出品 | 亿车潮

作者 | 亿车 李潮

六一假期一到，各大车企开启了新一轮的秀成绩单环节。但考虑到6月初是一些企业公布一季度财报的时间点，加之近期新车动作频出，所以这篇分析的到来稍晚了一些。

但正所谓“好饭不怕晚”，5月新能源车市的波云诡谲同样颇具看点。要想提前一窥车市未来动向，这里绝对保您满意。

增程阵营一枝独秀

如果仔细对照4月与5月的销量榜格局，会发现整体名次排序并无剧烈变动，大多是相邻位次的互换，这说明我们上个月的大多数分析在这个月依旧奏效。

但我们这次不先说品牌之间的竞争之势，因为背后有着更大的趋势，在推动着新能源汽车向着主流普及的深水区挺进。如果我们将新能源内部的渗透率细分来看，会发现纯电渗透率增长已经远不如插混阵营，后者也正在迅速拉近与传统油车的价位差，产品力优势开始显现。

无论是“油电同价”的攻势还是消费者的接受度，插混车型都有着更强的战斗力，尤其是在新车购置最主力的价位段——10-20万元区间，以比亚迪DM-i为主的插混车型几乎扛起了新能源普及的大旗，无情地将传统油车一步步逼到墙角。

具体到厂商排名，比亚迪的剽悍霸榜自不必说，那些以增程作为主力的原生新势力品牌，销量也差不到哪去。理想的节节攀升便是最佳的证明，不仅让“增程”二字的风评从“脱裤子放屁”瞬间反转成为迈向电动化的最佳过渡方案，更以“移动的家”占据了家庭用户对一台SUV的产品心智。

紧随其后的哪吒和零跑，也都靠着增程纯电双线布局的15-25万级产品，在纯电市场之外，逐步蚕食燃油车的存量份额。

尤其零跑汽车已经完全走出了T03主导的低价代步陷阱，C系列交付破万台实现了真正的“量价齐升”。即便全系车型在今年3月初进行了一次全场降价，但主销价位提升到15-20万元，再加之C11增程版有力撑起了整体销量，零跑的这场翻身仗初步成效还是颇为亮眼的。

「车二代」齐发力

除了原生新势力，“车二代”品牌们也有尝到了增程甜头的存在。典型案例如问界和深蓝，增程车型如今依旧占据绝对主力的销量份额，不过进入到品牌发展的第二年，除了要押对动力形式，需要做的事情还有很多。

例如深蓝SL03的独木难支，在一次又一次“破万”失败中尤为明显，大家的目光自然也集中到了首款SUV——深蓝S7身上。要知道，深蓝前五个月的累计销量勉强突破3万，距离年度目标的20万台相差甚远。

如此大的销量压力，传导到深蓝S7上便是定价策略的慎之又慎。

过低会与SL03产生内耗，过高便会重蹈SL03“狼狈降价”之覆辙。

外界都将深蓝S7视作“Model Y杀手”之一，希望它能成为终结特斯拉国内销量霸权的有力选手，对于深蓝来说此战便只剩下了“赢”一个结果。

至于问界，它的问题则有所不同。智选模式在去年崭露头角，靠着鸿蒙座舱实现了智能化的第一次破圈。可当友商开始卷高阶智驾之后，M5和M7的博世黑盒方案宛如智障一样，失去了高线城市的用户基盘，再加之围绕“华为是否造车”的一系列争议，更让潜客对问界品牌的未来产生不小的担忧。

眼下华为正在重拾对问界品牌的全面主导。除了M5高阶智驾首发ADS2.0，以及集华为最新一代智能汽车技术于一身的问界M9年内发布，眼下纷繁复杂的渠道内耗，以及新老产品的混乱转轨也都需要时间好好梳理。下半年，华为还将继续做大自己的智选朋友圈，届时“问界”二字是否还严格对应赛力斯的产品，笔者也很难说，但随着华为对智能汽车产品定义的主导不断深入，余承东所说的“电动汽车五巨头”是否有它一席之地，还是值得保持关注的。

比起这两位烦恼一时半会“摇”不出来的境遇，极氪的表现可谓是稳中有进。和上个月一样，8000多台的销量完全由001和009两款车贡献。随着极氪X将于6月中旬开启交付，20万级纯电SUV将迎来一位非常难缠的对手，销量上未必惊艳众人，但对城市年轻新贵的场景需求的把控，还是值得其他车企多多学习的。

笔者唯一敢到可惜的，就是极氪X没能补充一款单电机增程版本。如果得以成真，月销上万的爆款佳绩是真有可能实现的。

顺带一提，与极氪X同为SEA浩瀚平台打造的smart精灵品牌，5月销量环比近乎腰斩，基本回到了去年11月的水平，是正式交付以来第四差的销售数字。对此官方表示近期产能更多分配给欧洲市场，导致国内交付受到了影响。再加之第二款车型Smart精灵#3已于6月1日上市，当月就交付，自然也需要将一部分产能预留出来。可能在随后的几个月，西安工厂整体产能稳定爬升，两款车型交付量走出波动期之后，销量数据才会逐步回升。

剑走偏锋异军突起

品牌之外，我们也看到了越来越多摆脱了同质化范式的产品，在市场中上获得了意料之外的优秀表现。单纯基于实用性、代步刚需而打造的产品固然好卖，但愈加多元化的消费需求，也容得下“百花齐放春满园”的产品生态。

比如“敢为天下先”的哪吒GT，在第一个完整交付月就卖出了1716台，超乎绝大多数人的预料。要知道双门跑车在国内是绝对的小众品类，而哪吒GT只用了一个半月的时间，一举成为了中国最畅销的双门跑车。不出预料的话，排名第二、第三的保时捷911/718也只有哪吒GT的四分之一。

即便二者价差巨大，用户群体截然不同，但是“跑车是有钱人的玩具”这一底层逻辑俨然已被打破。中国年轻人或许会在电动化时代，迎来属于自己的Pony Car，哪吒GT是第一个吃螃蟹的，但绝不是最后一个。中国市场最畅销的跑车，也绝不是海外车企做出来的。接下来即将上市的MG Cyberster，只要定价合理、性能出色，或将真正开启中国跑车的黄金时代。

定位中大型纯电SUV的智己LS7，看似是与Model Y高度对标的主流选择，但在产品定义上大胆剑走偏锋。能在自身所处级别里蝉联销量第一，靠的不光是精准的定价策略，更有别具一格的大五座格局。尤其是121°零重力座椅+前后排智能联动，配以超大前风挡穹顶带来的106°极致前向视野，身处车内确实能在智舱智驾之外，直观感受到无可取代的体验特点。

这个时候再去结合智己与Momenta合作研发的NOA领航辅助，全明星阵容打造的顶级驾控底盘，LS7的产品力确实挑不出多少短板。6月份智己LS7还会推出两款全新车型，包括售价低至30.98万元的77kWh后驱Pure版本，以及车电分离后车身价再创新低的真·入门版车型，将中大型产品下探到中型甚至紧凑型的势力范围，超宽广的价格跨度或将为LS7的销量增长提供坚实支撑。

来自上汽系的另一家新能源“车二代”飞凡汽车，也在首款原生纯电轿车F7发布后，迎来了柳暗花明又一春。在竞争激烈的中大型纯电轿车中，家家都希望把自己的产品做出媲美Model 3的运动性能，但唯独飞凡F7用硬件拉满大打越级“舒适”牌。

无论是底盘功力还是巴赫座舱，飞凡F7都堪称运动轿车中的一股清流。也许正因如此，飞凡F7得以一扫品牌独立之后迟迟未能起势的尴尬，即便高阶智驾尚未步入城市领航时代，车电分离的换电配套也不是很到位，光凭产品力就能获得叫好又叫座的市场表现，实属不易。

至于换电路线大名鼎鼎的蔚来，5月份的表现可真心算不上好。不光同比环比双双下滑，二代ES6上市即交付的策略，也没能弥补潜客对其定价和配置安排的失望。6月初公布的一季度财报，也让外界对蔚来产生了“久亏不盈”的消极预期。就连李斌自己都收回了之前的乐观，坦言“盈亏平衡要往后推”，言外之意明年还得接着亏，后年赚钱就算胜利。

显然蔚来希望用8款NT2.0平台产品，来一场万事俱备的全品类之战，再让“阿尔卑斯”品牌进军主流市场，彻底盘活换电体系的商业生态。但问题是，一次又一次的预期下滑，舆论场上充斥着的质疑，会让市场和资本对蔚来保持足够的耐心吗？

写在最后：

变数不止的新能源市场，正在上演着一场接一场充满惊喜的实时战局。价格战余波之后，无论是车企、消费者还是市场本身，都将进入新一轮认知重塑期。伴随而来的除了“新王送旧王”的格局洗牌，或许还会看到更多新世代经典之作的诞生。

正如权游第七季那句著名台词“chaos is a ladder”（混乱即阶梯），对所有人来说，新的一切才刚刚开始。