当变革之风吹起时，有人筑起高墙，有人在修建风车。

对于积极打拼积累财富的富一代来说，过去的财富逻辑已经解体。在当下汹涌澎湃的变革潮中，家族二代接班、企业转型发展、家族财富增长、家族精神传承等问题更为凸出。与此同时，家族财富规划与管理这一蓝海市场的价值也愈发显现。

一、财富规划传承意识觉醒

（2021年全球财富报告）

近20年来，全球金融财富总额呈爆炸式增长，从1999年末的80.5万亿美元，一路激增至2020年的250万亿美元。面对旷日持久的新冠大流行，全球金融财富不降反增，全年跃升8.3%。放眼全球，北美、亚洲（不含日本）和西欧成为全球金融财富的主要增长地。预计从现在到2025年，全球新增金融财富总额将达到65万亿美元，其中北美、亚洲和西欧地区将分别贡献25、22和10万亿美元

将视线聚焦到中国市场，在宏观经济持续向好的基本前提下，中国私人财富市场迎来稳健发展的态势。2020年，中国个人持有的可投资资产总体规模达241万亿人民币，2018-2020年年均复合增长率为13%，可投资资产在1000万元人民币以上的中国高净值人群数量达262万人。若继续保持这一增长速度，预计到2023年中国个人可投资金融资产规模将达到243万亿规模，到2029年，中国资产达亿元人民币的超高净值客群将拥有10.4万亿美元的资产，位列全球首位。

（2021中国私人财富报告）

从财富管理需求来看，近些年黑天鹅事件频发，市场波动加剧，使得这类高净值人群更加重视投资经营、政策、税务、婚姻，以及债务等财富传承方面面临的风险问题，并对子女教育、健康医疗等隐形财富的关注度进一步提升。

（中国企业家家族财富管理白皮书）

因此，这类高净值人群更希望有一个专业可靠的财富管理服务者或机构，能为他们提供管家式的家族财富规划服务，既解决钱的问题，也解决不能用钱解决的问题。

二．一站式的综合管家服务

区别于标准化的资产管理，财富规划与管理是依据高净值客户不同人生阶段的财富需求，以现金、信用、保险、投资组合、税务筹划等为主要工具，对客户全生命周期的财富资源进行有效管理，以达到财富安全、增值、传承等一系列具体目标的综合服务。

国内目前能提供这类型服务的主要有家族办公室和私人银行。但国内家族办公室的普及度较低，多数高净值客户对家族办公室了解较少，并充满不信任感。相比之下，私人银行具有更强的业务整合能力、与客户间更好的信用基础，以及更具影响力的品牌效应。

从服务类型上来说，家族财富规划与管理能为客户提供三类方向的服务：

1.金融投融资服务

金融投融资方面，主要是结合客户的投融资需求，为其提供专属的产品定制服务，在投资标的、投资期限、认购渠道、购买日期等方面灵活多样，同时与同业金融机构建立合作关系，搭建安全可靠的第三方产品库，扩大客户选择范围。此外，还包括覆盖人寿、医疗、养老等多险种的高端保险配置，以及帮助客户整理资产和负债清单，为客户提供家族财富有效传承的解决方案。

2.金融咨询服务

主要是利用自身人才储备、信息优势和科技资源，为客户持续性、综合性地提供税务筹划、保险服务、移民，以及财富传承等方面的咨询服务。还可邀请客户参加财经主题论坛以及相关商业考察等活动，挖掘具有前瞻性的企业和项目投资机会。

3.增值服务

提供的增值服务主要有全球医疗服务，后代教育培养、家庭生活助理、旅行商务助理、圈层交流等，真正为客户提供一站式管家服务。

三、1.0“原子时代”向2.0“无边界时代”的转变

2010年，随着诺亚财富在纽约证券交易所上市以及中国证券投资基金业协会的成立，国内家族财富规划与管理进入快速发展期，正式开启1.0原子时代。这一阶段的特点主要是单一化、割裂式的服务供给。虽然各类专业机构为家族提供了多种服务，但此时家族的真实诉求并没有被系统挖掘，再加上认识及能力层面的限制，服务更多是围绕家族的单一诉求进行阶段性满足，正如一颗颗原子，各类型服务具有较强割裂感，无法形成一个统一整体，集中性为客户家族财富需求服务。

2018年，资管新规正式实施，随之而来的，是资管子行业各大机构纷纷调整战略，布局“全类别产品线”，并基于客户需求进行全产品匹配。在此背景下，家族财富规划与管理也进入1.0向2.0时代的转换期。“无边界时代”的特征首先是“去中心化”，家族财富规划与管理是针对高净值客户名下所有财富所做的顶层设计，是集各类财产的保护、管理和传承于一体，融合法律、税务、保险、投资、公司架构、基金会、慈善、财富管理和资产管理等多领域知识的综合性专业服务。但是，目前国内还没有任何一个家族财富管理机构或个人从业者具备所有的财富管理能力，而家族需要的也不是一个点式的全覆盖，而是整体解决方案。因此，机构之间边界的消融成为必然，但每一个机构都拥有自身的核心能力与资源，不同机构紧密结合，形成家族财富规划与管理服务生态。

对于机构及专业从业人员而言，面向2.0时代，要展现对的能力并不需要“宽而泛”，而是“精而深”，只有“精深”的机构及专业人士才能在行业的迭代进程中把握住先机，核心能力的价值才更容易变现。