近年来，监管部门在推动金融机构践行ESG理念方面形成广泛共识，中央和地方监管机构从业务指引、标准制定和信息披露要求等不同维度着手，积极推进ESG相关制度基础建设，引导和鼓励金融机构积极践行ESG理念。受益于监管政策驱动叠加对ESG理念认知的深入，越来越多的金融机构开始认识到，如何践行好ESG业已成为当下和未来必须面对的“必答题”。

在这一趋势下，第三方财富管理行业ESG持续推广和发展，并逐步渗入到第三方财富管理机构的战略规划与经营决策，对行业未来发展方向与格局产生深远的影响。随着ESG在全社会持续推广实践，我们认为未来一个时期，第三方财富管理行业ESG发展将呈现以下六大趋势。

01监管对ESG要求日益强化

相较于欧美等发达经济体，我国的ESG实践方兴未艾，可以预见的是，未来监管机构在ESG相关基础设施建设方面仍将持续发力，逐步完善相关配套制度。一方面，与证券、银行、保险等领域相比，目前监管层对于第三方财富管理行业的ESG要求相对较少，随着监管层ESG相关政策逐步趋严，具体监管要求有望逐步向第三方财富管理机构扩散。

另一方面，北京、上海、深圳等城市相继出台政策提出打造财富管理中心，政策文件均明确表示支持和鼓励财富管理机构开展ESG信息披露，加强ESG产品研发;其中深圳还支持财富管理机构设立首席责任官(CRO),鼓励将ESG评价纳入尽职调查、决策与投后管理全流程。5月18日，深圳地方金融监督管理局发布2023年环境信息披露机构名单，明确不同类型金融机构强制性信息披露的资产规模下限。从政策趋势来看，ESG相关政策支持或约束，将逐步影响甚至融入各第三方财富机构的经营与决策。

02行业ESG实践逐渐分化，头部机构大步领先

在国内ESG浪潮推动下，第三方财富管理机构在ESG践行方面逐步成分化态势。头部第三方财富管理机构率先迈出了践行ESG理念的步伐，具体表现为部分机构已陆续发布企业责任报告或ESG报告，将ESG理念纳入公司发展战略，并积极与公司业务整合，大力投入ESG研究，开展ESG投教工作。

在头部机构的示范引领下，尽管带动了个别中型机构的跟随，但仍有较大部分的第三方财富管理机构或由于自身实力不济、经营不规范，抑或是缺乏ESG认知、在ESG领域鲜有建树，目前仍无具体动作。相比较而言，头部机构已从公司愿景、制度、战略、经营和智库研究等多个层面确立了ESG实践的基本框架，具有全方位的领先优势。随着ESG实践的继续推进，头部机构的先发优势将更加凸显，并大步拉开与其他机构的差距。

03ESG实践的内涵逐步丰富深化

对于第三方财富管理机构而言，践行ESG理念将经历由浅入深，边实践边调整的过程。在实践初期，不乏有机构将ESG视为新鲜事物，通过概念套用和精心包装，打上ESG标签，赢得投资者的好感。随着实践的深入，企业对于ESG的理解将更加深刻，在监管的约束和第三方评价机构的甄别下，投其所好、做表面文章的“漂绿”行为将逐步被揭露和抛弃。

随着更多优秀成功案例的涌现，实践的方向更加多元、内涵日益丰富，将有更多第三方财富管理机构把ESG理念整合到公司战略与经营之中。具体来看，一是优秀的第三方财富管理机构将不再停留于简单的喊绿色口号，而是结合行业特征和业务特长，探索符合自身实际的可持续经营之路。二是在社会责任领域，第三方财富管理机构将基于自身的高净值客群优势，组织搭建公益慈善平台，联结高净值客户和慈善公益机构或项目，寻求客户服务与社会价值实现的共赢;三是在投资者教育领域，将充分发挥第三方财富管理机构客观、独立、综合、专业的优势，全面系统、循序渐进地推进投教工作。

04ESG人才需求显著增加

得益于ESG实践与投资在国内的迅速兴起，第三方财富机构的相关领域的人才需求亦大幅增加。ESG涉及从信息披露、绩效评价、ESG投资等多个环节，企业实践主体需要专职岗位负责ESG相关事项，帮助企业规划和制定ESG实践方案、评价信息披露企业的ESG绩效;财富管理机构需要ESG分析师为ESG投资决策提供评级、尽调、基本分析以及策略支持。

根据汇丰银行在2021年的一项可持续金融与投资调查，超40%的亚洲投资者表示，受制于缺乏专业知识、合格人才匮乏，阻碍了全面的ESG投资。2022年6月，上海市浦东新区就发布相关政策表示应当为吸引绿色金融高层次、紧缺急需和优秀青年人才提供便利支持，从侧面也反映市场ESG人才需求的紧缺状况。近期的统计数据显示，国内三大主要招聘网站ESG相关招聘岗位多达300余个，平均年薪超过25万元，市场对ESG人才需求可见一斑。整体来看，随着第三方财富管理机构愈发重视ESG能力建设，相关的人才需求还将进一步上升。

05ESG将成为投资者教育的优先事项

近年来， ESG基金、ESG理财产品等形式各样的ESG投资品不断涌现，但多数投资者对ESG理念、ESG投资的认知还存在较大不足。根据植信投资研究院2022年4季度的问卷调查数据，约72%的被调查者(均为高净值人群)表示不了解ESG，其中近一半的投资者表示对投资绿色产业感兴趣，这说明许多偏好ESG的投资者并不了解ESG相关知识。

对于第三方财富管理机构而言，及时地向投资者普及时下热点，答疑解惑，解读市场前沿知识是投资者教育工作的应有之义。鉴于当前市场ESG关注度居高不下，ESG投资日新月异，第三方财富管理机构应当将ESG纳入到投资者教育的优先事项，着力推动投资者ESG认知水平。

06ESG实践推动经济高质量发展功能增强

第三方财富管理机构在资本市场上承担着资源配置的重要职能，随着越来越多的第三方财富管理机构将ESG纳入公司战略，未来将会更好地发挥资源配置功能，引导资本向善，调整业务重心向ESG领域倾斜，支持资源向绿色环保产业、战略性新兴产业领域，将有力推动经济转型，实现高质量发展。

除此之外，投资者ESG教育工作持续推进、ESG投资策略的不断深化，亦将从其他不同维度强化第三方财富管理机构助力经济高质量发展的功能。