y国股成交在2.475%-2.50%附近。

（数据来源：wind）

本文源自财联社 刘海