1、公开市场操作央行“降息”!央行公开市场7天期逆回购中标利率调降10bp。6月13日以利率招标方式开展20亿元7天期逆回购操作,中标利率1.9%。当日有20亿元逆回购到期,因此完全对冲到期量,为时隔近10个月来首次调降。*数据来源:Wind-央行动态(PBOC)
2、资金面受税期临近的影响,银行间市场资金面小幅收敛,主要回购利率反弹,隔夜回购加权平均利率大幅上行逾37bp至1.67%附近。
*数据来源:Wind-民生银行资金情绪指数3、同业存单受益于逆回购利率下调,全国性和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在2.27%附近,较上日走低约4bp。*数据来源:Wind-同业存单(NCD)
4、银行间主要利率债收益率大幅下行3-5bp*数据来源:Wind-成交统计(BMW)
5、近期城投债(AAA)各期限利差走势*数据来源:Wind-利差分析(YS)
6、一级国债政金债中标情况国开行1年、3年、5年期固息增发债中标收益率分别为1.8719%、2.2437%、2.4294%,全场倍数分别为2.88、4.51、4.6,边际倍数分别为1.94、1.94、7.08。
农发行上清所托管2年、3年、7年期固息债中标利率分别为2.2507%、2.38%、2.6791%,全场倍数分别为2.57、3.83、4.1,边际倍数分别为2.54、2、1.84。*数据来源:Wind-债市日历(BDC)
7、国债期货全线收涨30年期主力合约涨0.44%10年期主力合约涨0.27%5年期主力合约涨0.21%2年期主力合约涨0.09%。*数据来源:Wind-国债期货(TF)
8、热门转债行情
*数据来源:Wind-可转债分析(CBA)-市场热点
1、今年以来,发行债券成为券商机构重要的补充流动性的方式之一。截至6月12日,今年以来已有66家券商机构合计发行境内债券339只,发债规模约6453.20亿元。与去年同期233只、4607.65亿元相比,券商发债数量、规模分别同比上升45%、40%。
2、市场突然出现重磅信号,央行下调逆回购利率10个基点。此次逆回购利率下调可能还只是一个信号,投资者更看重的依然是6月15日MLF利率和20日LPR利率是否下调。目前市场最大的预期,也是最可能给权益市场带来较大助力的可能还是MLF利率下调预期兑现。
3、5月M2同比增长11.6%,预期12.1%,前值12.4%;M1增长4.7%,M0增长9.6%。当月净回笼现金1148亿元,人民币存款增加1.46万亿元,同比少增1.58万亿元。
4、5月人民币贷款增加1.36万亿元,预期1.45万亿元,同比少增5418亿元。住户贷款增加3672亿元,其中,短期贷款增加1988亿元,中长期贷款增加1684亿元;企(事)业单位贷款增加8558亿元;非银行业金融机构贷款增加604亿元。
5、国家发改委等四部门印发《关于做好2023年降成本重点工作的通知》提出,实施好稳健的货币政策,综合运用多种货币政策工具,保持流动性合理充裕;推动贷款利率稳中有降;引导金融资源精准滴灌。
1、欧元区6月ZEW经济景气指数-10,刷新去年12月以来新低,前值-9.4。
2、美国5月CPI同比升4.0%,预期升4.1%,前值升4.9%;环比升0.1%,预期升0.2%,前值升0.4%;5月核心CPI同比升5.3%,预期升5.3%,前值升5.5%;环比升0.4%,预期升0.4%,前值升0.4%。
3、5月美国通胀增速不到去年峰值一半,但仍是美联储官员希望看到的通胀目标的两倍。数据公布后,纳指期货上涨0.8%,美元指数下跌0.5%,美债2年收益率下跌5bp,这组反应显示市场对美联储本周加息预期减弱。
1、东方金诚7天期逆回购操作利率是短端政策利率,本次下调意味着政策性降息启动。预计6月15日MLF操作利率也将下调0.1个百分点,至2.65%。再次表明,在国内与海外物价形势存在根本差异的背景下,国内货币政策具有很强的独立性,无论美联储是否继续加息,对国内货币政策的影响都将较为有限,将有效提振市场信心,推动下半年宏观经济复苏力度进一步增强,进而夯实人民币稳健运行基础。
2、中信证券近期六大行先后更新了人民币存款挂牌利率情况,活期、定期存款利率均有所下调,中长期定期存款下调幅度更大。挂牌利率调整预计可以为银行节约2-3bps存款成本。考虑到存款成本压降幅度和效果出现的时间,结合当前的宏观经济环境,后续MLF降息仍然有较大的可能性。*数据来源:Wind-债券研报(RPCB)
1、启迪环境被纳入失信被执行人名单,执行金额3531.34万元2、黔南投资被列为被执行人3、“23橙益3优先”取消发行*数据来源:Wind-风险监控(RISK)